【正文】 提出解決中小企業(yè)融資難的對策時(shí)運(yùn)用了規(guī)范分析法。規(guī)范分析方法是以一定的價(jià)值判斷作為出發(fā)點(diǎn)和基礎(chǔ)，提出行為標(biāo)準(zhǔn)，并以此作為處理經(jīng)濟(jì)問題和制定經(jīng)濟(jì)政策的依據(jù)，探討如何才能符合這些標(biāo)準(zhǔn)的分析和研究方法。實(shí)證分析是在分析經(jīng)濟(jì)問題和建立經(jīng)濟(jì)理論時(shí)，撇開對社會經(jīng)濟(jì)活動的價(jià)值判斷，只研究經(jīng)濟(jì)活動中各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間的聯(lián)系，回答“是什么”，“有幾種可供選擇的方案，將帶來什么結(jié)果”。本文中在研究中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和分析其融資難的原因時(shí)采用了這種方法。定性分析，亦稱“非數(shù)量分析法”，主要根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境，企業(yè)自身內(nèi)在的素質(zhì)等方面的情況對企業(yè)的信用狀況進(jìn)行總體把握。定性研究具有探索性，診斷性，預(yù)測性的特點(diǎn)。 研究的總體思路 本文按照提出問題，分析問題，解決問題的邏輯思路對中小企業(yè)融資困難問題進(jìn)行研究，探索問題的解決方法。然而，目前我國中小企業(yè)的發(fā)展卻受到嚴(yán)重的制約，其中制約中小企業(yè)發(fā)展的最主要的“瓶頸”是資金短缺，企業(yè)發(fā)展少不了資金的支持，目前市場經(jīng)濟(jì)體制的微觀運(yùn)行基礎(chǔ)不完善，經(jīng)濟(jì)體制變遷，使中小企業(yè)融資困難問題尤為嚴(yán)重，成本高，信譽(yù)低，方式單一，渠道狹窄，政府支持不力，嚴(yán)重阻礙了我國中小企業(yè)的發(fā)展，因此，研究探討怎樣解決中小企業(yè)融資困難，建立適合本國中小企業(yè)發(fā)展的融資制度，對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，維護(hù)社會穩(wěn)定，推動我國國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展具有重大的意義。 （3） 中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分 改革開放以來，我國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變，適度競爭的市場機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，中小企業(yè)的存在正是活躍市場，防止壟斷，促進(jìn)競爭的重要條件，中小企業(yè)的存在發(fā)展，可以滿足人們消費(fèi)和小批量，多樣化生產(chǎn)的需求，同時(shí)也起到加劇競爭，防止壟斷的作用。美國占98%以上，我國人口眾多，中小企業(yè)也占相當(dāng)大的比例。同時(shí)在西方國家中，根據(jù)有關(guān)資料顯示，美國各行業(yè)中小企業(yè)吸收就業(yè)人數(shù)也高于大型企業(yè)吸收的就業(yè)人數(shù)，美國政府更是把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。在當(dāng)前需求不足，經(jīng)濟(jì)增長緩慢的情況下，中小企業(yè)又起到“蓄水池”的作用。目前，影響我國中小企業(yè)發(fā)展的最重要的因素就是融資渠道不暢通，這也是最難以突破的“瓶頸”，自98年以來，在各級政府，各界人士達(dá)成的共識中，各級政府和各種金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展，改善中小企業(yè)融資困難環(huán)境的舉措，但總體上看來，效果不是很明顯，中小企業(yè)的發(fā)展是關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會穩(wěn)定的一件大事，因此，有必要重新審視我國中小企業(yè)的融資問題，結(jié)合已經(jīng)出臺和即將出臺的措施，進(jìn)一步探討解決我國中小企業(yè)融資困難的方法。眾所周知，資金是企業(yè)發(fā)展的推動力，企業(yè)發(fā)展離不開資金的支持，而資金短缺是各國各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展過程中普遍存在的難題，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家對中小企業(yè)融資困難的漠視，致使中小企業(yè)融資渠道不暢，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展遭遇“瓶頸”，企業(yè)成長陷入困境。中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 1 緒論 研究背景隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程日趨加速，市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)發(fā)展的問題已經(jīng)成為一個(gè)世界性的研究課題，中小企業(yè)的大量存在是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，也是市場競爭的內(nèi)在要求，是吸收就業(yè)，活躍市場氣氛，推動經(jīng)濟(jì)增長，維護(hù)市場活力的前提條件，是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，無論是西方發(fā)達(dá)國家還是新興工業(yè)化國家或地區(qū)，或是發(fā)展中國家，在對中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用的認(rèn)識過程中，都經(jīng)歷了一個(gè)由不夠重視到逐步加深認(rèn)識，引起重視的過程。就我國而言，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占據(jù)總量的“半壁江山”，所以，加快中小企業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的有力保障。顯而易見，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。 研究的目的和意義無論是 發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)的發(fā)展都已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，（1） 中小企業(yè)能創(chuàng)造大量就業(yè)，維護(hù)社會穩(wěn)定我國的中小企業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)，單位投資所創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會高于大型企業(yè)，并且吸收的勞動力較多，進(jìn)入阻礙小，是我國就業(yè)機(jī)會的主要提供者。%，就業(yè)及受雇員工人數(shù)也持續(xù)增長，占就業(yè)及受雇人數(shù)總數(shù)的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。 資料來源：周小云《我國中小企業(yè)間接融資體系研究》 2008（2） 中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力二戰(zhàn)后到70年代，西方國家的大型企業(yè)得到迅速發(fā)展，中小企業(yè)卻是僅能維持生存，自70年代以后，在科學(xué)技術(shù)的推動作用下，中小企業(yè)終于得到了長足的發(fā)展，成為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長的關(guān)鍵，根據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，各國企業(yè)數(shù)量中，中小企業(yè)占絕對優(yōu)勢，%，%。（表）中小企業(yè)占全部工業(yè)份額變化年份企業(yè)數(shù)總產(chǎn)值1990199520052006 資料來源：根據(jù)各年統(tǒng)計(jì)年簽截止2006年底，我國中小企業(yè)有2930萬個(gè)，%，%，%，%，%也是由中小企業(yè)貢獻(xiàn)的。 可見，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大就業(yè)，活躍市場的重要基礎(chǔ)，另外，由于中小企業(yè)靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場適應(yīng)能力，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可忽視的企業(yè)形式。 研究的內(nèi)容與總體思路 研究主要內(nèi)容本文主要是在闡明中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，通過對中小企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的問題的深入研究，在經(jīng)過總體分析后，探討解決中小企業(yè)融資困難的對策。提出問題理論鋪墊內(nèi)部原因融資方式融資特點(diǎn)融資決策研究背景研究的目的和意義相關(guān)理論 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析問題融資困難的原因分析外部原因解決問題解決問題的對策建議 本文的結(jié)構(gòu)框架圖 資料來源： 作者設(shè)計(jì) 研究借鑒的方法 （1） 定性分析與定量分析相結(jié)合定量分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為主要數(shù)據(jù)來源，為了對特定的研究對象的總體得出統(tǒng)計(jì)結(jié)果而進(jìn)行的。主要是了解問題之所在，摸清情況，得出感性認(rèn)識。適用于一些不具備完整的歷史資料和數(shù)據(jù)的事項(xiàng)，通過根據(jù)過去所積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析判斷，提出預(yù)測的初步意見，然后再通過座談會或發(fā)出征求意見函等方式，對上述預(yù)測的初步意見進(jìn)行修正，補(bǔ)充，作為分析的最終數(shù)據(jù)。 （2） 實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合。本文通過實(shí)證分析方法來分析中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。主要回答的問題是“應(yīng)該是什么”或“應(yīng)該怎樣解決”，“什么方案是最好的”，“某種方案是否合理”等等。2 中小企業(yè)融資相關(guān)理論 中小企業(yè)融資的特點(diǎn) 中小企業(yè)融資是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，中小企業(yè)的發(fā)展方式與大型企業(yè)不同，中小企業(yè)的融資在融資方式，融資渠道等方面也有自己鮮明的特點(diǎn)。在 企業(yè)的種子階段，投資者是根據(jù)創(chuàng)業(yè)者的技術(shù)新發(fā)明，新設(shè)想來提供資金，企業(yè)的前景籠罩在風(fēng)險(xiǎn)之中，若不是對創(chuàng)業(yè)者極度信任，或?qū)Υ隧?xiàng)技術(shù)非常了解，很少有人愿冒此風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)業(yè)階段，這一階段的資金主要用于開拓市場，形成生產(chǎn)能力，所以。 從類型上看，中小企業(yè)可以分為制造業(yè)型，服務(wù)業(yè)型，社區(qū)型，高新技術(shù)型。②服務(wù)業(yè)型，資金需求量小，需求頻率高，使用周期短，資金運(yùn)用隨機(jī)性大，③社區(qū)型（包括街道手工工業(yè)），具有一定的社會公益性，較易獲得政府的扶持性資金，社區(qū)集資也可以考慮成為這類行業(yè)的一個(gè)資金來源。（2） 中小企業(yè)融資渠道的特點(diǎn)中小企業(yè)融資渠道多元化的特點(diǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道的選擇又成為中小企業(yè)融資的一個(gè)新的問題。特別時(shí)中小型企業(yè)，在探索適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道時(shí)，應(yīng)該著重分析以下幾個(gè)方面：①各種渠道提供資本的成本，②各種渠道提供資本的使用期限，③各種渠道所使用的籌資方式，④各種渠道資本存量和流量的大小。 中小企業(yè)融資方式和決策分析 中小企業(yè)融資的基本方式目前，在我國，各地實(shí)行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要又以下9種（1）綜合授信是指銀行對一些信譽(yù)好，經(jīng)營狀況好的中小企業(yè)，授予一定時(shí)期內(nèi)，一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期和額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用，另外，企業(yè)還可以根據(jù)自己的營運(yùn)情況分期貸款，隨借隨還，這樣以來，不僅使企業(yè)借款變的方便，又可以節(jié)約融資成本。 （2）買方貸款 如果存在以下情況：企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但是自身缺乏資金，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較差，并且企業(yè)自身可以提供的擔(dān)保物品或?qū)で蟮谌綋?dān)保困難的情況。當(dāng)設(shè)備使用廠家看中某種設(shè)備時(shí)，可以先委托金融租賃公司出資購買，然后以租賃形式交付企業(yè)使用。對中小企業(yè)來說，這是一種非常有效的融資手段。（6）項(xiàng)目開發(fā)貸款 商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)和良好市場前景的高新產(chǎn)業(yè)或?qū)＠?xiàng)目的中小企將會給與積極的信貸支持。是指個(gè)人提供資金，銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。要作出最佳的融資決策，需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：（1）最佳融資機(jī)會的選擇同等數(shù)量的資金，在不同時(shí)點(diǎn)上具有不同的價(jià)值。這樣，不但可以避免過早籌集資金造成的資金投放前的閑置，而且能防止過后取得資金而錯(cuò)過最佳的資金投放時(shí)間，確保融資獲得成功。另外，企業(yè)在各個(gè)發(fā)展階段也應(yīng)該根據(jù)發(fā)展對資金需求的不同以及自身的條件選擇最佳的融資方式。融資過多，可能造成資金浪費(fèi)，增加成本；導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債過多，償還困難，風(fēng)險(xiǎn)增加。因此，企業(yè)在進(jìn)行融資決策之初，就應(yīng)該根據(jù)企業(yè)對資金的需求、企業(yè)本身的實(shí)際條件以及融資的成本和難易程度，以及各種融資規(guī)模將產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等因素，量力而行確定企業(yè)融資規(guī)模。財(cái)務(wù)分析法是指通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，來判定企業(yè)的經(jīng)營管理狀況和財(cái)務(wù)狀況。（4）融資期限決策中小企業(yè)融資根據(jù)融資期限的長短可以分為短期融資，中期融資和長期融資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以長期融資，中期融資，短期融資同時(shí)存在，擴(kuò)大企業(yè)的資金來源，但應(yīng)避免三種期限的融資于同一年到期，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。另外，根據(jù)資金的用途，如果融資是用于企業(yè)流動資產(chǎn)，則根據(jù)流動資產(chǎn)具有使用周期短、易于變現(xiàn)、經(jīng)營中所需補(bǔ)充數(shù)額較小及占用時(shí)間短等特點(diǎn)，宜于選擇各種短期融資方式。（5）融資結(jié)構(gòu)決策企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不僅揭示了企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)歸屬和債務(wù)保證程度，而且反映了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的大小。企業(yè)的融資方式雖然很多