【正文】 3）應(yīng)付帳款集中度 （ 4）有無(wú)違約和拖欠 2. 向銀行短期借款（應(yīng)付票據(jù)）： （ 1）比重和數(shù)量 。注意以下幾個(gè)方面：（ 1）原材料和產(chǎn)成品庫(kù)存的數(shù)量和質(zhì)量； （ 2）存貨的變現(xiàn)能力； （ 3）市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)預(yù)期 （二）固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)，從而產(chǎn)生現(xiàn)金收入的物質(zhì)基礎(chǔ)。指企業(yè)由于賒售而被占用的資產(chǎn)，反映企業(yè)的信用銷售政策以及定價(jià)政策。特別注意月平均變動(dòng)趨勢(shì)。資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目有： （一）流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)指一年內(nèi)可轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn) 1. 現(xiàn)金。這是因?yàn)橛捎陲L(fēng)險(xiǎn)提高給銀行帶來(lái)的損失可能超過(guò)了銀行提高利率提高抵押物所帶來(lái)的利得，所以銀行不會(huì)采取提高利率與抵押物的方式謀取更大利潤(rùn)，而采用信貸配給 銀行理性供給曲線 銀行貸款利率與回報(bào)的關(guān)系 rj=i rj’ rj’’ Lj Lj’ Lj’’ kj 1+ rj kj’ 1+rj’ kj’’ 1+rj’’ r LS/D LS 信貸供給曲線 收益 利率 貸款利率與貸款收益的關(guān)系 第二節(jié) .信貸管理流程和風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié) *業(yè)務(wù)發(fā)展和信用分析 ** 信貸執(zhí)行和管理 ***貸 后檢查和處置信貸管理流程一、業(yè)務(wù)拓展和信用分析 信息揭示 ?市場(chǎng)研究 ?市場(chǎng)拓展（宣傳、公共關(guān)系） ?信貸員聯(lián)系項(xiàng)目（客戶關(guān)系） ?獲取正式貸款請(qǐng)求和財(cái)務(wù)報(bào)表 ?信用分析 (Screening甄別 ) (項(xiàng)目分析、比率分析、現(xiàn)金流分析和預(yù)測(cè)、客戶違約概率和風(fēng)險(xiǎn)值分析 VaR) ?評(píng)估抵押品價(jià)值和變現(xiàn)性 ?提出接受或拒絕貸款申請(qǐng)的建議和授信額 二、信貸執(zhí)行和管理 —事先約定和激勵(lì)相融機(jī)制 ?信貸委員會(huì)審查書面貸款建議，增加或修改信貸條款（正向和負(fù)向約束性條款 Covenants事先約定） ?貸款定價(jià) ?準(zhǔn)備附有擔(dān)?；虻盅何募馁J款協(xié)議（激勵(lì)相融機(jī)制） ?借貸雙方簽署協(xié)議，轉(zhuǎn)移抵押品權(quán)，支付貸款 ?信貸文件歸類存檔 ?處理貸款款項(xiàng)支付 三、貸后檢查和處置 ——監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制 ?定期獲取財(cái)務(wù)報(bào)表，審核貸款文件 ?按貸款契約事先約定進(jìn)行監(jiān)督 (monitoring)： 正向和負(fù)向的貸款事先約定條款 現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查 及早發(fā)現(xiàn)借款人有無(wú)拖欠行為，并討論拖欠的性質(zhì) ? 及時(shí)采取減少貸款損失和風(fēng)險(xiǎn)處置的行動(dòng) : 修改信貸條款 (包括減息 ,追加貸款 ,調(diào)整期限 ) 追加抵押品和擔(dān)保（信用增強(qiáng)）、 資產(chǎn)置換 法律訴訟、要求擔(dān)保生效或變賣抵押品，直至清算 和拍賣 第三節(jié)企業(yè)信用分析技術(shù) 信用分析主要是從質(zhì)上和量上來(lái)判斷借款人的還款意愿和還款能力 信用分析要避免兩類錯(cuò)誤： 第一、同意了還款意愿和能力都很差的借款申請(qǐng) 第二、 拒絕了有潛力的客戶 一般來(lái)講，第二類錯(cuò)誤最容易被忽略，它要求管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)理念的理解、正確的激勵(lì)機(jī)制和從業(yè)人員更高一個(gè)層面的職業(yè)素養(yǎng) 一 .信用分析的主要因素 (五 C原則 ) ( character) 指借款人的誠(chéng)實(shí)性和正常還貸意愿 (capacity) 指借款人還貸的實(shí)際能力 3. 資本 (capital) 指借款人的自有財(cái)產(chǎn)價(jià)值，反映借款人的累積財(cái)富和以往盈余信息 （ collateral) 指借款人現(xiàn)有的，可用來(lái)對(duì)貸款進(jìn)行抵押或質(zhì)押的任何資產(chǎn) （ condition) 指借款人所處經(jīng)營(yíng)環(huán)境 ? 可持續(xù)性 (continuity) 指在一定期限內(nèi)的發(fā)展是否具有連續(xù)性 以及該行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 二 財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目分析 :信用分析技術(shù)之一 通過(guò)對(duì)借款人資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的逐項(xiàng)分析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀態(tài)和信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性需要而發(fā)放的短期季節(jié)性貸款 （三）按期限劃分： 短期，一年之內(nèi)；中期，二至四年；長(zhǎng)期，五年以上 （四）其他分類 我國(guó)根據(jù)政府統(tǒng)計(jì)的需要，還有其他細(xì)分，如：按規(guī)模分大、中小企業(yè)貸款；按所有制分國(guó)有、股份制和民營(yíng)企業(yè)貸款等 二、 信貸產(chǎn)品的特征 “信息不對(duì)稱”特性，普遍存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) (利率 )在信貸供求調(diào)節(jié)中存在局限性 Stiglitz amp。以個(gè)人對(duì)未來(lái)消費(fèi)的預(yù)支為對(duì)象發(fā)放的貸款，傳統(tǒng)的有耐用消費(fèi)品分期付款貸款、信用卡透支、助學(xué)金貸款等。以不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的貸款?？捎米髻|(zhì)押的權(quán)利包括各種票據(jù)，有價(jià)證券，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等 （ 3）保證或擔(dān)保貸款：指擔(dān)保人作為第三方與銀行簽約，當(dāng)債務(wù)人不能履約時(shí)，有擔(dān)保人履行償還責(zé)任 ：指銀行在扣除一定的金額后，由銀行預(yù)先支付售貨價(jià)款，買進(jìn)未到期商業(yè)票據(jù)的行為。第六講 信貸業(yè)務(wù)與管理 信貸對(duì)于銀行來(lái)講，是通過(guò)在一段時(shí)期內(nèi)向債務(wù)人讓渡資金的使用權(quán)，到期取得本金回流和利息收入資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。是銀行歷史最悠久的主營(yíng)業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)大、回報(bào)較高（相對(duì)于金融市場(chǎng)投資）的特點(diǎn) 盡管轉(zhuǎn)型后的銀行，其信貸業(yè)務(wù)的重要性已經(jīng)相對(duì)下降，但它在銀行資產(chǎn)組合中的地位仍然相當(dāng)重要，其利息收入構(gòu)成銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源之一 由于信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，因此，信貸一直是銀行中最具有技術(shù)含量的業(yè)務(wù)之一，信貸管理也最凸現(xiàn)銀行管理水平 第一節(jié) 信貸的類別和特征 一 . 信貸的類別 （一）按信用確認(rèn)方式劃分 1. 信用貸款 : 指銀行僅憑借款人的信譽(yù) ,無(wú)需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款 :包括抵押、質(zhì)押貸款、擔(dān)保貸款 （ 1）抵押貸款： 指?jìng)鶆?wù)人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將其作為對(duì)債務(wù)的擔(dān)保，銀行以此財(cái)產(chǎn)權(quán)為抵押發(fā)放的貸款 （ 2）質(zhì)押貸款：指銀行以所轉(zhuǎn)移的債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)和權(quán)力為抵押發(fā)放貸款。屬于特殊貸款 （二）按貸款對(duì)象劃分： 1. 工商流動(dòng)資金貸款：為滿足工商企業(yè)流動(dòng)資本周轉(zhuǎn)（應(yīng)收帳款、存貨）發(fā)放的短期貸款 2. 固定資產(chǎn)貸款：為滿足工商企業(yè)購(gòu)買設(shè)施、擴(kuò)大廠房和生產(chǎn)能力而發(fā)放的長(zhǎng)期貸款 。包括建筑開發(fā)貸款、住宅抵押貸款等 消費(fèi)者貸款。新推的有旅游、留學(xué)、甚至無(wú)明確目的的抵押消費(fèi)貸款 。 Weiss “Credit rationing in markets with imperfect information ” American Economics Review, (1981 )， 提出“信貸配給”概念來(lái)解釋信貸市場(chǎng)均衡的特殊性 “信貸配給”是銀行信貸行為中經(jīng)常可見的事實(shí)，它的表現(xiàn)是： 銀行面對(duì)貸款的充分需求且可以提高利率時(shí)，銀行選擇不提高利率和不擴(kuò)大供給的自我限制的行為。該方法的特點(diǎn)是，數(shù)據(jù)的獲取直接，方便，但數(shù)據(jù)為絕對(duì)值，經(jīng)濟(jì)含義不明確。 反映企業(yè)的支付狀況的重要指標(biāo)。如果借款人現(xiàn)金資產(chǎn)逐月下降，且伴隨經(jīng)常向銀行透支，則表明企業(yè)狀況財(cái)務(wù)惡化， 頭寸周轉(zhuǎn)緊張，支付有潛在問題 ?？紤]以下因素： （ 1）應(yīng)收帳款的數(shù)量： （ 2）應(yīng)收帳款的平均實(shí)際銷售期是否大于平均票面賒銷期 帳齡（ 36個(gè)月）； （ 3）應(yīng)收帳款集中度； （ 4）應(yīng)收帳款是否已作抵押 . 指企業(yè)購(gòu)入原材料、燃料以及在半成品、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品而被占用的資金。信用分析重點(diǎn)應(yīng)考察它們產(chǎn)生收入和現(xiàn)金流的能力及穩(wěn)定性 （包括專利， KnowHow)是否有足夠的靈活性對(duì)技術(shù)的變化作出反應(yīng) （設(shè)施的專用性程度） （三）流動(dòng)負(fù)債和總負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債指一年以內(nèi)必須償還或重新融資的負(fù)債項(xiàng)目，它從另一側(cè)面反映企業(yè)流動(dòng)性狀況。 （ 2）有無(wú)違約和拖欠 。 （ 2） 利率走勢(shì) （四）自有資本 資本既反映企業(yè)財(cái)力是否雄厚，也反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史盈利積累，是企業(yè)投資者和高層管理人員對(duì)本企業(yè)和項(xiàng)目的信號(hào)傳遞。 分析不僅要檢查企業(yè)銷售合同，還要仔細(xì)分析交貨時(shí)間和信用銷售之間關(guān)系的細(xì)節(jié) （二）支出：包括產(chǎn)品銷售成本、各種費(fèi)用、折舊、保養(yǎng)和維修成本 著重弄清有可能影響報(bào)表利潤(rùn)的三個(gè)問題： (FIFO)還是后進(jìn)先出法 (LIF