ipo的重點財務(wù)問題分析-展示頁
2025-06-30 07:15本頁面
【正文】 而有限公司的股本溢價有人為操作的問題，其定價不是很符合市場規(guī)則。 c、留存 收益折股繳納環(huán)節(jié) ： ? 杭州市政府辦公廳出具杭政辦函 (2022)80號 《關(guān)于杭州士蘭微股份有限公司有關(guān)個人所得稅問題的函》； ? 沈陽市地方稅務(wù)局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)分局批準，遼寧奧維通信有限公司對由未分配利潤形成的增資部分免征個人所得稅； ? 廣州市 開發(fā)區(qū)地方稅務(wù)局作出《減免稅批準通知書》 (穗地稅廣州開發(fā)區(qū)地稅局減免字 [2022]000038 號 ) 。折股個稅 業(yè)績連續(xù)計算 《 首發(fā)辦法 》 第 9條 《 創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法 》 第 10條 自股份公司成立持續(xù)經(jīng)營 3年 or 按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更 可從有限責任公司成立起算 《股票發(fā)行審核標準備忘錄第 2 號 首次公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)評估資料審核指引》（發(fā)行監(jiān)管部 ） 按原賬面凈資產(chǎn)值折股 可連續(xù)計算 vs 按 資產(chǎn)評估結(jié)果 折股視同新設(shè)股份公司 折股個稅問題 《 公司法 》 第 179條、 《 公司注冊資本管理規(guī)定 》 第 19條 “ 25%保留” 留存收益折股個稅 amp。 ? 解決方案： ? 2022年 5月 11日公告：鑒于公司目前因副總王立華買入本公司股票6300股導致公司因股份分布不符合上市條件而存在退市的風險，周劍軍停止履行監(jiān)事職務(wù)后，其通過上海華德信息咨詢有限公司持有的 675萬股（占公司總股本的 %）將成為社會公眾股，由此，公司股權(quán)分布問題可望得到解決。至 5月 4日，公司的社會公眾股已經(jīng)連續(xù) 10個交易日低于總股本的 25%。 京威股份是一家中小板企業(yè)，股本規(guī)模更大，首發(fā)后社會股比例剛好為25%，為該公司上市后出現(xiàn)的高管二級市場增持“烏龍事件”埋下了伏筆。 主板 amp。 ? 股本規(guī)模的設(shè)計，因行業(yè)、企業(yè)特點而異，并非一味的越大越好。第 50條“上市” ） 兩個 《 首發(fā)辦法 》 （ 36條： 19條） 《 企業(yè)會計準則 》 （講解、指南、解釋） 《 信息披露內(nèi)容與格式準則 》 （ 9amp。 B、保代培訓 2022/2 監(jiān)管部審核二處常軍勝 下一步 可能 公開反饋意見 及回復 、受理即披露 。 ③ 審核改革及改革趨勢。 “ 2345”規(guī)律：申報企業(yè)中， 2/3的可以成功上市；上會企業(yè)中， 4/5的可以成功上市。IPO的重點財務(wù)問題分析 廣東正中珠江會計師事務(wù)所 GPCPA 劉勝華 前 言 IPO的目的是什么？ a、申請人角度 融資、改善財務(wù)結(jié)構(gòu)、規(guī)范運行、提升品牌等 b、資本市場功能角度 融資 amp。定價 流轉(zhuǎn)創(chuàng)造價值 (eg：海康威視 ) 目 錄 專題 1：審核流程與動態(tài) 專題 2：發(fā)行人組織形式與股本設(shè)計 專題 3：改制與折股 專題 4：出資瑕疵 專題 5：毛利率數(shù)據(jù)采集與分析 專題 6：關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易 專題 7：重大重組 專題 8：財務(wù)類申報材料 專題 1：審核流程與動態(tài) IPO的基本歷程 盡調(diào)、規(guī)范 (要點如下 ) 改制折股 申報 (創(chuàng)業(yè)板如圖 ) 發(fā)行 vs上市 （概念厘清） 規(guī)范要點： ① 出資問題（銀行進帳單、財產(chǎn)轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)評估）； ② 經(jīng)營問題（銷售、采購、廢料收入 eg：上海聯(lián)明機械 ） ③ 內(nèi)控問題 （財務(wù)與經(jīng)營印證 eg：亞星化學 ） ④ “五險一金”問題 附：創(chuàng)業(yè)板 IPO基本流程 審核的重心與改革趨勢 ① 近幾年審核整體情況： 1/3的企業(yè) IPO被否 或撤回 （ 231家 +292家 ），涉及財務(wù) 原因 約占一半 。 年度 \項目 通過 否決 撤回 小計 通過率 2022 62 11 38 111 2022 117 38 22 177 2022 96 20 37 153 2022 169 28 64 261 2022 343 62 47 452 2022 264 72 84 420 合計 1051 231 292 1574 ②、被否決的主因：持續(xù)盈利能力問題 a、 毛利率與毛利率變動趨勢與同行業(yè)不一致 ； b、 銷售或采購 價格不合理（多半涉及關(guān)聯(lián)交易） c、期末存貨大幅增加，存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平； d、收入 /期末應收劇增、報告期經(jīng)營凈流遠低于凈利潤 ； e、公司業(yè)務(wù)模式 轉(zhuǎn)型后 不成熟； f、政策或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生較大變化（ eg：江西 西林科）； 撤回企業(yè)主要問題：業(yè)績下滑、財務(wù)數(shù)據(jù)無法解釋，無法回復反饋意見、知難而退。 A、 《 關(guān)于調(diào)整預先披露時間等問題的通知 》 （發(fā)行監(jiān)管函 [2022]424號） 自 2022年 2月 1日起，反饋意見落實完畢后即安排預先披露 。 C、 《關(guān)于進一步提高首次公開發(fā)行股票公司財務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》 （ 證監(jiān)會公告 [2022]14號） 關(guān)注： 內(nèi)控、存貨盤點、主要客戶與供應商核查、關(guān)聯(lián)交易、現(xiàn)金交易、盈利增長、毛利率分析、異常信息等 9方面的要求 D、 《關(guān)于餐飲等生活服務(wù)類公司首次公開發(fā)行股票并上市信息披露指引（試行）》
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