【正文】 （五）項(xiàng)目投資收益率測算 74項(xiàng)目綜合損益表 75四、財(cái)務(wù)分析 76財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資） 78財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（固定投資） 80五、不確定性分析 80盈虧平衡分析表 81六、敏感性分析 82單因素敏感性分析表 83第十三章 綜合評價(jià) 83第一章 項(xiàng)目概論一、項(xiàng)目名稱及承辦單位項(xiàng)目名稱：聚甲醛(POM)生產(chǎn)項(xiàng)目項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)：新建項(xiàng)目承辦單位：重慶摩森投資咨詢有限公司企業(yè)類型：有限責(zé)任公司注冊資金：50萬元人民幣二、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告委托編制單位編制單位：重慶摩森投資咨詢有限公司三、可行性研究的目的本可行性研究報(bào)告對該聚甲醛(POM)項(xiàng)目所涉及的主要問題，例如：資源條件、原輔材料、燃料和動(dòng)力的供應(yīng)、交通運(yùn)輸條件、建廠規(guī)模、投資規(guī)模、生產(chǎn)工藝和設(shè)備選型、產(chǎn)品類別、項(xiàng)目節(jié)能技術(shù)和措施、環(huán)境影響評價(jià)和勞動(dòng)衛(wèi)生保障等，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)等多個(gè)方面進(jìn)行較為詳細(xì)的調(diào)查研究。通過分析比較方案，并對項(xiàng)目建成后可能取得的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行預(yù)測，從而為投資決策提供可靠的依據(jù)，作為該聚甲醛(POM)項(xiàng)目進(jìn)行下一步環(huán)境評價(jià)及工程設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)文件。為項(xiàng)目法人和備案機(jī)關(guān)決策、審批提供可靠的依據(jù)。對項(xiàng)目的建設(shè)、生產(chǎn)和經(jīng)營進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析留有一定的余地。四、可行性研究報(bào)告編制依據(jù)原則和范圍（一）項(xiàng)目可行性報(bào)告編制依據(jù)中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2008年本)》。項(xiàng)目承辦單位提供的有關(guān)技術(shù)基礎(chǔ)資料。（二）可行性研究報(bào)告編制原則在該聚甲醛(POM)項(xiàng)目可行性研究中，從節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的角度出發(fā)，遵循“創(chuàng)新、先進(jìn)、可靠、實(shí)用、效益”的指導(dǎo)方針，嚴(yán)格按照技術(shù)先進(jìn)、低能耗、低污染、控制投資的要求，確保該聚甲醛(POM)項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)、質(zhì)量優(yōu)良、保證進(jìn)度、節(jié)省投資、提高效益，充分利用成熟、先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)降低成本、提高經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。力求全面、客觀地反映實(shí)際情況，采用先進(jìn)適用的生產(chǎn)工藝技術(shù)，以經(jīng)濟(jì)效益為中心，節(jié)約資源提高資源利用率，做好節(jié)能減排，在采用先進(jìn)適用技術(shù)的同時(shí)，做好投資費(fèi)用的控制工作。認(rèn)真貫徹落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策和企業(yè)節(jié)能設(shè)計(jì)規(guī)范，努力做到合理利用能源和節(jié)約能源。結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)所在地現(xiàn)狀，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)噩F(xiàn)有公用工程的潛能，本著節(jié)省投資的原則，最大限度利用現(xiàn)有公用工程設(shè)施。根據(jù)擬建裝置廠區(qū)的地理位置、地形、地勢、氣象、交通運(yùn)輸?shù)葪l件及安全、保護(hù)環(huán)境、節(jié)約用地原則進(jìn)行布置；同時(shí)遵循國家安全、消防等有關(guān)規(guī)范，做到工藝流程順直，物料管線短捷，公用工程設(shè)施集中布置，盡量靠近負(fù)荷中心，降低能耗節(jié)省投資。認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)消防、安全、衛(wèi)生、勞動(dòng)保護(hù)和環(huán)境保護(hù)管理規(guī)定、規(guī)范，本著“三同時(shí)”原則，設(shè)計(jì)上充分考慮生產(chǎn)設(shè)施在上述各方面投資，使得環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)及消防工作貫穿于項(xiàng)目的全過程。（三）可行性研究報(bào)告編制范圍本可行性研究報(bào)告的內(nèi)容和深度依照國家發(fā)展和改革委員會《工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制內(nèi)容深度規(guī)定》的要求進(jìn)行，依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和有關(guān)部門的行業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及項(xiàng)目承辦單位的實(shí)際情況，按照項(xiàng)目的建設(shè)要求，對項(xiàng)目的實(shí)施在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域的科學(xué)性、合理性和可行性進(jìn)行研究論證。確定產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模和工藝技術(shù)方案。確定原材料、燃料及動(dòng)力的供應(yīng)。確定企業(yè)組織機(jī)構(gòu)及勞動(dòng)定員。確定環(huán)境保護(hù)及勞動(dòng)安全衛(wèi)生保障措施。預(yù)測項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益及國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。并對生產(chǎn)實(shí)際進(jìn)行考察了解，根據(jù)企業(yè)提供的有關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行綜合詳細(xì)的分析論證，提出了如下要求：在基建施工和設(shè)備選購、安裝中，必須嚴(yán)格執(zhí)行各相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定，使工程項(xiàng)目有一個(gè)科學(xué)、規(guī)范、完整的高起點(diǎn)。將“安全生產(chǎn)”貫穿到項(xiàng)目的各個(gè)方面，落實(shí)到每個(gè)環(huán)節(jié)，確?！鞍踩谝?、以人為本”的思想指導(dǎo)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營的全過程。建設(shè)規(guī)模：年生產(chǎn)聚甲醛(POM)的規(guī)模為：30000件/年。鋪底流動(dòng)資金：。八、工藝技術(shù)裝備方案的選擇本方案依照“保護(hù)環(huán)境和節(jié)約能源”的原則，經(jīng)過調(diào)研分析，在技術(shù)工藝的選擇和生產(chǎn)裝備的選型上，綜合考慮達(dá)到目前國內(nèi)較先進(jìn)的水平，接近并達(dá)到國際21世紀(jì)初的先進(jìn)水平。十、研究結(jié)論隨著我國民眾生產(chǎn)水平的不斷提高，市場上對聚甲醛(POM)的需要量不斷增加。重慶摩森投資咨詢有限公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求，擬新建聚甲醛(POM)生產(chǎn)項(xiàng)目，該聚甲醛(POM)項(xiàng)目的建設(shè)能夠有效促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，為社會提供28個(gè)就業(yè)崗位，為XX市財(cái)政收入做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，由此可見，該聚甲醛(POM)項(xiàng)目的實(shí)施具有廣泛的社會效益。該聚甲醛(POM)項(xiàng)目采用國內(nèi)先進(jìn)的生產(chǎn)、環(huán)保技術(shù)及設(shè)備。本工程所采用的工藝方案（路線）技術(shù)先進(jìn)、成熟可靠、經(jīng)濟(jì)合理。對項(xiàng)目建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的“三廢”進(jìn)行綜合治理達(dá)標(biāo)后排放，對環(huán)境影響程度較小。，其中：。８、根據(jù)測算，該聚甲醛(POM)%，%，%，%，%，（含項(xiàng)目建設(shè)期），%，%，因此該聚甲醛(POM)項(xiàng)目經(jīng)營很安全，說明該聚甲醛(POM)項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。該聚甲醛(POM)項(xiàng)目生產(chǎn)對促進(jìn)XX省XX市工藝美術(shù)品制造行業(yè)發(fā)展及擴(kuò)大當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)機(jī)會起著積極的推動(dòng)作用，項(xiàng)目建成后可為當(dāng)?shù)貛磔^高的利稅收入，為縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)，有著重大的社會效益。因此，該聚甲醛(POM)項(xiàng)目建設(shè)無論在經(jīng)濟(jì)上還是社會效益上都是可行的。項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)一覽表序號指標(biāo)名稱單位數(shù)量備注一設(shè)計(jì)規(guī)模件達(dá)產(chǎn)年1聚甲醛(POM)件〃二勞動(dòng)定員人28〃1生產(chǎn)工人人16〃2技術(shù)人員人6〃3管理人員人2〃4品管人員人3〃5其他人員人1〃三年累計(jì)工作日天300〃四設(shè)備數(shù)量臺(套)261主要生產(chǎn)設(shè)備臺(套)172主要檢驗(yàn)設(shè)備臺(套)33環(huán)境保護(hù)設(shè)備臺(套)2五占地及建筑面積1項(xiàng)目總占地面積㎡2構(gòu)筑物基底占地㎡3總建筑面積㎡其中生產(chǎn)工程㎡公用工程㎡總圖工程㎡服務(wù)工程(辦公及生活)㎡其它工程㎡4綠地率%%5建筑系數(shù)6建筑容積率%%7服務(wù)工程占地比重%%8服務(wù)工程面積占比例%%9固資投資強(qiáng)度萬元/公頃固定投資10固資投資強(qiáng)度萬元/畝〃11總投資強(qiáng)度萬元/畝全部投資六原料及能源供應(yīng)（一）主要原料消耗1高強(qiáng)樹脂t/a達(dá)產(chǎn)年2優(yōu)質(zhì)木材t/a〃3其他輔助材料t/a〃4包裝材料t/a〃（二）能源需求預(yù)測1電力千瓦時(shí)達(dá)產(chǎn)年2天然氣萬立方米〃3熱力百萬千焦〃4原煤噸〃5洗精煤噸〃6其它洗煤噸〃7型煤噸〃8原油噸〃9汽油噸〃10煤油噸〃11柴油噸〃12燃料油噸〃13液化石油氣噸〃14焦炭噸〃（三）能源消耗指標(biāo)分析1項(xiàng)目綜合能耗tce達(dá)產(chǎn)年2萬元產(chǎn)值綜合能耗tce/萬元〃3萬元增加值綜合能耗tce/萬元〃4人均綜合能耗tce/人〃5單位產(chǎn)品綜合耗能tce/件〃6項(xiàng)目日綜合耗能量tce/d〃（四）電能消耗指標(biāo)分析〃1單位產(chǎn)品綜合耗能43200〃2項(xiàng)目日綜合耗能量〃3項(xiàng)目總用電量〃4萬元產(chǎn)值電能消耗〃5萬元增加值電能消耗〃6單位產(chǎn)品電能消耗〃七項(xiàng)目節(jié)能降耗分析1項(xiàng)目總節(jié)能量tce對比傳統(tǒng)工藝2單位產(chǎn)值節(jié)能量tce/萬元〃3單位增加值節(jié)能量tce/萬元〃4單位產(chǎn)品綜合節(jié)能量tce/人〃八總投資及其構(gòu)成萬元（一）總投資現(xiàn)值PVI萬元1其中：外匯萬美元—2單位產(chǎn)品占總投資元/件（二）固定資產(chǎn)投資萬元1固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元其中設(shè)備投資萬元土建投資萬元安裝工程萬元其它投資萬元固定資產(chǎn)投資調(diào)節(jié)稅萬元—建設(shè)期利息萬元2單位產(chǎn)品占固資投資元/件3固資占總投資比例%%4人均占有固定資產(chǎn)投資萬元/人（三）鋪底流動(dòng)資金萬元1其中外匯萬美元—2鋪底流資占總投資比例%%3單位產(chǎn)品占鋪底流資元/件4人均占有鋪底流資萬元/人（四）單位產(chǎn)品占建設(shè)投資萬元（五）單位產(chǎn)品占鋪底流資萬元九企業(yè)資金籌措萬元1企業(yè)自有資金萬元2自有資金占總投資比例%%3申請銀行貸款萬元4銀行借款占總投資比例%%5其他資金萬元6其他資金占總投資比例%%7申請財(cái)政投資萬元其中申請財(cái)政無償資金萬元申請財(cái)政有償資金萬元8申請財(cái)政投資占總投資比例%%9無償資金占固資比例%%10有償資金占固資比例%%十項(xiàng)目總成本萬元達(dá)產(chǎn)年1固定成本萬元〃2可變成本萬元〃3經(jīng)營成本萬元〃4單位產(chǎn)品成本元/件〃十一銷售收入萬元〃1百元收入占固定資產(chǎn)元/百元〃2百元收入占流動(dòng)資金元/百元〃3總成本占收入的比重元/元〃4固定成本占收入的比重元/元〃5可變成本占收入的比重元/元〃6全員勞動(dòng)生產(chǎn)率萬元/人〃7單位占地收益萬元/公頃〃8單位占地收益萬元/畝十二年利稅額萬元〃1人均利稅額萬元〃2百元產(chǎn)值利稅額元/元3單位占地利稅額萬元/畝十三年利潤額萬元〃1人均利潤萬元〃2百元產(chǎn)值利潤額元/元3單位占地利潤額萬元/畝十四年納稅總額萬元全部稅額1人均納稅萬元達(dá)產(chǎn)年2百元產(chǎn)值納稅額元/元3單位占地納稅額萬元/畝十五銷售毛利潤率%%〃十六銷售純利潤率%%〃十七成本費(fèi)用利潤率%%〃十八綜合納稅率%%〃十九現(xiàn)價(jià)工業(yè)增加值萬元〃二十工業(yè)增加值率%%〃二十一增值稅及附加萬元〃二十二增值稅萬元〃二十三城建稅及教育附加萬元〃1城建稅萬元〃2教育附加萬元〃二十四年利潤總額萬元〃人均利潤總額萬元〃二十五年納所得稅萬元〃人均所得稅額萬元〃二十六財(cái)務(wù)收益指標(biāo)1年利潤總額萬元正常年份2稅后純利潤萬元〃3人均年純利潤萬元/人〃4平均投資利潤率%%〃5平均投資利稅率%%〃6平均投資回報(bào)率%%〃7平均資本金利潤率%%〃8全部投資凈收益率%%〃9總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率%%〃10總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%〃11固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%12鋪底流資周轉(zhuǎn)率%%13權(quán)益收益率%%〃14資產(chǎn)負(fù)債率%%〃二十七財(cái)務(wù)評價(jià)（Ⅰ）全部投資1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%ic＝12％2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPU萬元達(dá)產(chǎn)年3投資回收期Pt(年)年含建設(shè)期4財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率%%達(dá)產(chǎn)年5總投資收益率ROI%%〃6資金本凈利潤率ROE%%〃7利息備付率ICR%—〃8償債備付率DSCR%—〃二十八財(cái)務(wù)評價(jià)（Ⅱ）固定投資1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%ic＝12％2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPU萬元達(dá)產(chǎn)年3投資回收期Pt(年)年含建設(shè)期