開題報告-我國證券投資基金資產配置效率分析-展示頁
2025-01-30 17:11本頁面
【正文】 基金、債券基金、混合型基金、保本基金、貨幣市場基金，風險從低到高的完整的基金產品線。DONGFANG COLLEGE，FUJIAN AGRICULTURE AND FORESTRY UNIVERSITY論文題目：我國證券投資基金資產配置效率分析年級專業(yè)：學 號：姓 名：指導教師：職稱：制定時間：201511一、本研究的立題依據和目標（一）本研究的意義及在國內外的研究現狀與存在的問題研究意義 證券投資基金資產配置效率研究，旨在度量資產配置對證券投資基金業(yè)績的貢獻程度。本文根據我國證券投資基金發(fā)展的實際情況，通過建立面板數據模型（Panel Data），對我國證券投資基金資產配置效率進行實證研究，發(fā)現政策性資產配置在時間序列上對同一基金的業(yè)績起著重要作用，基金積極管理程度與政策性資產配置對不同基金業(yè)績差異貢獻程度的關系不明顯。我國快速發(fā)展的證券市場為證券投資基金的發(fā)展提供了強大支持，同時證券投資基金也促進了我國證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，并成為加快市場發(fā)展進程的重要推動力量，進而促進了資本市場的機構完善和效率提升。而忽視戰(zhàn)略性資產配置的調整不利于系統性風險的規(guī)避，也不利于保持基金整體收益的穩(wěn)定性。學者Markow在（上個世紀50年代初）研究得出：創(chuàng)造的資本資產組合研究理論內容當中就已經出現了有關現代資產配置方面的相關內容。在現實生產經營的過程中，基于相關影響因素的約束，針對不同的資產投資人，尤其是長期、短期投資人產生的投資組合則不能夠時間相同的。資產組合方式理論在這種環(huán)境當中具有局限性特征。這個過程中坎貝爾等人對風險因素當中的變動權益溢價等概念與風險內容進行研究。[1]Brinson（1978）研究得出：一些經濟學者聯合起來構建起了一個長期投資者資產配置組合實證模型，通過這個模型學者們最早能夠模擬投資者決策產生的影響條件與環(huán)境。[2]Lin(2014)等人采用了基準回報對美國共同基金產生的總回報進行了序列回歸分析，其產生的結果顯示了資產配置能夠準確的表現基金總回報情況，%。針對基金之中的總回報以及時間序列歸回分析則存在一定的關聯。Tan（2015）研究得出：而針對采用資產配置回報數據分析
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1