【正文】 管理發(fā)行其它類似金融工具方面的經(jīng)驗，以及在處理其可能必須就結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品承擔(dān)的責(zé)任方面，是否具備充足經(jīng)驗。 非抵押結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行人于根據(jù)《上市規(guī)則》（即股本加儲備的總和），不得少于20億港元。一旦其資產(chǎn)凈值跌至不足20億港元，發(fā)行人須立即通知本交易所。發(fā)行人如已取得有關(guān)評級，但有關(guān)評級機構(gòu)正在檢討，考慮將發(fā)行人的評級調(diào)低至該等評級之下，也會被視為不符合本準(zhǔn)則；或(2) 由香港金融管理局或本交易所接受的海外監(jiān)管機構(gòu)所監(jiān)管，或(3) 由證監(jiān)會監(jiān)管其在香港進(jìn)行的證券交易業(yè)務(wù)（注），或注： 根據(jù)《證券條例》注冊的交易商須就將其擬發(fā)行任何結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的意向，盡快通知證監(jiān)會的中介團體監(jiān)察部，并盡可能將通知當(dāng)時所具備的有關(guān)建議發(fā)行詳情交予證監(jiān)會。(4) 為一政府或國家，或全面獲一政府或國家的信譽所支持的機關(guān)。 發(fā)行人須在其推出首次發(fā)行于本交易所上市的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品前，簽署一份按本交易所指定及規(guī)定的格式擬定的《上市協(xié)議》。 有關(guān)擔(dān)?；蚱渌ＷC，須依循擔(dān)保人注冊或成立所在地的法例而發(fā)出，亦須依循擔(dān)保人的公司組織章程大綱及細(xì)則或同等文件的規(guī)定而發(fā)出；依循該等法例或文件而作出擔(dān)?；蚱渌ＷC所需的一切批文均須已正式發(fā)出。這些法律意見必須為本交易所所接受，并確認(rèn)下列各項：－(1) 根據(jù)擔(dān)?；蚱渌ＷC的條款，有關(guān)擔(dān)?；蚱渌ＷC構(gòu)成擔(dān)保人須承擔(dān)具法律效力及約束力的責(zé)任；(2) 在擔(dān)?；蚱渌ＷC下，擔(dān)保人須根據(jù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的條款和條件，以首要義務(wù)人的身份無條件地及不可撤銷地負(fù)有發(fā)行人妥善和如期履行因結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品而產(chǎn)生的責(zé)任；(3) 上述(1)及(2)項在下列情況下均將不受影響：發(fā)行人清盤，不論結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的有效性、正規(guī)性或可執(zhí)行性；該產(chǎn)品持有人的棄權(quán)或同意；任何整合、合并、發(fā)行人的轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)讓；或其它足以使發(fā)行人在法律上或衡平法上免除其于擔(dān)保或其它保證中的責(zé)任之事項；及(4) 本交易所根據(jù)發(fā)行人情況而規(guī)定的其它事項。 如某項擔(dān)保擬涵蓋多于一只由發(fā)行人根據(jù)其基礎(chǔ)上市文件而發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，則《上市規(guī)則》。任何擔(dān)保如涵蓋作出擔(dān)保之日起計一年或更長時間之后所發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，本交易所概不予接納。上述文件須在其發(fā)表日期之后在切實可行的范圍內(nèi)盡快提交，但無論如何不得遲于相關(guān)日期之后四個月提交；(b) 《上市規(guī)則》(1)(a)條所規(guī)定呈交的數(shù)據(jù)的計算機檔案；(c) 有關(guān)其財政年度首六個月的中期財務(wù)報告十份。這些報告須在其發(fā)表日期之后在切實可行的范圍內(nèi)盡快提交；及(e) 發(fā)行人可能向其它交易所或市場提供的任何其它財務(wù)數(shù)據(jù)的詳情。 發(fā)行人必須為每次發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品提供流通量，并在獨立上市文件又或基礎(chǔ)上市文件或補充上市文件中說明其建議怎樣提供流通量。如發(fā)行人是交易所參與者，可選擇自行擔(dān)任或委任另一名交易所參與者擔(dān)任流通量提供者。除為提供后備安排外，每次的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行不能有多于一名流通量提供者。獨立上市文件、基礎(chǔ)上市文件或補充上市文件中必須說明流通量提供者的身份。2. 本交易所將為每名流通量提供者提供開放式網(wǎng)間連接器，作為提供流通量之用。提供流通量的方法可以是：持續(xù)輸入買賣盤至本交易所的交易系統(tǒng)（「持續(xù)報價」），或響應(yīng)報價要求而輸入買賣盤至本交易所的交易系統(tǒng)（「響應(yīng)報價要求」）。已表明以響應(yīng)報價要求方式提供流通量的發(fā)行人亦可選擇以持續(xù)報價方式作為履行提供流通量的責(zé)任。表明以響應(yīng)報價要求方式提供流通量的發(fā)行人，必須在獨立、基礎(chǔ)或補充上市文件中列出電話號碼，以便投資者提出報價要求。正常情況下，發(fā)行人在開市后5分鐘起，即須為其發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品提供流通量，直至收市為止。發(fā)行人為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品提供流通量的數(shù)量，至少須為10手結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。5. 以響應(yīng)報價要求方式提供流通量的發(fā)行人，必須在獨立、基礎(chǔ)或補充上市文件中說明其將會在多少時間內(nèi)響應(yīng)報價要求。6. 發(fā)行人或發(fā)行人集團（指發(fā)行人及其任何控股公司、附屬公司及同系附屬公司，以及上述公司之任何聯(lián)營公司）以本身名義買賣該發(fā)行人在本交易所上市的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的任何交易，均須透過流通量提供者進(jìn)行。就此而言，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的擁有權(quán)由發(fā)行人集團的一名成員轉(zhuǎn)讓至另一名成員并不視作交易，應(yīng)在本交易所以外渠道進(jìn)行。 發(fā)行人及其任何控股公司、附屬公司及同系附屬公司，以及上述公司之任何聯(lián)營公司：－－ 在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品推出日與該結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品開始在本交易所交易前之期間所進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品買賣，及－ 在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品推出日與該結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品開始在本交易所交易前之期間就收取結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品權(quán)利方面所進(jìn)行的買賣，必須于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品開始在本交易所交易當(dāng)天本交易所開市前至少一個半小時之前向本交易所報告，而報告采用的格式須適合在本交易所網(wǎng)站或本交易所不時營運的任何其它電子新聞發(fā)布系統(tǒng)登載； 發(fā)行人及其任何控股公司、附屬公司及同系附屬公司，以及上述公司之任何聯(lián)營公司，在前一天以本身名義買賣發(fā)行人于本交易所上市之結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的交易，必須在每天早上本交易所開市前至少一個半小時之前向本交易所報告，而報告采用的格式須適合在本交易所網(wǎng)站或本交易所不時營運的任何其它電子新聞發(fā)布系統(tǒng)登載；附注： 交易必須包括在成交輸入本交易所交易系統(tǒng)當(dāng)天的報告中。 本交易所在個別情況下如認(rèn)為適當(dāng)，或會同意對《上市協(xié)議》作出修訂或?qū)嵤└郊右?guī)定。 由結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品之指定證券的公司（或任何一家公司）的控股股東或由本交易所認(rèn)為是擁有該公司管理實權(quán)的人士所直接或間接發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品一般不會視為適合上市。 如發(fā)行人本身或其任何控股公司、附屬公司或同系附屬公司，又或上述公司之任何聯(lián)營公司曾受聘于該結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品之指定證券的發(fā)行公司（或受聘于該公司的任何控股公司、附屬公司、同系附屬公司或聯(lián)營公司），以就一項交易向其提供意見，本交易所即禁止該發(fā)行人的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品上市。如公司于海外證券交易所上市，則交易乃指根據(jù)等同《上市協(xié)議》第2段、《上市規(guī)則》第十四章、《香港公司收購及合并守則》第3條或《香港股份購回守則》第10條的規(guī)定所載須予披露的事項。單一類股份結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 如結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品涉及單一類股份，則該類股份須于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行之時同時符合下列條件，該結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品始可 上市：－(1) 該類股份在本交易所上市，而且在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品推出之日是恒生指數(shù)33只成份股之一；或(2) 該類股份在本交易所上市，而且在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品推出之日是《上市規(guī)則》；及附注： 假如公眾持有的股份市值超過100億港元，本交易所可豁免股份須為單一類股份結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股的規(guī)定。股份禁售安排所涉及的股份不會視作由公眾人士持有，直至禁售期屆滿為止。 對于與在另一個受監(jiān)管、正常運作的公開證券市場上市或買賣的股份有關(guān)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，本交易所在確定其適合程度時所考慮的因素包括但不限于下列各項：－(1) 市場是否受執(zhí)行政府法律、規(guī)例或規(guī)則的機構(gòu)在公平與有秩序的基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)管，或由具有政府權(quán)力的機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，特別是交易方面的監(jiān)管，包括價格和交投量的及時發(fā)布規(guī)定；(2) 市場是否具有恰當(dāng)?shù)募霸O(shè)定的交易時間和日期，而其暫停買賣只能由管制的法律、規(guī)例或規(guī)則加以規(guī)定；(3) 市場所在的司法管轄區(qū)有否對外國投資者買賣在該市場上市或買賣的證券施加限制，或者透過諸如外匯管制或外國人擁有權(quán)的限制而在外國投資者匯出任何收益方面施加限制；(4) 有關(guān)申報規(guī)定的素質(zhì)，例如適當(dāng)?shù)呢攧?wù)數(shù)據(jù)、交易所場內(nèi)或場外交易的價格及交投量的及時申報、價格敏感數(shù)據(jù)的及時發(fā)布以及上述各項可提供予香港投資者的情況；(5) 在香港可獲得價格數(shù)據(jù)的情況，尤其是實時數(shù)據(jù)的提供方面；及(6) 當(dāng)指定股份在其上市或買賣的市場暫停買賣時，發(fā)行人要求其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品暫停買賣所作出的安排。(3) 如一籃子產(chǎn)品中任何股份屬于《上市規(guī)則》，則：(a) 每一籃子產(chǎn)品中的該類股份的加權(quán)比重（根據(jù)下列公式以百分比計算和表述）不得超過：(i) 20%（若為第一類一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股）；(ii) 30%（若為第二類一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股）；及(iii) 45%（若為第三類一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股）。(c) 在上述M及P中所提及的收市價須為本交易所于一籃子產(chǎn)品推出日期之前一個營業(yè)日的日報表上所載的收市價。 一籃子產(chǎn)品的正股種類須可讓持有人得以投資于某個行業(yè)、工業(yè)、市場或投資者所認(rèn)識的其它主題。名單一般約每季公布一次。(2) 「單一類股份結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股」概指那些合資格作為涉及單一類別股份或一籃子股份的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股的股份。(3) 「一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股」再分3類：「第一類一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股」、「第二類一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股」及「第三類一籃子結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股」。注：(1) 本交易所一般按下述標(biāo)準(zhǔn)編制「合資格股份列表」，但會在認(rèn)為適當(dāng)時修訂或更改編制標(biāo)準(zhǔn)。(3) 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品之正股須連續(xù)于一段時間內(nèi)維持公眾持股市值40億港元及10億港元的規(guī)定。該期限可以是：(i) 連續(xù)60個營業(yè)日，期間該結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的正股未有被暫停買賣；或(ii) 不超過連續(xù)70個營業(yè)日的