【正文】 43 20222022資產(chǎn)負(fù)債率 通過(guò)計(jì)算可得：億利資源集團(tuán) 2022 年的負(fù)債比率為 %， 2022 年的負(fù)債比率為 %， 2022年的負(fù)債比率為 63%， 2022年的負(fù)債比率為 %， 2022 年的負(fù)債比率為 %， 從數(shù)據(jù)可以看出，這五年億利資源集團(tuán)的負(fù)債比率偏高，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較弱，這樣會(huì)降低債權(quán)人對(duì)企業(yè)出借資金的信心。 資產(chǎn)負(fù)債率 年 份 項(xiàng) 目 10 資產(chǎn)負(fù)債率表明 企業(yè)的總資產(chǎn)，持有基金的比例，以及企業(yè)資產(chǎn)的債權(quán)的保護(hù)水平。 2022 速動(dòng)比率小于 1，速動(dòng)比率低流量不代表絕對(duì)不能償還到期債務(wù)，只要流動(dòng)率高，企業(yè)有可能償還債務(wù)。一般認(rèn)為， 1的速動(dòng)比率是比較合理的，但在 2022的速動(dòng)比率 2022年億利資源集團(tuán)是小于 1，企業(yè)面臨著巨大的短期償債能力風(fēng)險(xiǎn)。 速動(dòng)比率分析 速動(dòng)比率剔除了流動(dòng)比率中所提到的變現(xiàn)能力較差的存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目的影響，進(jìn)一步反映企業(yè)的短期償債力，相對(duì)于流動(dòng)比率更準(zhǔn)確。 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 （ 41） 根據(jù)相關(guān)報(bào)表計(jì)算得出： 2022年的流動(dòng)比率 =2022年的流動(dòng)比率 =2022年的流動(dòng)比率 =2022年的流動(dòng)比率 =2022年的流動(dòng)比率 = 8 表 41 20222022 流動(dòng)比率表 單位： % 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 流動(dòng)比率 80． 0 79． 7 120 012022 2022 2022 2022 2022流動(dòng)比率 圖 41 20222022 流動(dòng)比率圖 通過(guò)計(jì)算可得：企業(yè)合理的流動(dòng)比率通常是 2，但是億利這五年的流動(dòng)比率都低于 2， 2022年的與 2022年的比較， 2022年的流動(dòng)比率出現(xiàn)下降， 2022 年的與 2022年的流動(dòng)比率進(jìn)行比較的話，有所提高但增長(zhǎng)率很低，到了 2022 年的時(shí)候流動(dòng)比率又呈現(xiàn)出了下降的趨勢(shì)。短期償債能力包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率；長(zhǎng)期償債能力包括資產(chǎn)負(fù)債率和利息收入倍數(shù)。能不能及時(shí)償還債務(wù)，是好的或壞的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要指標(biāo)。 在運(yùn)營(yíng)能力分析，回歸本集團(tuán)權(quán)益比率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)。 在償債能力分析中，我會(huì)流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，本集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率和利息收益率分析。 7 第四章 財(cái)務(wù) 比率 分析 財(cái)務(wù)比率的變化進(jìn)行評(píng)估的年投資收益之間，不同的企業(yè)也可以在某種程度上是一個(gè)行業(yè)。 流出結(jié)構(gòu) ： 該公司現(xiàn)金總流出中經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出 萬(wàn)元，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出 萬(wàn)元，籌 資活動(dòng)現(xiàn)金流出 萬(wàn)元。 6 流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益 圖 3— 4 2022年負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成 現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 流入結(jié)構(gòu)： 億利資源集團(tuán) 的總流入中經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入 274090萬(wàn) 元 ，是現(xiàn)金總流入的主要來(lái)源；投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為 萬(wàn)元， 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入 為 937120 萬(wàn)元， 這說(shuō)明， 億利資源集團(tuán) 的籌資活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流較大。 長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)在建工程遞延所得稅資產(chǎn) 圖 3— 3 2022 年非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成 負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 億利資源集團(tuán) 2022 年負(fù)債總額為 萬(wàn) 元， 所有者權(quán)益為 374631萬(wàn)元。遞延所得稅資產(chǎn)占 %， 8446307000元。 從公司的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)比例比較低，資產(chǎn)質(zhì)量和效率起著決定性的作用，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況。 流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn) 圖 3— 1 2022 年資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 2022年， 億利資源集團(tuán) 存貨約占 集團(tuán) 流動(dòng)資產(chǎn)的 %， 集團(tuán) 持 有的 錢幣 性 財(cái)產(chǎn)數(shù)額 一般 ，約占流動(dòng)資產(chǎn)的 %， 表示 公司的支 出本領(lǐng) 和應(yīng)變 本領(lǐng)一般 。 主要 分布 在貨幣資金、 其他應(yīng)收款、 存貨等 方面 ，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn) 總額 的 %、 %和 %。企業(yè)的償債能力和盈利能力逐年上升，公司前景看好，加之近年來(lái)國(guó)家大力扶持生態(tài)資源企業(yè)，億利又擁有自己的核心技術(shù)，所以行業(yè)前景開(kāi)闊，億利資源集團(tuán)有望在未來(lái)五年出現(xiàn)重大突破。 公司前景 億利資源集團(tuán)擁有總資產(chǎn) 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn) 萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、其他應(yīng)收款和存貨等方面。 聯(lián)合國(guó)防治荒漠化公約組織提出了 “2030 年世界耕地荒漠化零增長(zhǎng) ” 的目標(biāo)，其目標(biāo)的決策依據(jù)來(lái)自于中國(guó)庫(kù)布其沙漠發(fā)展模式。 3 第二章 公司 概況 公司簡(jiǎn)介 億利資源企業(yè)是沙漠中成長(zhǎng)起來(lái)的半公益化企業(yè)， 企業(yè)總資產(chǎn) 600 多億。 從企業(yè)的角度看財(cái)務(wù)分析的目的 ,他的目的是發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題與不足，并采取有效措施解決這些問(wèn)題，是企業(yè)不僅用現(xiàn)有資源盈利更多，而且使企業(yè)盈利能力保持繼續(xù)增長(zhǎng)。首先看其對(duì)企業(yè)的借款或其他債權(quán)是否能及時(shí)、足額收回，即研究企業(yè)償債能力的大?。欢强磦鶆?wù)者的收益狀況與風(fēng)險(xiǎn)程度是否相適應(yīng)，即將償債能力 分析與盈利能力分析相結(jié)合。他們的財(cái)務(wù)分析的最根本的目的是看業(yè)務(wù)的盈利狀況，為投資決策做幫助。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。 效率比率。 構(gòu)成比率。 在這篇論文將采用比率分析，所以這里重點(diǎn)放在比率分析法。 2 第一章 財(cái)務(wù)分析概述 財(cái)務(wù)分析的概念 財(cái)務(wù)分析的概念，以及各種各樣的表達(dá)，在南加州大學(xué)教授認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)是收集各種財(cái)務(wù)及決策信息，以及分析和解釋的技術(shù)， 旨在評(píng)估企 業(yè)現(xiàn)在或過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況 及經(jīng)營(yíng)成果，其主要目的在于對(duì)企業(yè)未來(lái)的狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行最佳預(yù)測(cè)。第四章對(duì)企業(yè)的年度報(bào)表進(jìn)行了財(cái)務(wù)比率的分析，在這一章中主要是對(duì)億利資源集團(tuán) 20222022年的財(cái)務(wù)報(bào)表償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力三個(gè)方面進(jìn)行的分析。 第二章對(duì)億利資源集團(tuán)的概況進(jìn)行了大致的敘述。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種非常有用的工具，也是一個(gè)非常值得關(guān)注和研究的領(lǐng)域。 財(cái)務(wù)信息是由企業(yè)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)上的企業(yè)，該企業(yè)負(fù)責(zé)信息靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表和其他形式的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)表達(dá)的。作為土生土長(zhǎng)的鄂爾多斯人，我對(duì)億利的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式特別贊同，所以 選取億利資源集團(tuán)作為這次論文的分析對(duì)象。目 錄 引 言 ................................................................. 1 第一章 財(cái)務(wù)分析概述 ................................................... 2 第二章 公司概況 ....................................................... 3 第三章 結(jié)構(gòu)分析 ........................................................ 4 ................................................. 4 ........................................... 5 ........................................... 6 第四章 財(cái)務(wù)比率分析 .................................................... 7 償債能力分析 .................................................... 7 流動(dòng)比率分析 .............................................. 7 速動(dòng)比率分析 .............................................. 9 資產(chǎn)負(fù)債率分析 ........................................... 10 利息收入倍數(shù)分析 ......................................... 11 盈利能力分析 ................................................... 13 .................................................... 13 凈利潤(rùn)率 ................................................. 14 總資產(chǎn)報(bào)酬率 ............................................. 15 權(quán)益報(bào)酬率 ............................................... 16 ....................................................... 17 ............................................ 17 ................................................ 19 ............................................ 20 .............................................. 21 結(jié) 論 ................................................................ 24 參考文獻(xiàn) .............................................................. 26 謝 辭 ................................................................ 27 1 引 言 綠色經(jīng)濟(jì)是以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境和諧發(fā)展的一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)形式 ,以環(huán)保為目的， 是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)為適應(yīng)人類環(huán)保與健康需要而產(chǎn)生并表現(xiàn)出來(lái)的一種發(fā)展?fàn)顟B(tài)。億利資源集團(tuán)作為中國(guó)最大的沙漠綠色經(jīng)濟(jì)企業(yè)，是沙漠中成長(zhǎng)起來(lái)的半公益化企業(yè)，致力于治沙綠化、環(huán)境改善等公益事業(yè)。 本文與 以 億利資源集團(tuán) 20222022年的財(cái)務(wù)報(bào)表為研究對(duì)象，分析主要采用財(cái)務(wù)比率 。 在眾多的上市對(duì)外披露的信息中，財(cái)務(wù)報(bào)表一直都是相關(guān)利益者關(guān)注的重點(diǎn)。 本論文的第一章簡(jiǎn)要介紹有關(guān)財(cái)務(wù)比率分析的基本內(nèi)容。第三 章對(duì)億利資源集團(tuán)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析，包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析以及現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析。 最后一章是結(jié)論，首先介紹了財(cái)務(wù)報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)了一些問(wèn)題，并提出了一些建議。 財(cái)務(wù)分析的方法 財(cái)務(wù)分析方法，有很多，包括水平分析，縱向分析，趨勢(shì)分析法，比率分析法，因素分析 。 比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是 某個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關(guān)系。它是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。 財(cái)務(wù)分析的意義 從購(gòu)買企業(yè)股票的人的角度看財(cái)務(wù)分析的目的 。 從企業(yè)債權(quán)者角度看財(cái)務(wù)分析的目的。以供放貸決策之用。以供經(jīng)營(yíng)決策之用。 1988年以來(lái)，億利資源企業(yè)在黨和政府的重視支持下，堅(jiān)持 “ 厚道共贏、生態(tài)惠民、綠富同興 ” 的發(fā)展理念，在發(fā)展主業(yè)的同時(shí)，堅(jiān)持堅(jiān)守堅(jiān)毅致力于中國(guó)第七大沙漠庫(kù)布其沙漠的治理 ， 25 年投入 30 億元人民幣實(shí)施了 5000 多平方公里的沙漠生態(tài)建設(shè)和保護(hù)工程，相當(dāng)于全球荒漠化面積的 1/7000，控制荒漠化面積 萬(wàn)平方公里，創(chuàng)造了 300多億元的生態(tài)系統(tǒng)生產(chǎn)總值，有效遏制了內(nèi)蒙古和北京沙塵，改善了空氣質(zhì)量，保衛(wèi)了北京及周邊地區(qū)的生態(tài)安全，創(chuàng)新了 “ 市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化、公益化 ” 沙漠的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制相結(jié)合的防治荒漠化，全面消除貧困，改善區(qū)域生態(tài)環(huán)境，發(fā)展綠色建筑改造沙漠。 作為 治沙綠化的領(lǐng)頭羊，億利資源集團(tuán)在沙漠化治理方面有很多寶貴的經(jīng)驗(yàn)，所以我選取億利資源集團(tuán)進(jìn)行分析。非流動(dòng)資產(chǎn) 萬(wàn)元，主要分布在中長(zhǎng)期股權(quán)投資和建設(shè)。 4 第三章 結(jié)構(gòu)分析 析 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 2022 年擁有總資產(chǎn) 萬(wàn)元的億利資源集團(tuán)，總資產(chǎn)中 流動(dòng)資產(chǎn) 將近 萬(wàn) 元。非流動(dòng)資產(chǎn) 元，主要分布在 中 長(zhǎng)期股權(quán)投資和 建設(shè) ，占公司非流動(dòng)資產(chǎn)