【正文】 委貸方式，委貸方式采用委托貸款的方式進(jìn)行資金劃撥，一般適用于上下級(jí)分屬獨(dú)立法人的情形。它在解決財(cái)務(wù)公司在代理成員單位資金結(jié)算的同時(shí)，不影響成員單位業(yè)務(wù)運(yùn)作的獨(dú)立性。其中除了實(shí)體賬戶外，還包括我行特別開發(fā)的，目的是解決企業(yè)財(cái)務(wù)管理集中化與下屬公司賬戶分散之間的矛盾，在最大限度減少下屬公司銀行賬戶數(shù)量的二級(jí)賬戶。二、服務(wù)方案１、蘊(yùn)通賬戶業(yè)務(wù)“蘊(yùn)通賬戶”是交通銀行現(xiàn)金管理的品牌，主要包括組合賬戶、現(xiàn)金池、票據(jù)池三項(xiàng)功能。需要指出的是，目前到我們?cè)O(shè)想的現(xiàn)金管理解決方案，是基于公司目前管理架構(gòu)和財(cái)務(wù)管理模式。通過以上步驟，為公司建立起符合現(xiàn)代管理理念的、高效便捷的現(xiàn)金管理系統(tǒng)。同時(shí)，通過授權(quán)，公司總部等位于香港的上級(jí)單位可以利用因特網(wǎng)或者企業(yè)EPR，訪問蘊(yùn)通賬戶系統(tǒng)和跨行資金管理平臺(tái)系統(tǒng)，查詢下級(jí)賬戶的情況。藉此實(shí)現(xiàn)企業(yè)在交通銀行內(nèi)資金的集中管理和收支兩條線。作為一家跨境經(jīng)營的多元化大型企業(yè)集團(tuán)，無疑成員眾多、架構(gòu)復(fù)雜，因此，基于公司的實(shí)際情況和目前中國內(nèi)地的金融與外匯管理政策，寄希望于采用一個(gè)系統(tǒng)一步到位的方式是難以實(shí)現(xiàn)的，我們建議可以采取三步走的策略。我們的方案將依托業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的核心賬務(wù)系統(tǒng)，全面提供賬戶管理、基本結(jié)算、收付款管理、流動(dòng)性管理、票據(jù)管理、投資管理、融資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、渠道管理等九大類、近四十項(xiàng)現(xiàn)金管理服務(wù)功能。在一個(gè)“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，公司涉及行業(yè)廣，下屬公司眾多，加強(qiáng)現(xiàn)金管理，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金（準(zhǔn)現(xiàn)金）流進(jìn)行有效的預(yù)測、監(jiān)控及管理，是提高企業(yè)資金使用效率、降低融資成本、保障企業(yè)營運(yùn)安全的重要手段。信托到期后，房地產(chǎn)公司按照約定價(jià)格溢價(jià)回購上述股權(quán)或股權(quán)受益權(quán)，受托人交銀國信將回購資金扣除信托費(fèi)用后向銀行理財(cái)計(jì)劃分配信托利益。由于房地產(chǎn)板塊因項(xiàng)目投資較多而需要補(bǔ)充大量資金，可通過設(shè)立信托計(jì)劃規(guī)避嚴(yán)格的授信條件，從而達(dá)到融資目的。為降低公司各利潤中心的融資成本，我行可聯(lián)合交銀國信設(shè)計(jì)信托產(chǎn)品，以對(duì)公或?qū)λ焦潭ㄊ找胬碡?cái)產(chǎn)品方式對(duì)外發(fā)售，募集資金。采用這樣的方式，有利于公司增加融資渠道；靈活安排授信額度；改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；優(yōu)化流動(dòng)性指標(biāo)；避免技術(shù)貶值；規(guī)避通脹；靈活安排現(xiàn)金流。融資租賃業(yè)務(wù)公司在電力板塊的設(shè)施與設(shè)備投資規(guī)模較大。主要包括為客戶的資產(chǎn)收購、出售以及重組提供并購方案，并協(xié)助進(jìn)行盡職調(diào)查和并購方案實(shí)施，協(xié)助企業(yè)尋求私募投資人，安排投資及退出機(jī)制等。公司的經(jīng)營策略加快了對(duì)電力、航空業(yè)務(wù)的投資力度，作為利潤中心的橫向收購和作為集團(tuán)的混合收購需要大量的資金，由于目前政策對(duì)其它融資渠道募集資金用途的限制，并購貸款將成為企業(yè)的首選外部資金來源之一。中期票據(jù)是非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。因此我們建議除了采取銀行授信，公司可以采取發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)和資產(chǎn)支持票據(jù)的方式進(jìn)行債務(wù)融資。在成熟的資本市場上，相對(duì)于權(quán)益融資，企業(yè)發(fā)行債券融資的成本較低。交通銀行投資銀行業(yè)務(wù)是交通銀行系列金融服務(wù)的強(qiáng)項(xiàng)之一，通過遍布海內(nèi)外的分支機(jī)構(gòu)和交銀國際、交銀保險(xiǎn)、交銀信托、交銀租賃、交銀財(cái)務(wù)、交銀施羅德基金等構(gòu)建的綜合化、國際化經(jīng)營平臺(tái)可以為客戶提供全方位、深層次的服務(wù)。在貸款模式上，可采取銀團(tuán)貸款模式，我行可作為牽頭行，采取銀團(tuán)貸款的方式解決其融資需求，并在牽頭費(fèi)、管理費(fèi)、承諾費(fèi)等費(fèi)用方面給予一定幅度的優(yōu)惠。在這些公路建設(shè)任務(wù)中公司仍承擔(dān)著較重的建設(shè)任務(wù)。由此而產(chǎn)生的流動(dòng)資金需求，我行可提供三年以下的短期或中期流動(dòng)資金貸款。融資業(yè)務(wù)服務(wù)方案一、 傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的銀行授信以其便利、迅速的特點(diǎn)在未來一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，對(duì)于企業(yè)籌集資金仍具有重要作用。通過蘊(yùn)通賬戶、跨行資金管理平臺(tái)和現(xiàn)金管理合作，滿足公司公司的資金管理需求，按行業(yè)板塊實(shí)行資金集中管理，真正做到收支兩條線，提高資金使用效率；幫助集團(tuán)對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行有效的預(yù)測、監(jiān)控及管理，以最合理的成本增加可用現(xiàn)金頭寸，降低和控制交易風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的引入，集團(tuán)可以提高運(yùn)營效率和經(jīng)營業(yè)績，降低經(jīng)營成本，提高企業(yè)核心競爭力。作為全國大規(guī)模發(fā)行企業(yè)債券、短期融資券、資產(chǎn)證券化，第一家引入保險(xiǎn)債權(quán)直投資金的地方企業(yè)，公司在直接融資方面一直走在全國地方企業(yè)的前列。二、公司金融需求分析根據(jù)公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際，我行認(rèn)真分析，總結(jié)公司具有如下金融需求：融資業(yè)務(wù)金融需求分析公司是江蘇省高速公路投融資領(lǐng)域唯一的投資主體，承擔(dān)著大部分省內(nèi)高速公路投融資任務(wù)，在多年的項(xiàng)目建設(shè)中銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目貸款、專項(xiàng)貸款、流動(dòng)資金貸款等仍是公司的主要融資渠道。公司自成立以來，積極應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，在高效完成自身高速公路投資建設(shè)管理的任務(wù)同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)自身的強(qiáng)大發(fā)展，初步構(gòu)建了綜合大交通的經(jīng)營管理格局，形成以公路、鐵路、港口、機(jī)場等基礎(chǔ)交通經(jīng)營為主，電力能源、物流運(yùn)輸、建設(shè)施工、金融租賃、創(chuàng)業(yè)投資、通用航空、酒店管理等過個(gè)行業(yè)并進(jìn)的局面?！痉桨肝谋尽宽?xiàng)目名稱：江蘇交通控股有限公司常年財(cái)務(wù)顧問省直分行名稱：江蘇省分行第一部分 公司現(xiàn)狀與需求分析一、公司基本情況公司負(fù)責(zé)江蘇省內(nèi)干線高速公路、過江橋梁、鐵路等交通基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)，對(duì)建成后的高速公路和過江橋梁進(jìn)行運(yùn)營管理，對(duì)授權(quán)經(jīng)營的國有資產(chǎn)行使經(jīng)營決策、資產(chǎn)處置和投資收益權(quán)。截止2010年底，公司管理的公路主線里程3970公里，其中高速公路3548公里，一級(jí)公路422公里，公路橋梁5348座，隧道3座，服務(wù)區(qū)84個(gè)，收費(fèi)站277個(gè)。公司于2011年12月成立了財(cái)務(wù)公司，旨在加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理，充分利用結(jié)算、信貸、中介、投資等金融功能，通過高效構(gòu)建內(nèi)部結(jié)算網(wǎng)絡(luò)、資金營運(yùn)體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。另一方面，在間接融資的同時(shí)，公司也提高直接融資比重。資金管理需求集團(tuán)擬以旗下路橋及路橋相關(guān)公司為基礎(chǔ)，按業(yè)務(wù)板塊實(shí)行資金集中管理，真正做到收支兩條線，提高資金使用效率，存在資金管理的需求。第二部分 綜合服務(wù)方案通過提供銀行授信，信托貸款，發(fā)行銀行間市場債務(wù)融資工具、境內(nèi)IPO配套業(yè)務(wù)等投資銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，滿足公司較低融資成本以及融資靈活度的需求。同時(shí)，介紹部分我行具有競爭優(yōu)勢的特色金融產(chǎn)品。人民幣流動(dòng)資金融資方案：由于道路的建成，其養(yǎng)護(hù)需要一定的支出，隨著道路的使用年限逐年增加，養(yǎng)護(hù)成本、運(yùn)營成本、人工成本增長也會(huì)很快較快，另外路橋收費(fèi)期限逐年縮短對(duì)于公司現(xiàn)金流也有影響。人民幣項(xiàng)目融資方案：根據(jù)省交通廳新一輪高速公路建設(shè)計(jì)劃，到2012年，我省將完成國家高速公路網(wǎng)省內(nèi)道路建設(shè)，高速公路通車?yán)锍踢_(dá)到4800公里，到2015年，基本建成“五縱九橫五聯(lián)”的江蘇省高速公路網(wǎng)，高速公路通車?yán)锍踢_(dá)到5200公里。對(duì)于公司在項(xiàng)目建設(shè)上的資金需求，我行可提供相應(yīng)的項(xiàng)目融資方案。二、投資銀行與財(cái)務(wù)顧問服務(wù)通過投資銀行業(yè)務(wù)和其它創(chuàng)新金融產(chǎn)品募集資金已經(jīng)成為企業(yè)募集資金的重要渠道。短期融資券、中期票據(jù)和資產(chǎn)支持票據(jù)我們建議公司可以采用短期融資券、中期票據(jù)和資產(chǎn)支持票據(jù)作為項(xiàng)目資金與營運(yùn)資金的重要來源。在募集資金的同時(shí)可以避免企業(yè)控制權(quán)的分散，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)。短期融資券是非金融企業(yè)在全國銀行間債券市場發(fā)行，約定在1年以內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。公司可以由集團(tuán)總部發(fā)行，也可以由符合要求的利潤中心發(fā)行并購貸款業(yè)務(wù)與并購財(cái)務(wù)顧問服務(wù)我們建議公司可以采用并購貸款作為企業(yè)并購與重組的重要資金來源。我行可以為公司提供并購財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。交通銀行曾在寶鋼并購寧波鋼鐵等多個(gè)并購案中，為企業(yè)提供并購貸款和并購財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。因此我們建議公司可以考慮通過交通銀行旗下的交銀租賃，采取融資租賃的方式購置或租入資產(chǎn)。三、信托貸款。該融資方式以公司在我行授信額度作為備用授信，貸款利率靈活，可低至基準(zhǔn)下浮10%以下，有效降低公司財(cái)務(wù)成本。銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)授信條件較為嚴(yán)格，一般要求35%資本金到位、“四證齊全”和具有“二級(jí)資質(zhì)”。如可由交銀國信通過理財(cái)計(jì)劃募集資金，將信托資金以受讓房地產(chǎn)公司股東持有的股權(quán)受益權(quán)的方式向股東提供資本金融資?，F(xiàn)金管理解決方案一、需求分析與設(shè)計(jì)思路現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容包括收付款服務(wù)、賬戶管理、流動(dòng)性管理和投融資管理。我們針對(duì)以上問題提出的解決方案是，以交通銀行“蘊(yùn)通賬戶”業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，結(jié)合“跨行資金管理平臺(tái)”業(yè)務(wù)和“現(xiàn)金管理合作”業(yè)務(wù)，借助“企業(yè)網(wǎng)上銀行”業(yè)務(wù)、“銀企直聯(lián)”業(yè)務(wù)、以及交通銀行境內(nèi)2,600余個(gè)分支機(jī)構(gòu)和境外多家海外分行，實(shí)現(xiàn)公司的現(xiàn)金管理目標(biāo)。交通銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)起步較早、功能先進(jìn)、應(yīng)用穩(wěn)定，曾獲得《歐洲貨幣》“2008年中國最佳現(xiàn)金管理銀行”大獎(jiǎng)，《亞洲貨幣》“2009年度中國最佳現(xiàn)金管理銀行”和《財(cái)資》“2009年中國現(xiàn)金管理最具成長性銀行”。首先，基于交通銀行“蘊(yùn)通賬戶”業(yè)務(wù)，以各利潤中心（內(nèi)地控股公司）在境內(nèi)交通銀行開立的賬戶為核心，將其業(yè)務(wù)板塊內(nèi)各企業(yè)在境內(nèi)交通銀行開立的賬戶納入到該核心賬戶下的蘊(yùn)通賬戶中，為每一個(gè)利潤中心（內(nèi)地控股公司）分別建立一個(gè)“蘊(yùn)通賬戶”系統(tǒng)。其次，基于交通銀行“跨行資金管理平臺(tái)”業(yè)務(wù)，各利潤中心（內(nèi)地控股公司）可以對(duì)該公司在境內(nèi)不同商業(yè)銀行開立的資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，全面實(shí)現(xiàn)各利潤中心（內(nèi)地控股公司）資金的集中管理和收支兩條線。最后，