【正文】 排名前三，分別為7791個、7601個、7515個，約占總數(shù)的24%。年檢情況指出，截止到2012年底，全國31個省、直轄市、自治區(qū)中應(yīng)當參加年檢的礦山總數(shù)為95268個，除建筑用磚瓦石材外，煤炭、鐵礦、水泥用石灰?guī)r、金礦、螢石、鉛鋅、銅礦山分列應(yīng)檢礦山數(shù)前7位，約占總數(shù)的24%。（二）國資部：%8月26日，國土資源部發(fā)布了“2012年度全國礦產(chǎn)開發(fā)利用年度檢查情況”(下稱：年檢情況)，截止到2012年底，應(yīng)當參加年檢的礦山95268個，實檢94605個，%，%；年檢不合格礦山4380個，%。三、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展（一）國土部摸底礦產(chǎn)資源利用年內(nèi)建礦產(chǎn)評價數(shù)據(jù)庫長期以來，我國礦產(chǎn)資源的流失頗為嚴重?！胺€(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”背景下，未來經(jīng)濟增長將不唯GDP論，宏觀政策仍以維持現(xiàn)狀為主，用鋼需求增量有限。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，%，連續(xù)數(shù)月保持增長，也未低于年初確定的13%預(yù)期目標；，%；，%，從數(shù)據(jù)來看，當前銀行體系流動性總量并不短缺?！罢{(diào)結(jié)構(gòu)”背景下，繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健貨幣政策，已成為新一屆領(lǐng)導層執(zhí)行以來的貨幣政策主基調(diào)。此前，央行行長周小川在談到如何進一步加強對小微企業(yè)金融服務(wù)時也明確表示了這一觀點。以當前推行的一攬子貨幣緊縮政策為例，錢荒就是銀行陣痛的表現(xiàn)，除了要忍受經(jīng)濟的陣痛之外，戶籍改革等新改革也還需要政府進一步的貨幣支持，這都將對其形成考驗。與此同時，國務(wù)院明確提出，要將棚戶區(qū)改造當做當前新的經(jīng)濟增長點；在新型城鎮(zhèn)化過程中，戶籍改革也將加速。產(chǎn)能過剩、成本上漲、經(jīng)濟增長受環(huán)境約束等發(fā)展瓶頸之下，經(jīng)濟發(fā)展的出路也已只剩改革，政府希望要通過改革來釋放改革的紅利，用改革的紅利推動經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。不改變銀行資金與實體經(jīng)濟的脫節(jié)問題，超發(fā)貨幣只會無限度地推高金融風險與泡沫。不僅如此，自2008年以來，隨著資金投入/產(chǎn)出的不斷提高，資金投入的邊際效用開始遞減，固定資產(chǎn)投資占GDP比例和資本形成總額占GDP比例之間的差距在不斷擴大，這也意味著要維持與前幾年同量的經(jīng)濟增長，央行勢必要超發(fā)更多的貨幣。除了對金融風險的關(guān)注，對經(jīng)濟增速放緩容忍度的提高，從媒體公開報道中我們也不難發(fā)現(xiàn)。%，%，%。6月初，國家主席習近平在與美國總統(tǒng)奧巴馬會面時表示，中國“其實是可以讓經(jīng)濟增長得更快的，但是我們把增長目標調(diào)低了，因為我們希望通過壓低增長率來實現(xiàn)經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級”。與此同時，居民儲蓄也即將突破百萬億元大關(guān)。事實上，也確實如此。銀行信貸的突然剎車，將不可避免的帶來國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩的痛苦，對于那些資金實力薄弱的房地產(chǎn)等企業(yè)而言則勢必迎來又一輪的生存考驗?！坝煤迷隽?、盤活存量”，這也意味著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期中，新一屆政府的改革決心。在這次“錢荒”出現(xiàn)后，一貫扮演“救火隊”角色的央行，竟然表現(xiàn)淡定，無任何作為。6月25日，央行正式出手救錢荒，并承諾對符合條件的銀行提供資金支持，隔夜拆借利率開始回落。6月20日，%，隔夜回購利率竟創(chuàng)出30%的歷史最高點，“錢荒說”開始蔓延。目前國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境仍較復雜，為保證國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定增長，下半年項目審批可能會加快；為了實現(xiàn)美麗的“中國夢”，未來鐵路投資、棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域?qū)⒊蔀橥顿Y的重點。綜上所述，當下國內(nèi)經(jīng)濟仍平穩(wěn)發(fā)展，但鋼鐵等主要行業(yè)產(chǎn)能過剩壓力仍難緩解。當前貨幣供應(yīng)總量充足，銀行體系出現(xiàn)的流動性偏緊主要是資金配置不合理，以及部分商業(yè)銀行過度增加信貸投放所致。而“合理的貨幣信貸總量”，是能確保經(jīng)濟增速、就業(yè)水平不滑出“下限”，物價上漲不能超過“下限”，也能對小微企業(yè)創(chuàng)造良好金融環(huán)境的貨幣信貸總量。顯然，盡管當前中國經(jīng)濟下行壓力較大，但中央并不會因一時的波動而改變貨幣政策取向，更不會出臺新的大規(guī)模經(jīng)濟刺激方案。Shibor利率上揚，商業(yè)銀行資金偏緊；匯豐制造業(yè)PMI下滑至近一年來新低，經(jīng)濟增速越發(fā)逼近“底線”……面對國內(nèi)外復雜的經(jīng)濟形勢，經(jīng)濟下行壓力加大的狀況，未來貨幣政策會不會較為寬松？30日召開的中央經(jīng)濟工作會議上強調(diào)，“繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策”。目前我國經(jīng)濟具備持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)條件，下半年仍將保持總體平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。從經(jīng)濟增速“底線論”及高層近期表態(tài)看，目前宏調(diào)主調(diào)，雖不再刻意刺激“推高”，卻強調(diào)須“托底”，也就是經(jīng)濟增速和就業(yè)水平不能滑出“下限”。%的年度增長目標，以及7%的“十二五”年度目標。市場預(yù)期之中，也是中央主動調(diào)控的結(jié)果。一季度國內(nèi)流動性相對寬松，但經(jīng)濟增長上看并且產(chǎn)生受益，這或許是一個主要因素。上半年新開工數(shù)據(jù)復蘇，土地銷售單價上漲，房企資金狀況很好，尤其是資金來源大部分是銷售，這也說明開發(fā)商自有資金較為充足，增加了未來樓市調(diào)控難度。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 居民消費價格（CPI）和工業(yè)品出廠價格（PPI）對比圖%，%，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長20.%，%，%，%，%，%。經(jīng)濟增長的“三駕馬車”中，%；%。好在7月兩個版本制造業(yè)PMI新出口訂單都出現(xiàn)較為明顯的回升，且未來有望進一步出現(xiàn)恢復性增長。6月進出口慘淡的數(shù)據(jù)，無疑給當前外貿(mào)形勢敲響了警鐘，也引發(fā)了高層的浸提。而進口的負增長，則是因為國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)放緩抑制了原材料的進口需求，以及大宗商品進口均價明顯下降，這兩個因素的雙重作用。不僅如此，自4月底以來，海關(guān)總署和外管局加強監(jiān)管，使得虛假貿(mào)易水分擠出，數(shù)據(jù)回歸常態(tài)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖2 進出口、貿(mào)易順差走勢圖盡管早有預(yù)期，但6月外貿(mào)數(shù)據(jù)如此之差還是讓市場始料未及。（二）6月進出口同比“罕見”雙降外貿(mào)政策出現(xiàn)微調(diào)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，6月我國進出口總值同比增速下降2%，%，為2009年10月以來最低；%，收窄14%。PMI指數(shù)回升顯示，也顯示出這些支持政策初顯成效，企業(yè)信心受到提振。分企業(yè)規(guī)模看，%，；%，；%，小型企業(yè)指數(shù)分外靚麗，已連升兩月，反映出小企業(yè)經(jīng)營狀況有所改善。%，其中大中型企業(yè)就業(yè)指標普遍回升，%。這意味著未來企業(yè)仍將面臨勞動力成本上漲、訂單不足、資金緊張等問題。反映了企業(yè)對未來預(yù)期轉(zhuǎn)好，采購量有所增加，生產(chǎn)增速也開始加快。在大宗商品價格回升的情形下，%，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營也出現(xiàn)回升。而在2013年3月份之前，該分項指標還處于55%以上的高位。隨著需求的改善，商品價格也出現(xiàn)回升。不過，兩個版本的新出口訂單指數(shù)均較6月改善，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖1 中國制造業(yè)采購數(shù)據(jù)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）從分項指數(shù)看，反映市場需求的新訂單出現(xiàn)回升，這和匯豐PMI走勢分歧較為明顯。%，與初值持平，是11個月來的最低。從整體上看，高需求、低庫存、資源緊對礦價將形成有力的支撐，再加上國家對于下半年經(jīng)濟形勢“保下限，穩(wěn)增長”的釋放，宏觀經(jīng)濟利好政策有望出臺。而國產(chǎn)鐵礦石市場整體上尚未完全調(diào)整到位，南方市場以及部分內(nèi)陸省份滯漲明顯。從利潤和虧損來看，利潤總額增速比上年同期有明顯上升，虧損總額增速持續(xù)下滑。鐵礦石行業(yè)效益顯著改善。鐵礦價格震蕩上漲。礦山開工率上升明顯。2013年2季度鐵礦石行業(yè)二季度運行分析報告風險因素主要風險點風險級別外部環(huán)境風險經(jīng)濟超結(jié)構(gòu)調(diào)整上限，相關(guān)調(diào)控政策或“踩剎車”，抑制投資B環(huán)保風險高耗能、高污染的鋼鐵面臨更為嚴厲的環(huán)保政策，或波及到鐵礦石行業(yè)B價格風險市場的“侵擾”鋼價的不確定因素依然存在B風險綜合評價中等風險B51 / 61摘 要鐵礦石產(chǎn)量增長放緩。2013年16月，%。一系列利好因素影響，進入七月份以來，礦價持續(xù)反彈，礦山生產(chǎn)意愿明顯提高。多項政策面利好消息陸續(xù)出臺，市場隨即作出反應(yīng)，整個七月份鋼材和進口礦幾乎一路上揚，直到月底才開始出現(xiàn)弱勢回調(diào)。2013年16月，%。展望3季度，供需關(guān)系的持續(xù)改善以及政府打出的“穩(wěn)中有為”的“組合拳”，對當前的鋼價還是有明顯的支撐，因此，鋼價可能在震蕩維穩(wěn)中運行。并且3季度是屬于傳統(tǒng)的雨季天氣，出于安全考慮地方政府整頓頻繁，這對國內(nèi)礦山的生產(chǎn)將造成一定的影響，鐵礦石資源供給有望趨緊。目 錄第一章 2013年2季度鐵礦石行業(yè)運行環(huán)境分析 1第一節(jié) 鐵礦石行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟與行業(yè)發(fā)展 1二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 6三、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展 8四、行業(yè)重大事件及影響 9第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價及風險預(yù)警 12第二章 2013年2季度鐵礦石行業(yè)運行分析 13第一節(jié) 行業(yè)供需分析 13一、國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量 13二、礦山開工率上升明顯 13三、鋼廠庫存上升，礦山庫存窄幅波動 14四、七月國內(nèi)重點區(qū)域市場運行狀況概述 15五、進口礦市場情況 19六、港口庫存 20第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營情況分析 21一、行業(yè)規(guī)模分析 21二、行業(yè)經(jīng)營效益分析 22三、行業(yè)財務(wù)指標分析 22第三節(jié) 行業(yè)運行綜合評價 23第三章 2013年2季度鐵礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 24第一節(jié) 鐵礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 24第二節(jié) 下游行業(yè)運行及對本行業(yè)的影響 24一、鋼材產(chǎn)量平穩(wěn)較快增長 24二、6月鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額環(huán)比繼續(xù)保持增長 25三、行業(yè)需求分析 25四、鋼材社會庫存持續(xù)下降，后期市場壓力有所減輕 26五、主要鋼材品種價格有升有降 27第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風險綜合評價 27第四章 2013年2季度鐵礦石行業(yè)區(qū)域競爭分析 29第一節(jié) 區(qū)域競爭力綜合分析 29一、區(qū)域競爭力排名 29二、區(qū)域規(guī)模分布情況 30三、區(qū)域效益對比分析 31第二節(jié) 行業(yè)動態(tài)分析 32一、 32二、遼寧省國土資源廳五項措施進一步加強生產(chǎn)礦山地質(zhì)環(huán)境恢復治理 32三、河北將取締非法采礦關(guān)閉安全距離小于300米露天礦山 33四、嵐縣太鋼袁家莊鐵礦項目進行試運行生產(chǎn) 33第五章 2013年2季度鐵礦石企業(yè)競爭力分析 34第一節(jié) 不同所有制企業(yè)競爭力分析 34第二節(jié) 鐵礦石企業(yè)競爭力分析 36一、中信泰富半年少賺19%息10仙鐵礦蝕10億 36二、鞍鋼礦業(yè)打造世界級鐵礦山之路 36第三節(jié) 鐵礦石行業(yè)企業(yè)動態(tài)情況 41一、首鋼礦業(yè)公司水廠鐵礦完成經(jīng)營生產(chǎn)任務(wù) 41二、鞍鋼齊大山鐵礦產(chǎn)量利潤“雙過半” 42三、% 42四、邯邢礦業(yè)上半年產(chǎn)銷兩旺 43第六章 2013年2季度鐵礦石行業(yè)金融需求分析 44第一節(jié) 行業(yè)融資需求分析 44一、利息支出分析 44二、行業(yè)產(chǎn)成品及應(yīng)收賬款資金占用情況 45第二節(jié) 金融需求分析 46第七章 2013年3季度全國鐵礦石行業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)策略 47第一節(jié) 行業(yè)金融服務(wù)解決方案 47第二節(jié) 行業(yè)信貸政策指引 49一、總體信貸原則 49二、細分信貸建議 49第八章 2013年3季度鐵礦石行業(yè)展望與風險預(yù)警 50第一節(jié) 2013年3季度行業(yè)展望 50第二節(jié) 行業(yè)風險預(yù)警 50一、外部環(huán)境風險 50二、環(huán)保風險 50三、價格風險 50第三節(jié) 行業(yè)風險評級 51表 錄表1 鐵礦石行業(yè)外部環(huán)境及風險預(yù)警評級體系 12表2 2013年16月全國鐵礦石產(chǎn)量及增速情況 13表3 國內(nèi)重點區(qū)域市場鐵粉漲跌變化表 19表4 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)規(guī)模指標 22表5 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)經(jīng)營效益情況 22表6 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)財務(wù)指標 22表7 鐵礦石行業(yè)運行綜合評價體系 23表8 2012年6月2013年6月主要鋼鐵產(chǎn)品月產(chǎn)量情況 24表9 2012年6月2013年6月鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化情況 25表10 2013年鋼材社會庫存變化情況表 26表11 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 27表12 鐵礦石行業(yè)下游行業(yè)風險評價體系 28表13 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)區(qū)域競爭力排名 29表14 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)區(qū)域規(guī)模分布 30表15 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)區(qū)域效益分布情況 31表16 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)不同所有制企業(yè)規(guī)模對比 34表17 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)分所有制運營狀況 34表18 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)分所有制盈利狀況 35表19 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)分所有制企業(yè)費用狀況 35表20 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)利息支出情況 44表21 2013年16月各省市鐵礦石行業(yè)利息支出情況 44表22 2013年16月鐵礦石行業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出情況 45表23 2013年16月全國鐵礦石行業(yè)資金占用情況 46表24 2013年3季度全國鐵礦石行業(yè)風險評級 51表25 世經(jīng)未來行業(yè)風險級別劃分標準 51圖 錄圖1 中國制造業(yè)采購數(shù)據(jù)經(jīng)理人指數(shù)（PMI） 1圖2 進出口、貿(mào)易順差走勢圖 3圖3 居民消費價格（CPI）和工業(yè)品出廠價格（PPI）對比圖 4圖4 礦價對礦山開工率的影響 14圖5 河北礦山與鋼廠庫存變化關(guān)系 15圖6 生鐵產(chǎn)量與鐵礦石進口量走勢比較圖 20圖7 六月份進口礦進口量分國別分布圖 20圖8 20112013年6月全國主要港口進口鐵礦石庫存情況 21圖9 鐵礦石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品結(jié)構(gòu)圖 24圖10 2012年1月2013年7月國內(nèi)主要鋼材品種價格走勢 27第一章 2013年2季度鐵礦石行業(yè)運行環(huán)境分析第一節(jié) 鐵礦石行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟與行業(yè)發(fā)展（一）7月官方PMI意外微升兩個版本數(shù)據(jù)再度掐架8月1日發(fā)布的7月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）%，遠遠好于市場此前回落至萎縮區(qū)間的預(yù)期。兩個版本PMI出現(xiàn)背離，表明我國經(jīng)濟保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，但仍較疲弱。%，；而匯豐PMI終值顯示，%，且連續(xù)三個月處于榮枯線下?？紤]到外圍經(jīng)濟繼續(xù)復蘇，預(yù)期后期出口有望緩慢回升。2013年以來，包括鋼鐵等產(chǎn)品在內(nèi)的大宗商品價格持續(xù)低迷，相應(yīng)的制造業(yè)購進價格指數(shù)也明