【正文】 券賬戶、托管機(jī)構(gòu)名稱。 ? （席位） 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資交易活動(dòng)應(yīng)當(dāng)集中在專用賬戶和專用交易單元上進(jìn)行（ 1個(gè)計(jì)劃使用 1個(gè)交易單元）。 第四節(jié) 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)動(dòng)作的基本規(guī)范 ? （內(nèi)控） 對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度（業(yè)務(wù)之間的隔離和人員崗位的隔離）； 建立計(jì)劃投資主辦人員制度，主辦人員須有 3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷； 建立獨(dú)立完整的賬戶、核算等管理制度，切實(shí)防止帳外經(jīng)營(yíng)、挪用計(jì)劃資產(chǎn)等違規(guī)情況的發(fā)生。 第三節(jié) ? 定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”，證券賬戶名稱應(yīng)是“證券公司名稱 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”。 二、證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一般規(guī)定 ? 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于 100萬；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于 5萬；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)客戶不得低于 10萬； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）； 證券公司可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，參與 1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過總規(guī)模 5%，且不超過 2億元，參與多個(gè)集合計(jì)劃的不超過 15%；證券公司可以自行推廣集合計(jì)劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣； 設(shè)立集合計(jì)劃應(yīng)自批準(zhǔn)日起 6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在 60個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立并開始投資運(yùn)作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的 10%，同時(shí)不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 10%；公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關(guān)聯(lián)單位發(fā)行的證券應(yīng)事先取得客戶的同一，其中單個(gè)集合計(jì)劃投資上述證券的資本不超過該計(jì)劃的 3%。 第二節(jié) 一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則 ? 資產(chǎn)管理的基本要求。 ? 取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（ 3）通過專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 ? □ 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合：（ 1）凈資本不低于 2億元 （ 2）資產(chǎn)管理人員中具有 3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于 5人（ 3）近 1年 內(nèi)未受處罰；（其他答案一目了然）。既可采取定向方式，也可采取集合方式。 針對(duì)客戶的特殊要求，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。（ 5）較嚴(yán)格的信息披露。（ 2）投資范圍有限定性和非限定性（ 3）客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管。 □分為：限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（主要投資固定收益品種，權(quán)益類的不超過資產(chǎn)凈值的 20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（不受上述投資范圍限制）。 □特點(diǎn)是（ 1）證券公司與客戶必須是一對(duì)一；（ 2）具體投資方向在合同中約定；（ 3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。 第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 第一節(jié) 一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類 ? 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的行為。 ? □證券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得 15倍罰款；沒有或所得 不足 3萬元的 ，處 以 360萬 元的罰款。 二、法律責(zé)任 ：（建議內(nèi)幕信息和操縱市場(chǎng)外，均放棄） ? □ 證券法規(guī)定：“操縱市場(chǎng)的，沒收違法所得，并處以違法所得 15倍罰款；沒有違法所得或 不足 30萬元的，處以 30萬元 300萬元的罰款。證券公司 每月（次月 5日 前報(bào)送）、 每半年（ 30日內(nèi)）、每年（ 30日內(nèi)）報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況。 二、禁止操縱市場(chǎng) ? □ 操縱市場(chǎng)行為包括（ 1分多選題） (選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量 )： ? 單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量； ? 與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量； ? 在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量； ? 其他手段。 ? □下列信息皆屬內(nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的 30%；公司的董事、 1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。（ 3）自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。計(jì)算自營(yíng)規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。 指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。 這是自營(yíng)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）自營(yíng)總規(guī)?？刂?，資產(chǎn)配置比例控制，項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。自營(yíng)業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。董事會(huì)是自營(yíng)的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。 ? 建立相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。 自營(yíng)買賣收益主要來源于低買高賣的價(jià)差。（ 2）交易的風(fēng)險(xiǎn)性；證券交易的風(fēng)險(xiǎn)性決定了自營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性 。 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn) ? □ 證券自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本區(qū)別是證券公司為盈利而自己買賣證券。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營(yíng)買入。二類是認(rèn)可的其他證券。 □ 一類是公開發(fā)行的證券。 ? 使用自有或依法籌集的資金。 第五章 證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 第一節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn) 一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司用 自有資金和依法籌集的 (不要少了依法籌集 )資金， 用自己名義開設(shè)的自營(yíng)賬戶買賣證券的行為 □： ? 從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會(huì)批準(zhǔn)，其注冊(cè)資本最低限額 1億，凈資本 5000萬。日常復(fù)習(xí)注意明確知識(shí)點(diǎn)，特別注意多選題知識(shí)點(diǎn)的提示。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容， 考前快速瀏覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請(qǐng)擦掉。匯聚財(cái)智 共享成長(zhǎng) 匯聚財(cái)智 共享成長(zhǎng) 證券交易 ? 紅色表示是重點(diǎn)記憶內(nèi)容， 藍(lán)色表示次重點(diǎn)記憶內(nèi)容或較難理解內(nèi)容 ， 褐色表示暫時(shí)需要記憶的內(nèi)容或簡(jiǎn)單理解內(nèi)容。 現(xiàn)實(shí)中可用紅筆劃紅色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。 ? 知識(shí)點(diǎn)把握?！啊酢贝硪粋€(gè)明顯的知識(shí)點(diǎn)。 ? 證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營(yíng)行為。 ? 必須在自己名義開設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的有價(jià)證券。這是主要對(duì)象。主要是非上市證券，通過銀行間市場(chǎng)（債券）和證券公司的柜臺(tái)實(shí)現(xiàn)。 ? □柜臺(tái)自營(yíng)買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡(jiǎn)單，費(fèi)時(shí)少。具體表現(xiàn)在 ：（ 1）決策的自主性 ， 包括：交易行為的自主性；選擇交易方式的自主性；選擇交易品種、價(jià)格的自主性 。（ 3）收益的不確定性。 第二節(jié) 一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán) ? 證券公司應(yīng)建立完備的自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，在風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受的前提下從事自營(yíng)業(yè)務(wù)。 原則上按“董事會(huì) — 投資決策機(jī)構(gòu) — 自營(yíng)業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制設(shè)立。投資決策機(jī)構(gòu)是自營(yíng)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。 自營(yíng)業(yè)務(wù)中涉及自營(yíng)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等重大決策應(yīng)集體決策并存檔 二、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理 ? 自營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)作管理重點(diǎn)主要有：（ 1）自營(yíng)業(yè)務(wù)必須通過專用的自營(yíng)席位，嚴(yán)禁將自營(yíng)賬戶借他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)；自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營(yíng)賬戶中提取現(xiàn)金。自營(yíng)業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損機(jī)制 三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制 ? 自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有： ? 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 指市場(chǎng)波動(dòng)造成自營(yíng)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （不要同管理風(fēng)險(xiǎn)搞混）。 ? 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范：規(guī)定，（ 1）自營(yíng)權(quán)益類證券及衍生品合計(jì)額不超過凈資本的 100%；（ 2）自營(yíng)固定收益類證券合計(jì)額不超過 500%；（ 3）持有一種權(quán)益類證券的成本不超過 30%；（ 4）持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不超過 5%（包銷導(dǎo)致的 除外）。 ? 信息報(bào)告：□自營(yíng)報(bào)告的內(nèi)容包括：（ 1）自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶、席位（ 2）涉及的重大決策。 第三節(jié) 一、禁止內(nèi)幕交易 ? □ 內(nèi)幕交易行為主體包括： ? 發(fā)行人的高級(jí)管理人員 ? 持有公司 5%以上股份的股東及其高級(jí)管理人員 ? 發(fā)行人控股的公司及其高管人員 ? 由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員 ? 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員 ? 發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員 ? 證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。 ? 內(nèi)幕交易行為主體知悉內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等。 三、其他禁止的行為 ? 其他禁止的行為： ? 假借他人名義或以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng) ? 委托他人代為買賣證券 ? 違規(guī)購(gòu)買本公司利害關(guān)系人發(fā)行的證券 ? 自營(yíng)賬戶借給他人 ? 自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作 第四節(jié) 一、監(jiān)管措施 ? 2022年 《 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 》 規(guī)定，自營(yíng)賬戶應(yīng)開戶之日起 3個(gè)交易日 報(bào)證券交易所。自營(yíng)原始