【正文】 主要的投資風(fēng)險(xiǎn) 投資／項(xiàng)目及投資收益 融資方式 新產(chǎn)品與國(guó)外同類(lèi)產(chǎn)品的技術(shù)差距（6）融資與投資的可行性研究。研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出與銷(xiāo)售收人的比例關(guān)系 研究與開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)投資／項(xiàng)目主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況（5）研究與開(kāi)發(fā)狀況調(diào)查。主要產(chǎn)品用途及其他產(chǎn)品情況產(chǎn)品的銷(xiāo)售量與利潤(rùn)比例原材料及供應(yīng)，與主要供應(yīng)商的關(guān)系公司生產(chǎn)設(shè)施的技術(shù)水平、產(chǎn)能、使用狀況關(guān)鍵高級(jí)管理人員及簡(jiǎn)歷主要產(chǎn)品和利潤(rùn)的主要來(lái)源股東情況及公司組織結(jié)構(gòu)圖公司規(guī)模上級(jí)主管部門(mén)公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司章程等權(quán)證經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或周期性對(duì)該產(chǎn)業(yè)的影響（2）公司基本資料搜集。下游行業(yè)的市場(chǎng)前景，供需狀況 產(chǎn)業(yè)進(jìn)人壁壘和威脅 產(chǎn)業(yè)內(nèi)成功的關(guān)鍵因素 產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售和銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 行業(yè)特征的描述 3．投資／項(xiàng)目自主研究工作的主要內(nèi)容： （1）行業(yè)資料搜集。 2．屬于自主研究的投資／項(xiàng)目由項(xiàng)目經(jīng)理根據(jù)研究計(jì)劃，將研究任務(wù)在研究小組內(nèi)分解，明確小組成員的各自職責(zé)，并由公司投資管理部。 3．項(xiàng)目經(jīng)理向公司投資管理部提交投資項(xiàng)目概要研究計(jì)劃、概要研究進(jìn)度計(jì)劃及概要研究預(yù)算計(jì)劃，由投資管理部、資金計(jì)劃部和財(cái)務(wù)部審核后，報(bào)公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)執(zhí)行。研究方式分為自主研究和委托研究?jī)煞N。 投資／項(xiàng)目小組組建流程 1．投資管理部根據(jù)任務(wù)書(shū)，確定投資／項(xiàng)目研究經(jīng)理； 2．尋覓、篩選、確定投資／項(xiàng)目小組的其他成員； 3．小組開(kāi)始組建，成員報(bào)到； 4．明確小組成員的職責(zé)和分工。 2．進(jìn)入緊急監(jiān)控程序的企業(yè)特征 2．l企業(yè)發(fā)展方向嚴(yán)重偏離執(zhí)委會(huì)要求的； 2．2企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重偏差的；2．3管理部門(mén)在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)配置嚴(yán)重不合理，各類(lèi)企業(yè)制度未正常執(zhí)行的； 2．4企業(yè)內(nèi)外部有較多實(shí)質(zhì)性投訴的； 3．緊急監(jiān)控時(shí)需另加對(duì)下列狀態(tài)的特別評(píng)估 3．l治理結(jié)構(gòu)； 3．2組織、管理、薪酬制度及實(shí)施情況； 3．3管理層團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)、商業(yè)意識(shí)、整體素質(zhì)。企業(yè)準(zhǔn)備改變年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)策略 （7）公司經(jīng)營(yíng)管理部可按不同情況向公司總經(jīng)理申請(qǐng)要求審計(jì)部對(duì)所轄企業(yè)進(jìn)行臨時(shí)審計(jì)工作。企業(yè)總經(jīng)理或董事長(zhǎng)要求變動(dòng)主要領(lǐng)導(dǎo)班子的 重要戰(zhàn)略伙伴向企業(yè)提出合作意向 企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到政策變化 （6）如遇下列重大事宜，所屬企業(yè)必須及時(shí)向經(jīng)營(yíng)管理部提出對(duì)重大事宜的應(yīng)對(duì)計(jì)劃，待公司總經(jīng)理審核完畢后，經(jīng)通寶公司決策委員會(huì)備案方能執(zhí)行。 當(dāng)企業(yè)狀況恢復(fù)正常后，經(jīng)營(yíng)管理部適時(shí)向公司總經(jīng)理申請(qǐng)解除監(jiān)控程序。 （4）公司經(jīng)營(yíng)管理部在日常管理工作中發(fā)現(xiàn)所轄企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)較大偏差（超過(guò)20％），發(fā)生異常情況時(shí)（見(jiàn)附錄三．l），由經(jīng)營(yíng)管理部報(bào)公司總經(jīng)理核準(zhǔn)后，采取下列措施： 緊急監(jiān)控——組成緊急監(jiān)控小組，控制該企業(yè)的日常工作，同時(shí)對(duì)該企業(yè)進(jìn)行審計(jì)及全面分析（特別評(píng)估內(nèi)容見(jiàn)附錄三．2），并要求企業(yè)負(fù)責(zé)人來(lái)公司述職共同研討應(yīng)對(duì)調(diào)整計(jì)劃。 （2）12月下旬以公司核準(zhǔn)擬訂認(rèn)可的《企業(yè)年度工作計(jì)劃》為依據(jù)，由經(jīng)營(yíng)管理部進(jìn)行分解并制訂出《經(jīng)營(yíng)責(zé)任書(shū)》對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)控管理工作。工作流程匯總經(jīng)營(yíng)管理工作流程企業(yè)（資產(chǎn)）管理日?？刂?、偏差分析與糾正流程 1．通寶經(jīng)營(yíng)管理部于每年7月20日前收集所轄企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃草案，并于8月10日前報(bào)公司總經(jīng)理。 2．制定年度投資經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 （1）下一年度投資經(jīng)營(yíng)計(jì)劃于10月20日前報(bào)至公司總經(jīng)理。 （3）經(jīng)營(yíng)管理部會(huì)同財(cái)務(wù)部定期對(duì)企業(yè)的各類(lèi)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)算執(zhí)行分析，并按期編制《月度經(jīng)營(yíng)偏差分析報(bào)告》于每月15日前報(bào)公司總經(jīng)理。 接管監(jiān)控——偏差超過(guò)40％以上，在緊急調(diào)整的基礎(chǔ)上，監(jiān)控小組可臨時(shí)接管該類(lèi)企業(yè)，直至按相關(guān)程序調(diào)整企業(yè)人力配置。 （5）所轄企業(yè)需申請(qǐng)計(jì)劃外預(yù)算的，由企業(yè)向經(jīng)營(yíng)管理部提出，經(jīng)營(yíng)管理部出具意見(jiàn)并及時(shí)向公司總經(jīng)理反映，總經(jīng)理同意后，按財(cái)務(wù)部相關(guān)程序執(zhí)行。 企業(yè)遇到重大事故（天災(zāi)、人為事故、刑事案件、法規(guī)抵觸等） 企業(yè)計(jì)劃對(duì)外拓展業(yè)務(wù)和尋求合作的 企業(yè)主要行業(yè)發(fā)生較大變化的（企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力受損） 經(jīng)營(yíng)管理部工作流程附錄 附錄：對(duì)所轄企業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容 1．對(duì)所轄企業(yè)日常監(jiān)控工作的核檢內(nèi)容 1．l企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略及實(shí)施的有效性； 1．2資本運(yùn)營(yíng)的效果，現(xiàn)有資產(chǎn)的協(xié)同性及有效利用； 1．3技術(shù)水平、技術(shù)創(chuàng)新能力； 1．4市場(chǎng)進(jìn)人壁壘，市場(chǎng)占有率及增減趨勢(shì)，產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)的總體規(guī)模、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、產(chǎn)品生命周期等； 1．5經(jīng)營(yíng)效率：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等； 1．6資產(chǎn)質(zhì)量； 1．7盈利能力：凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)等、費(fèi)用的增長(zhǎng)控制； 1．8償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率； 1．9外部資源的利用情況； 1．10行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)的建立及使用情況； 1．11人力資源配置情況； 1．12類(lèi)市場(chǎng)拓展規(guī)劃及實(shí)施情況。投資管理工作流程 投資／項(xiàng)目研究的確定流程 投資管理部根據(jù)新疆通寶資產(chǎn)投資管理有限公司總經(jīng)理的“任務(wù)書(shū)”，即進(jìn)人投資項(xiàng)目的確定流程。 投資／項(xiàng)目研究計(jì)劃的制定流程 1．研究小組根據(jù)投資／項(xiàng)目的規(guī)模評(píng)估投資項(xiàng)目研究的方式。 2．研究方式由投資管理部確認(rèn)后，報(bào)新疆通寶資產(chǎn)投資管理有限公司總經(jīng)理批準(zhǔn)。 投資／項(xiàng)目研究計(jì)劃的實(shí)施流程 1．投資／項(xiàng)目研究預(yù)算計(jì)劃批準(zhǔn)后，由項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)研究計(jì)劃的具體實(shí)施。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)監(jiān)控研究工作的進(jìn)程、方向、費(fèi)用，保證投資／項(xiàng)目的研究進(jìn)度。 國(guó)內(nèi)外行業(yè)的現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占份額與發(fā)展地位 影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈利能力的外部因素 來(lái)自產(chǎn)業(yè)內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng) 行業(yè)內(nèi)各生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品種類(lèi)、產(chǎn)能、產(chǎn)銷(xiāo)量、技術(shù)水平、研發(fā)能力、管理水平、財(cái)務(wù)的基本情況，在同行業(yè)中的地位等等。上游行業(yè)的市場(chǎng)前景，供需狀況 上下游產(chǎn)業(yè)與該產(chǎn)業(yè)相互制約的關(guān)鍵因素 公司的歷史沿革關(guān)聯(lián)企業(yè)股本結(jié)構(gòu)。公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)劣勢(shì)（3）公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況調(diào)查。公司員工技術(shù)層次、培訓(xùn)費(fèi)用激勵(lì)機(jī)制配套設(shè)施（水、電、煤）工藝流程（4）市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)狀況調(diào)查。產(chǎn)品的市場(chǎng)容量及市場(chǎng)占有率主要客戶、客戶的分布，與客戶的關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及分銷(xiāo)渠道研究設(shè)施與研究人員的比例 新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)頻率 融資前后的資本結(jié)構(gòu)及權(quán)益比例 新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 投資／項(xiàng)目的可行性分析（7）財(cái)務(wù)分析。最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表，各種財(cái)務(wù)比率的計(jì)算 存貨與應(yīng)收帳款審核 公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)和管理控制系統(tǒng)流程圖 投資收益的主要來(lái)源 出口退稅與關(guān)稅影響 匯率波動(dòng)影響 4．屬于委托研究的投資／項(xiàng)目由項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)與委托單位的聯(lián)系工作，督導(dǎo)委托研究的進(jìn)程、方向、費(fèi)用。 5．投資／項(xiàng)目研究結(jié)束后，由投資管理部督導(dǎo)項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)撰寫(xiě)投資／項(xiàng)目研究報(bào)告，經(jīng)公司總經(jīng)理確認(rèn)即進(jìn)人執(zhí)行流程。投資銀行項(xiàng)目建議由公司投資管理部管理，直管企業(yè)以投資／項(xiàng)目建議書(shū)的形式向投資管理部提交或由投資管理部提出，經(jīng)公司總經(jīng)理確認(rèn)后立項(xiàng)評(píng)估。 2．投資／項(xiàng)目批準(zhǔn)。 3．成立項(xiàng)目小組。資金計(jì)劃部、法律事務(wù)部的相關(guān)人員參加小組或提供支持； 因工作需要，由公司總經(jīng)理確認(rèn)后，組建項(xiàng)目小組，投資管理部牽頭，財(cái)務(wù)、法律、人事部相關(guān)人員參加小組或提供技術(shù)支持。 4．設(shè)計(jì)運(yùn)作方案。 （2）項(xiàng)目小組向公司總經(jīng)理提交設(shè)計(jì)方案獲批準(zhǔn)后，開(kāi)始實(shí)際運(yùn)作。 5．投資／項(xiàng)目的整臺(tái)。在對(duì)投資／項(xiàng)目進(jìn)行整合時(shí)，應(yīng)遵循的整合原則見(jiàn)附錄。 （3）投資／項(xiàng)目整合方案經(jīng)公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)后；整合工作根據(jù)批準(zhǔn)的整合方案進(jìn)行。 （5）整合后的投資／項(xiàng)目應(yīng)呈現(xiàn)如下操作 ①具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力； ③較好的盈利水平，盈利呈平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 （6）整合的工作可請(qǐng)?zhí)仄傅耐獠繉?zhuān)家主持或參與，在整合期間，相關(guān)人員參與或提供技術(shù)支持。 （1）項(xiàng)目小組根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的投行業(yè)務(wù)工作方案與關(guān)聯(lián)方各方進(jìn)行談判。 （2）談判的內(nèi)容主要包括股權(quán)或資產(chǎn)的交易價(jià)格、款項(xiàng)的支付方式、人員的安置等。 （5）根據(jù)談判的結(jié)果，如需中介機(jī)構(gòu)出據(jù)文件，由聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)評(píng)估。 7．簽署交易協(xié)議。 （2）如談判不成功，則重新進(jìn)行資本運(yùn)作方案的設(shè)計(jì)，并重復(fù)上述過(guò)程。 門(mén)）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，投資協(xié)議簽訂和參股工作完成后，由公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)；后期工作由項(xiàng)目小組進(jìn)行協(xié)助。 9．投資／項(xiàng)目總結(jié)。（2）整理出一份規(guī)范的案例，用作學(xué)習(xí)培訓(xùn)的教案。 重組業(yè)務(wù)工作流程總經(jīng)理 投資管理部財(cái)務(wù)／法律／人事新疆非SBu（1）任務(wù)接受，安排 確認(rèn)（2）投資／項(xiàng)目評(píng)估 負(fù)責(zé)參與，提供幫助必要參與（3）立項(xiàng)批準(zhǔn) （4）成立項(xiàng)目小組 確認(rèn)牽頭參與，提供幫助必要參與（5）設(shè)計(jì)重組方案負(fù)責(zé)參與，提供幫助必要參與（6）方案核準(zhǔn)批準(zhǔn)（7）重組方案批準(zhǔn)（8）與關(guān)聯(lián)方談判負(fù)責(zé)參與，提供幫助必要參與（9）聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)、評(píng)估負(fù)責(zé)（10）設(shè)計(jì)交易協(xié)議負(fù)責(zé)參與，提供幫助（11）審核上報(bào) 批準(zhǔn)（12）交易協(xié)議批準(zhǔn)達(dá)成負(fù)責(zé)（13）簽署協(xié)議簽署（14）投資／項(xiàng)目總結(jié)負(fù)責(zé) 投資/項(xiàng)目退出流程總經(jīng)理投資管理部財(cái)務(wù)／法律／人事新疆非SBU（1）任務(wù)接受，安排確認(rèn)批準(zhǔn)（2）投資／項(xiàng)目評(píng)估負(fù)責(zé)必要參與（3）立項(xiàng)批準(zhǔn)（4）成立項(xiàng)目小組確認(rèn)牽頭參與，提供幫助必要參與（5）設(shè)計(jì)資本運(yùn)作方案負(fù)責(zé)參與、提供幫助必要參與（6）方案核準(zhǔn)批準(zhǔn)（7）運(yùn)作方案的批準(zhǔn)批準(zhǔn)（8）投資／項(xiàng)目運(yùn)作前的整合負(fù)責(zé)根據(jù)需要配合人員配合（9）談判負(fù)責(zé)根據(jù)需要配合必要參與（10）達(dá)成交易協(xié)議確認(rèn)負(fù)責(zé)提供法律意見(jiàn)（11）交易協(xié)議批準(zhǔn)（12）簽署協(xié)議批準(zhǔn)（13）投資／項(xiàng)目總結(jié)負(fù)責(zé)集團(tuán)購(gòu)并目標(biāo)公司總經(jīng)理 投資管理部財(cái)務(wù)／法律／人事新疆非SBu（1）任務(wù)接受，安排 確認(rèn)（2）投資／項(xiàng)目評(píng)估 負(fù)責(zé)（3）立項(xiàng)批準(zhǔn) （4）成立項(xiàng)目小組 確認(rèn)牽頭參與，提供幫助必要參與（5）目標(biāo)公司調(diào)研負(fù)責(zé)參與，提供幫助（6）設(shè)計(jì)收購(gòu)兼并方案負(fù)責(zé)參與，提供幫助（7）審核方案批準(zhǔn)（8）購(gòu)并方案的批準(zhǔn)（9）談判負(fù)責(zé)參與，提供幫助必要參與（10）聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)、評(píng)估負(fù)責(zé)（11）設(shè)計(jì)交易協(xié)議負(fù)責(zé)參與，提供幫助（12）審核批準(zhǔn)（13）交易協(xié)議批準(zhǔn)達(dá)成（14）簽署協(xié)議批準(zhǔn)（15）投資／項(xiàng)目總結(jié)負(fù)責(zé) 間接融資工作流程總經(jīng)理投資管理部財(cái)務(wù)／法律／人事新疆非SBU（1）任務(wù)接受，安排確認(rèn)批準(zhǔn)（2）投資／項(xiàng)目評(píng)估參與（3）立項(xiàng)批準(zhǔn)（4）成立項(xiàng)目小組參與參與必要參與（5）設(shè)計(jì)融資方案參與參與、提供幫助（6）方案核準(zhǔn)批準(zhǔn)（7）方案的批準(zhǔn)（8）設(shè)計(jì)融資協(xié)議參與參與、提供幫助（9）審核批準(zhǔn)（10）批準(zhǔn)，達(dá)成融資協(xié)議（11）簽署協(xié)議批準(zhǔn)（12）資金交割與監(jiān)管參與參與（13）投資／項(xiàng)目總結(jié)負(fù)責(zé) 直接融資工作流程總經(jīng)理投資管理部財(cái)務(wù)／法律／人事（1）任務(wù)接受，安排確認(rèn)批準(zhǔn)（2）投資／項(xiàng)目評(píng)估參與（3）立項(xiàng)批準(zhǔn)（4）成立項(xiàng)目小組參與參與（5）設(shè)計(jì)融資方案參與參與、提供幫助（6）方案核準(zhǔn)批準(zhǔn)（7）方案的批準(zhǔn)（8）獲得政府部門(mén)批準(zhǔn)參與參與、提供幫助（9）與證券商達(dá)成承銷(xiāo)協(xié)議批準(zhǔn)（10）證券發(fā)行（11）資金交割與監(jiān)管批準(zhǔn)（12）投資／項(xiàng)目總結(jié)參與參與風(fēng)險(xiǎn)投資工作流程總經(jīng)理投資管理部財(cái)務(wù)／法律／人事（1）任務(wù)接受，安排確認(rèn)批準(zhǔn)（2）投資／項(xiàng)目評(píng)估負(fù)責(zé)（3）立項(xiàng)批準(zhǔn)（4）成立項(xiàng)目小