【正文】 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是什么？有哪些主要成員？主要的職責(zé)是什么？答：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“委員會(huì)”）是由十國(guó)集團(tuán)的中央銀行行長(zhǎng)在國(guó)際貨幣與銀行市場(chǎng)剛剛經(jīng)歷了劇烈的動(dòng)蕩之后，于1974年底設(shè)立的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會(huì)。在最低資本要求方面，在舊協(xié)議涵蓋的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求；另外，新協(xié)議為三大風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量規(guī)定了由簡(jiǎn)到繁的幾種方法，一方面提高了資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，另一方面也為銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理留下了充分的自由空間。 巴塞爾新資本協(xié)議和1988年舊協(xié)議之間有怎樣的關(guān)系？答：巴塞爾新資本新協(xié)議是1988年舊協(xié)議的修改版，新協(xié)議保持了與舊協(xié)議的連貫性，同時(shí)又有新的發(fā)展，汲取了國(guó)際金融業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。制定新協(xié)議主要是為了推動(dòng)國(guó)際銀行業(yè)采用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際銀行系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，同時(shí)保持國(guó)際間銀行資本充足率管理的一致性，從而避免國(guó)際銀行間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。 目錄目 錄第一部分 認(rèn)識(shí)巴塞爾新資本協(xié)議 6 什么是巴塞爾新資本協(xié)議？制定這一協(xié)議的目的是什么？ 6 巴塞爾新資本協(xié)議和1988年舊協(xié)議之間有怎樣的關(guān)系？ 7 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是什么？有哪些主要成員？主要的職責(zé)是什么？ 7 巴塞爾新資本協(xié)議的整體框架是什么？ 7第二部分 認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) 9（一） 風(fēng)險(xiǎn)是什么——各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的定義 9 什么是銀行風(fēng)險(xiǎn)？ 9 什么是信用風(fēng)險(xiǎn)？ 9 什么是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？ 10 什么是操作風(fēng)險(xiǎn)？ 10 什么是銀行賬戶(hù)利率風(fēng)險(xiǎn)？ 10 什么是集中度風(fēng)險(xiǎn)？ 101 什么是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？ 11（二） 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自哪里——風(fēng)險(xiǎn)暴露定義 111 什么是交易賬戶(hù)、銀行賬戶(hù)？ 111 銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？ 111 新資本協(xié)議以及銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行賬戶(hù)的分類(lèi)有何要求？ 121 什么是一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 121 什么是中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 121 什么是專(zhuān)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 131 什么是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 131 什么是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 13 什么是零售風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 142 什么是股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 142 什么是資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露? 15第三部分 認(rèn)識(shí)資本 162 什么是賬面資本？ 162 什么是監(jiān)管資本？ 162 什么是經(jīng)濟(jì)資本？ 17第四部分 風(fēng)險(xiǎn)與資本的關(guān)系 182 管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行有什么重要性？ 182 風(fēng)險(xiǎn)和資本之間存在什么關(guān)系？ 182 什么是預(yù)期損失？如何抵御預(yù)期損失？ 192 什么是非預(yù)期損失？如何抵御非預(yù)期損失？ 20 什么是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、資本充足率和最低資本要求？ 203 什么是資本的壓力測(cè)試？ 213 新資本協(xié)議對(duì)壓力測(cè)試有哪些基本要求？ 21第五部分 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及資本計(jì)算 23（一） 信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 233 新資本協(xié)議第一支柱對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的總體要求是什么？ 233 新資本協(xié)議框架下銀行可以采取什么方法量化銀行賬戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)？ 243 什么是標(biāo)準(zhǔn)法？ 243 什么是內(nèi)部評(píng)級(jí)法？什么是內(nèi)評(píng)法的初級(jí)法和高級(jí)法？ 243 內(nèi)部評(píng)級(jí)法適用于哪些風(fēng)險(xiǎn)暴露？是不是所有的上述信用風(fēng)險(xiǎn)暴露都要應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法？要遵循什么原則？？ 243 內(nèi)部評(píng)級(jí)法的核心風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)（風(fēng)險(xiǎn)因素）有哪些？ 253 什么是違約概率？ 25 什么是違約損失率？ 254 什么是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露？ 254 什么是期限？ 25（二） 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 264 什么是信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)鼘?duì)資本有什么影響？ 264 標(biāo)準(zhǔn)法下合格的信用衍生工具有哪些？ 264 內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法下合格的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有哪些？ 264 內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法下合格的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具有哪些？ 264 什么是抵質(zhì)押品？ 264 什么是凈額結(jié)算？ 274 什么是保證擔(dān)保？ 2750、 什么是信用衍生工具？ 27（三） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 275 第一支柱對(duì)內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的范圍有何要求？ 275 新資本協(xié)議框架下銀行可以采取什么方法量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？ 275 什么是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法？ 285 什么是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部模型法？ 285 商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法需要滿(mǎn)足哪些定性要求？ 285 采用內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本需要滿(mǎn)足哪些定量要求？ 295 商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法還必須定期開(kāi)展壓力測(cè)試，對(duì)壓力測(cè)試主要有哪些一般性的要求？ 295 什么是止損限額（Stop Loss Limit）？ 295 返回檢驗(yàn)（Back Testing）是什么？對(duì)內(nèi)部模型返回檢驗(yàn)的結(jié)果有什么含義？ 3060、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是否需要計(jì)提資本？流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要內(nèi)容是什么？ 31（四） 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 326 對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)可以采用哪些計(jì)量方法計(jì)算資本需求？ 326 什么是操作風(fēng)險(xiǎn)的基本指標(biāo)法？ 326 什么是操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法？ 336 采用標(biāo)準(zhǔn)法需滿(mǎn)足哪些條件？ 336 什么是高級(jí)計(jì)量法，商業(yè)銀行使用高級(jí)計(jì)量法有什么定性要求？ 346 什么是風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控自我評(píng)估（RCSA）？ 346 什么是損失事件類(lèi)型？ 346 什么是關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（KRI）？ 356 什么是業(yè)務(wù)持續(xù)性計(jì)劃（BCP）？ 35第六部分 資本計(jì)量方法的驗(yàn)證 3670、 為什么要對(duì)資本計(jì)量方法進(jìn)行驗(yàn)證？驗(yàn)證的目標(biāo)是什么？ 367 資本計(jì)量方法驗(yàn)證的范圍是什么？ 377 驗(yàn)證工作分為哪幾個(gè)階段？ 377 什么是定量驗(yàn)證方法、定性驗(yàn)證方法？ 377 什么是信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證？主要包括哪些內(nèi)容？ 377 什么是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型驗(yàn)證？主要包括哪些內(nèi)容？ 37第七部分 對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)及職能職責(zé)方面的要求 387 董事會(huì)和高級(jí)管理層在銀行資本管理方面的職能職責(zé)是怎樣的？ 387 信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方面對(duì)各相關(guān)部門(mén)有哪些職責(zé)要求？ 387 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方面對(duì)各相關(guān)部門(mén)有哪些職責(zé)要求？ 397 操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面對(duì)各相關(guān)部門(mén)有哪些職責(zé)要求？ 39第八部分 新資本協(xié)第二支柱和第三支柱 41（一） 新資本協(xié)議第二支柱對(duì)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的要求 4180、 第二支柱的主要內(nèi)容和目標(biāo)是什么？ 418 監(jiān)督檢查的四項(xiàng)主要原則是什么？ 418 內(nèi)部資本充足率評(píng)估程序（ICAAP）是什么？ 428 “原則一”要求銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行檢查，以確保其完整性、準(zhǔn)確性和合理性，檢查的范圍包括什么？ 428 “原則二”要求監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的內(nèi)部資本充足率進(jìn)行定期檢查，定期檢查的內(nèi)容和具體方法方式包括什么？ 428 什么是超額資本？銀行為什么要保持超額資本？ 43（二） 新資本協(xié)議第三支柱對(duì)信息披露的要求 438 什么是第三支柱——市場(chǎng)約束？ 438 披露的目的是什么？ 438 披露的頻率如何？ 448 披露的基本原則是什么？ 4490、 新資本協(xié)議對(duì)哪些風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的披露提出了明確要求？ 44第九部分 中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施進(jìn)展 459 銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行資本的主要監(jiān)管要求是什么？ 459 我國(guó)哪些銀行要實(shí)施新資本協(xié)議？ 469 銀監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議的整體時(shí)間安排是怎樣的？ 469 銀監(jiān)會(huì)針對(duì)新資本協(xié)議實(shí)施的法規(guī)/監(jiān)管指引體系是怎樣的？ 469 銀監(jiān)會(huì)目前針對(duì)新資本協(xié)議實(shí)施發(fā)布了哪些政策法規(guī)/監(jiān)管指引？ 47第十部分 招行的新資本協(xié)議實(shí)施 489 我行實(shí)施新資本協(xié)議的總體目標(biāo)是什么？ 489 我行實(shí)施新資本協(xié)議規(guī)劃的項(xiàng)目群有哪些？ 489 哪些部門(mén)需要參與到新資本協(xié)議實(shí)施的工作中？ 499 我行實(shí)施新資本協(xié)議的組織架構(gòu)是怎樣的？ 49100、 招行在信用風(fēng)險(xiǎn)方面的實(shí)施目標(biāo)是什么？為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)需要開(kāi)展哪些方面的工作？ 4910 招行在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的實(shí)施目標(biāo)是什么？為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)需要開(kāi)展哪些方面的工作？ 5010 招行在操作風(fēng)險(xiǎn)方面的實(shí)施目標(biāo)是什么？為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)需要開(kāi)展哪些方面的工作？ 50 第二部分 認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)第一部分 認(rèn)識(shí)巴塞爾新資本協(xié)議 什么是巴塞爾新資本協(xié)議？制定這一協(xié)議的目的是什么？答：巴塞爾新資本協(xié)議是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1988年巴塞爾資本協(xié)議（也稱(chēng)為1988年舊協(xié)議）的基礎(chǔ)上制定的第二版國(guó)際銀行資本協(xié)議，在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)5年的修訂后，于2004年6月正式推出。 第十部分和第十一部分將圍繞新資本協(xié)議在我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)施狀況以及我行的實(shí)施安排而展開(kāi)，希望我行員工能夠通過(guò)了解這兩部分內(nèi)容加深對(duì)我行實(shí)施新資本協(xié)議這一重大決策的認(rèn)同感，并在今后的工作中積極協(xié)助推進(jìn)這一巨大工程的開(kāi)展。 第六至第八部分分別介紹新資本協(xié)議以及我國(guó)銀監(jiān)會(huì)針對(duì)新資本協(xié)議實(shí)施在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果應(yīng)用、資本驗(yàn)證、風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)等三方面的內(nèi)容；167。 第二部分至第四部分是讀者了解銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)，將介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的一些基本概念，包括風(fēng)險(xiǎn)的定義、資本的定義、風(fēng)險(xiǎn)與資本的關(guān)系三大部分內(nèi)容；167。 巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施知識(shí)問(wèn)答手冊(cè)（濃縮版）招商銀行新資本協(xié)議辦公室 編著二零零九年 元月前 言本手冊(cè)將以新資本協(xié)議上述三大支柱的內(nèi)容為主線展開(kāi)，但為了提高手冊(cè)知識(shí)普及的效果，問(wèn)題的編排上并沒(méi)有采用新資本協(xié)議的行文順序，手冊(cè)的基本結(jié)構(gòu)如下：167。 第一部分將引導(dǎo)讀者了解巴塞爾新資本協(xié)議相關(guān)的背景知識(shí)，有助于讀者更好地理解手冊(cè)的整體結(jié)構(gòu)安排；167。 第五部分的主要目的是讓讀者從整體上對(duì)新資本協(xié)議及我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的主要要求形成框架性理解，因此將主要介紹上述第一支柱對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的整體方法論體系，而并不會(huì)涉及過(guò)于細(xì)節(jié)的技術(shù)問(wèn)題；167。 第九部分將介紹新資本協(xié)議第二支柱和第三支柱的主要內(nèi)容，由于銀監(jiān)會(huì)目前對(duì)第二和第三支柱的監(jiān)管指引尚未正式出臺(tái)，因此該部分僅介紹新資本協(xié)議的內(nèi)容；167。另外，由于銀監(jiān)會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施新資本協(xié)議的實(shí)施細(xì)則正在制定過(guò)程中，截止2009年3月僅公布了第一批五個(gè)監(jiān)管指引，因此本手冊(cè)的內(nèi)容將以新資本協(xié)議的要求為主要依據(jù)，對(duì)于銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)細(xì)則的內(nèi)容則以銀監(jiān)會(huì)的要求為準(zhǔn)，為了避免混淆，每個(gè)問(wèn)題的回答中都說(shuō)明了其依據(jù)。該協(xié)議以國(guó)際活躍銀行的實(shí)踐為基礎(chǔ)，詳細(xì)地闡述了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管理念和方法建議，針對(duì)以資本管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了銀行需要達(dá)到的最低標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的約束，來(lái)激勵(lì)商業(yè)銀行建立完整而全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以達(dá)到保證全球銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目的。新資本協(xié)議的重要意義在于它不僅為銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理提供了可供參考的統(tǒng)一框架和標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也為各國(guó)及地區(qū)的銀行監(jiān)管當(dāng)局提供了有力的監(jiān)管工具和標(biāo)準(zhǔn)，在國(guó)際交往日益頻繁的現(xiàn)代社會(huì)，新資本協(xié)議被越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)銀行所采納。從整體結(jié)構(gòu)上看，新協(xié)議在88年協(xié)議的基礎(chǔ)上清晰確定了三大支柱內(nèi)容：一是最低資本要求，二是監(jiān)督部門(mén)對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查，三是市場(chǎng)約束。同老協(xié)議相比，新協(xié)議更具前瞻性，同時(shí)也更注重各種因素的平衡和協(xié)調(diào)。該委員會(huì)在1975年2月召開(kāi)首次會(huì)議，并隨后每年定期召集三至四次會(huì)議。各國(guó)由中央銀行和該國(guó)負(fù)責(zé)審慎銀行監(jiān)管的當(dāng)局（如果中央銀行不負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管）作為代表。 巴塞爾新資本協(xié)議的整體框架是什么？答：巴塞爾新資本協(xié)議由三大支柱構(gòu)成，一是最低資本要求，二是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查，三是市場(chǎng)約束（如下圖）：第一支柱是最低資本要求，即最低資本充足率達(dá)到8％。第二支柱是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。第三支柱是市場(chǎng)約束。新協(xié)議第一次引入了市場(chǎng)約束機(jī)制，讓市場(chǎng)力量來(lái)促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營(yíng)以及保持充足的資本水平。第二部分 認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)（一） 風(fēng)險(xiǎn)是什么——各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的定義 什么是銀行風(fēng)險(xiǎn)？答：風(fēng)險(xiǎn)，通常指多種不確定因素對(duì)盈利性造成的負(fù)面影響。例如，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)有著全面、廣泛、深入和顯著的影響；銀行客戶(hù)的誠(chéng)信行為對(duì)銀行有著深刻、潛在和巨大的影響；市場(chǎng)利率和匯率等指標(biāo)對(duì)銀行有著最直接的影響；甚至銀行員工每天的工作行為和電腦系統(tǒng)運(yùn)行狀態(tài)等很多方面都對(duì)銀行有著不可忽略的影響。 什么是信用風(fēng)險(xiǎn)？答：信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而給銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。借款人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)/銀行貸款、未能履行合同義務(wù)而發(fā)生違約時(shí)，債權(quán)人或銀行必將因?yàn)槲茨艿玫筋A(yù)期的收益而承擔(dān)財(cái)務(wù)上的損失。 什么是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？ 答：廣義的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中，指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。 什么是操作風(fēng)險(xiǎn)？答：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 什么是銀行賬戶(hù)利率風(fēng)險(xiǎn)？答：銀行賬戶(hù)利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率水平、結(jié)構(gòu)等要素的變動(dòng)所導(dǎo)致銀行賬戶(hù)資產(chǎn)、整體收益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值遭受或有損失的風(fēng)險(xiǎn)。 什么是集中度風(fēng)險(xiǎn)？答：集中度風(fēng)險(xiǎn)是指任何可能造成巨大損失（相對(duì)于銀行的資本、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平）、威脅銀行健康或核心業(yè)務(wù)能力的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或風(fēng)險(xiǎn)暴露組合所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)信用集中風(fēng)險(xiǎn)的情形包括：（一）交易對(duì)手集中風(fēng)險(xiǎn)，由于銀行對(duì)同一個(gè)交易對(duì)手或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高度相關(guān)的交易對(duì)手具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（二）地區(qū)集中風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)同一地區(qū)交易對(duì)手具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（三）經(jīng)濟(jì)行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)同一經(jīng)濟(jì)行業(yè)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（四）信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋集中風(fēng)險(xiǎn)，銀行由于采用單一的抵質(zhì)押品、由單個(gè)交易對(duì)手提供貸款擔(dān)保或產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；（五）其他集中風(fēng)險(xiǎn)，銀行識(shí)別的其他可能給銀行帶來(lái)?yè)p失的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或風(fēng)險(xiǎn)暴露組合。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市