【正文】 ?銀行同業(yè)存款 ?證券 ?貸款 ?其他資產(chǎn) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債 資 產(chǎn) 負(fù) 債 準(zhǔn)備金 庫存現(xiàn)金、法定準(zhǔn)備金 同業(yè)存放、托收未達(dá)款 短期證券、貼現(xiàn) 各類貸款 工商業(yè)、不動產(chǎn)、消費者 銀行間 證券投資 中央政府及機構(gòu) 地方政府 /企業(yè) 各類存款 活期存款 定期存款、儲蓄存款 各類借款 央行借款 同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn) /抵押、回購 發(fā)行債券、市場借款 中間業(yè)務(wù)借款 銀行資本金 股權(quán)資本 貸款損失準(zhǔn)備金 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 銀行管理必須關(guān)注的四個問題 ?持有足夠的流動性資產(chǎn)以便向儲戶履行償付義務(wù)； ?資產(chǎn)多樣化，以使風(fēng)險減至最?。ㄙY產(chǎn)管理）； ?以低成本獲取資金（負(fù)債管理）； ?確定銀行必須保持的資本金數(shù)量，獲取所需要的資本金（資本充足性管理）。 ? 現(xiàn)代銀行的標(biāo)志： 1694年成立的英格蘭銀行（第一個資本主義股份銀行）。第二章 銀行體系 第一節(jié) 銀行業(yè)的歷史和發(fā)展 一、商業(yè)銀行的歷史 階段 主要業(yè)務(wù) /演進(jìn)歷程 職能 貨幣兌換業(yè) → 貨幣經(jīng)營業(yè) → 早期銀行 “匯兌銀行”：貨幣鑒定＋兌換，收費 匯劃銀行：兌換＋保管＋匯兌＋結(jié)算 支付中介 近代銀行業(yè) （ 11711694） ：保管、匯兌、結(jié)算等延伸 ：保管憑條的演化 ：支票、匯票 ＋信用中介 現(xiàn)代商業(yè)銀行 （ 1694） ＋信用創(chuàng)造 一、商業(yè)銀行的歷史 ? 商業(yè)銀行是在商品交換和市場經(jīng)濟的發(fā)展中，為適應(yīng)商業(yè)生產(chǎn)擴大和市場經(jīng)濟發(fā)展需要形成的一種金融組織。 ? 現(xiàn)代資本主義銀行產(chǎn)生的途徑主要有兩種 ?從舊式的高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來； ?以股份公司形式組建而成。 信用中介職能 1 信用創(chuàng)造職能 2 存款創(chuàng)造職能 3 金融服務(wù)職能 4 二、銀行的作用 交易媒介 1 計算單位 2 價值貯藏 3 三、貨幣的職能 第二節(jié) 銀行的類型和功能 一、商業(yè)銀行 ? 商業(yè)銀行的性質(zhì)：特殊的金融企業(yè) ?企業(yè)：自有資本、法人組織、利潤最大化 ?特殊企業(yè)：經(jīng)營對象（貨幣資金）、活動領(lǐng)域（貨幣信用） ?特殊金融：服務(wù)對象；業(yè)務(wù)范圍；功能 /信用創(chuàng)造 一、商業(yè)銀行 ? 商業(yè)銀行的組織形式 單一 銀行制 分支 行制 控股 公司制 跨國 銀行制 單一銀行制，是指銀行業(yè)務(wù)只由各自獨立的銀行機構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)立分支機構(gòu)的銀行制度 分支行制又叫總分行制，是指在總行之下，可在本地或外地設(shè)立若干分支機構(gòu)的銀行制度 控股公司制是指由某一集團成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干銀行的組織形式 跨國銀行制是指由不同國家的大型商業(yè)銀行合資組建銀行財團的一種商業(yè)銀行組織形式 二、投資銀行 ? 范圍界定 ?投資銀行是專門經(jīng)營長期金融投資的業(yè)務(wù)，即主要從事資本市場的證券承銷、公司理財、收購與兼并、提供咨詢、基金管理和風(fēng)險資本管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)銀行。 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 原則 釋義 原 因 措 施 安全性 足夠的抗風(fēng)險能力 健全經(jīng)營，保資產(chǎn)安全 避免擠兌和倒閉的風(fēng)險 自有資本少； 信用風(fēng)險 /利率風(fēng)險 加強篩選和監(jiān)控 資產(chǎn)分散：種類 +客戶 資產(chǎn)負(fù)債匹配 保持關(guān)系：央行 /同業(yè) 流動性 保持清償力 滿足提存、支付 貸款展期 /需求 負(fù)債：主要是存款 職責(zé)：促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展；爭取客戶 保留超額準(zhǔn)備金 保持資產(chǎn)流動性；負(fù)債合理，融資渠道 /力 盈利性 經(jīng)營目標(biāo) 改進(jìn)服務(wù) /開拓業(yè)務(wù) /改善管理的內(nèi)在動力 企業(yè)屬性要求 提高抗險緩沖 增強客戶信任和競爭力 增加收益 減少支出 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 盈利性、流動性、安全性三原則的協(xié)調(diào) ? 流動性 是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。 ? 盈利性 原則是商業(yè)銀行的最終目標(biāo)，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 流動性管理和準(zhǔn)備金管理的重要性 ?流動性管理 ? 確保存款外流時，存款的提取和支付 ? 滿足客戶貸款以及貸款展期的需求 ?超額準(zhǔn)備：存款外流引致成本的保險 ? 解決準(zhǔn)備金不足的途徑與成本 ? 銀行 /公司借款：同業(yè)拆借 /發(fā)行 CDs/證券回購 —利息 ? 出售短期證券：政府債券 /其他債券 —手續(xù)費 /其他交易費 ? 向央行借款：再貼現(xiàn) /貸款 —貼現(xiàn)利率＋隱性成本（責(zé)難） ? 收回 /轉(zhuǎn)讓貸款：不展期 /不了解 —客戶埋怨 /乏人買賬 —長期聯(lián)系的喪失 /篩選與監(jiān)控成本提高 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 資產(chǎn)管理 ?資產(chǎn)管理的目標(biāo)：利潤最大、風(fēng)險最小 ?資產(chǎn)管理的內(nèi)容： ?尋找收益率高、信用風(fēng)險較低的貸款客戶或項目； ?購買回報率高、風(fēng)險低的證券； ?資產(chǎn)多元組合，風(fēng)險最?。嘿徺I多種不同資產(chǎn)＋對多類客戶發(fā)放多種貸款； ?資產(chǎn)流動性管理：以不高的成本滿足法定準(zhǔn)備金要求 ——超額準(zhǔn)備金 /流動性證券 → 流動性和收益性的平衡 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 負(fù)債管理 ?發(fā)掘負(fù)債項目 → 滿足準(zhǔn)備金要求＋提供流動性 ?演變歷程： 1960年起漸被重視 ? 1960年前不被重視 ? 60％資金為不付息的支票存款 ? 銀行同業(yè)拆借市場開發(fā)欠佳 ?負(fù)債管理的靈活性：負(fù)債的主源 /規(guī)模非既定 ? 有利可圖的貸款機會出現(xiàn)：出售大額可轉(zhuǎn)讓存單、銀行同業(yè)拆借（短期借貸） ? 法定準(zhǔn)備金短缺：銀行同業(yè)拆借市場（日拆） ?結(jié)果 ? CDs+同業(yè)拆借 /銀行總負(fù)債 1960： 2% →1993 ： 33% ? 支票存款的重要性降低 1960:61% →1993 ： 23% ? 高收益貸款 /銀行總資產(chǎn) 1960:46% →1993 ： 63% 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 資本充足性管理：應(yīng)有資本金額的決策 ?防范 /減少銀行倒閉（銀行不能履行債務(wù)償付義務(wù)） —緩沖物 ?影響銀行所有者 /股東的收益 ? 資產(chǎn)收益率 (ROA)=稅后凈利潤 /資產(chǎn)：銀行經(jīng)營好壞 ? 股權(quán)回報率 (ROE)=稅后凈利潤 /股本：股權(quán)投資收益 ? 股權(quán)乘數(shù)（ EM） =資產(chǎn) /股權(quán)資本 ? ROE=ROA EM→ROA 一定， ROE與 EM正比，與股本反比 ?最低資本金要求 ? 各國管理當(dāng)局的規(guī)定 ? 巴塞爾協(xié)議（ 1988）： 4%； 8% 二、商業(yè)銀行管理的一般原則 ? 銀行資本管理（關(guān)于資本金數(shù)量的調(diào)整） ?如果資本金短缺 ? 發(fā)行股票（普通股）來增加資本金 ? 減少對股東分配的紅利，從而增加可記入資本賬戶的未分配利潤 ? 保持資本金水平不變，但通過減