【正文】 及其他退休福利債務(wù)、 保險(xiǎn)損失債務(wù) 主要分析問(wèn)題： 資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有包括哪些潛在義務(wù)？有何解釋？是否是企業(yè)采取的策略產(chǎn)生了這些表外義務(wù)？管理層是否利用這些表外義務(wù)來(lái)改善財(cái)務(wù)報(bào)表？如果是，該結(jié)論是以哪些因素為依據(jù)的？ 與其自身歷史水平或同行業(yè)其他公司標(biāo)準(zhǔn)相比較，公司在估計(jì)實(shí)際杠桿和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，表外負(fù)債是否重要？影響程度有多大？ 企業(yè)是主要在管理層判斷的基礎(chǔ)上報(bào)告負(fù)債嗎？如果是，管理層所做的主要假設(shè)是什么？ 2022/1/4 47 ? 挑戰(zhàn)三：負(fù)債價(jià)值的變化 － 問(wèn)題債務(wù) 利率變動(dòng)對(duì)負(fù)債的影響，應(yīng)怎樣將這種價(jià)值變動(dòng)反映在資產(chǎn)負(fù)債表中？公司是按歷史成本報(bào)告負(fù)債，還是將負(fù)債提高或降低至公允價(jià)值？ 主要分析問(wèn)題： 債務(wù)的公允價(jià)值是否降低了？什么原因?qū)е碌模? 債務(wù)的公允價(jià)值是否提高了？是否是由于利率降低或公司業(yè)務(wù)的變化？ 債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是否加大了？管理層對(duì)債務(wù)價(jià)值估計(jì)的可靠程度如何？ 若公司的債務(wù)價(jià)值增加了，是否面臨財(cái)務(wù)困境？ 2022/1/4 48 ? 對(duì)負(fù)債會(huì)計(jì)的一些誤解： ? 未雨綢繆是謹(jǐn)慎的 ? 穩(wěn)健的負(fù)債會(huì)計(jì)常常為經(jīng)理提供 “ 平滑收益 ” 的機(jī)會(huì)，而平滑收益可能阻礙分析師對(duì)糟糕的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)予以及時(shí)確認(rèn)。 2022/1/4 42 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例 ? 案例 4 ? 沈陽(yáng)新開(kāi)： 2022年度與潛在的控股股東南科集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)置換，置換后壞賬準(zhǔn)備總計(jì)轉(zhuǎn)回2500萬(wàn)元，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備總計(jì)轉(zhuǎn)回 600多萬(wàn)元，固定資產(chǎn)總計(jì)轉(zhuǎn)回了 1700多元，在 2022年末，公司除了壞賬準(zhǔn)備尚有一定余額外，其余資產(chǎn)減值的相關(guān)賬戶期余額全部為零。年報(bào)顯示，至 2022年 12月 31日，天津磁卡的應(yīng)收款確實(shí)從年初時(shí)的 元減少至 ，然而事情的真相是否如此呢？ 2022/1/4 40 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例 ? 雖然 2022年天津磁卡收回的應(yīng)收賬款為 元，但奇怪的是公司的貨幣資金非但沒(méi)有相應(yīng)增加，反面比期初減少了 。但是，僅相隔一天時(shí)間，公司對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的態(tài)度發(fā)生了巨變，原因何在呢？公司此前在 2022年大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法是否就是為了粉飾 2022年度的業(yè)績(jī)埋下了伏筆呢？ 2022/1/4 39 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例 ? 2022年，天津磁卡實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6129萬(wàn)元，但在扣除非經(jīng)營(yíng)性的損益后，公司仍虧損達(dá) 元，而在公司的非經(jīng)營(yíng)性損益中，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的金額就高達(dá) 。公司年報(bào)的披露日為 2022年 4月 28日，然而，僅僅一天之后，公司便于 4月 29日發(fā)布公告稱： “ 由于公司應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性很大，故公司壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例和計(jì)提方法進(jìn)行了調(diào)整，應(yīng)收款項(xiàng)提取壞賬準(zhǔn)備的方法由賬齡分析法更改為余額百分比法。但 2022年年報(bào)披露后，同為股權(quán)投資的這 9家公司對(duì)資產(chǎn)減值的計(jì)提卻沒(méi)有兩家是相同的。在這 10家上市公司中，除四川長(zhǎng)虹屬于委托理財(cái)外，其余 9家均為南方證券的股東。 2022/1/4 36 我國(guó)公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備過(guò)程中出現(xiàn)的主要問(wèn)題 ? 資產(chǎn)減值的計(jì)算問(wèn)題 ? 沒(méi)有單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的資產(chǎn)如何確定其未來(lái)可收回金額，即資產(chǎn)組如何劃分？ ? 現(xiàn)金流量如何確定？ ? 貼現(xiàn)率如何確定？ ? 資產(chǎn)減值計(jì)提不足 ? 利用資產(chǎn)減值計(jì)提秘密準(zhǔn)備，調(diào)節(jié)利潤(rùn) 2022/1/4 37 資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的幾個(gè)案例 ? 案例 ? 2022年 1月 2日，南方證券宣布被行政接管。 ? 資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效已經(jīng)低于或?qū)⒌陀陬A(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實(shí)現(xiàn)的凈損益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)算。 ? 有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過(guò)時(shí)或其實(shí)體已經(jīng)損壞。 ? 市場(chǎng)利率或其他市場(chǎng)投資回報(bào)率當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。 2022/1/4 32 在建工程分析 ? 建造合同的執(zhí)行情況 ? 專門(mén)借款利息資本化的確定（開(kāi)始資本化、資本化金額的確定、暫停資本化及停止資本化） ? 在建工程達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)情況的確定 ? 在建工程減值的處理 2022/1/4 33 投資分析 ? 投資金額的增減變化 ? 投資項(xiàng)目的構(gòu)成（行業(yè)分析） ? 投資項(xiàng)目的跟蹤分析 ? 投資核算的成本法與權(quán)益法 ? 投資減值的處理 ? 投資收益與現(xiàn)金流量 2022/1/4 34 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用分析 ? 總額分析 ? 內(nèi)容構(gòu)成分析 ? 攤銷時(shí)間的確定 2022/1/4 35 資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn) ? 《 資產(chǎn)減值 》 (征求意見(jiàn)稿 )規(guī)定 ? 資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)期大幅度下跌，其跌幅明顯高于正常使用而預(yù)計(jì)的下跌。 2022/1/4 30 其他應(yīng)收款分析 ? 總額 ? 構(gòu)成內(nèi)容分析 ? 主要客戶分析 ? 賬齡分析 ? 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提 ? 關(guān)聯(lián)交易 2022/1/4 31 固定資產(chǎn)分析 ? 固定資產(chǎn)的竟?fàn)幜|(zhì)量（余額、增加、減少、壽命及維護(hù)成本），不具有竟?fàn)幜Φ谋憩F(xiàn)： １、公司廠房及設(shè)備的平均壽命延長(zhǎng)。 ? 高效的存貨管理：較短的生產(chǎn)周期、購(gòu)銷雙方產(chǎn)品計(jì)劃的協(xié)調(diào)一致、最佳存貨規(guī)模（零庫(kù)存）、收到存貨的日子盡可能地接近其使用的時(shí)刻、有利的支付條款、較少發(fā)生缺貨，以及銷售預(yù)測(cè)真實(shí)可靠。會(huì)導(dǎo)致預(yù)期生產(chǎn)量的下降。 ? １１、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說(shuō)明； ? １２、企業(yè)合并、分立的說(shuō)明； ? １３、會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說(shuō)明； 2022/1/4 25 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析 現(xiàn)金及短期投資分析 ? 總量 ? 現(xiàn)金構(gòu)成（注意銀行存款之未達(dá)賬項(xiàng)） ? 前后各期變化 ? 企業(yè)最優(yōu)現(xiàn)金持有量的確定 ? 短期投資構(gòu)成 ? 短期投資期末計(jì)價(jià)（減值計(jì)提情況） ? 短期投資收益的確認(rèn) 2022/1/4 26 應(yīng)收賬款分析 ? 應(yīng)收賬款總額 ? 應(yīng)收賬款構(gòu)成 ? 主要客戶 ? 賬齡分析 ? 應(yīng)收賬款變化趨勢(shì) ? 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提 ? 應(yīng)收賬款管理（合理商業(yè)信用政策的制定） 2022/1/4 27 存貨分析 ? 總額，比較分析 ? 存貨比例構(gòu)成 ? 存貨組成分析會(huì)揭示公司未來(lái)收入和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否存在問(wèn)題。是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充說(shuō)明，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的組成部分。 2022/1/4 10 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息組成 2022/1/4 11 圖解報(bào)表之間的關(guān)系 2022/1/4 12 圖解報(bào)表之間的關(guān)系 2022/1/4 13 圖解報(bào)表之間的關(guān)系 2022/1/4 14 報(bào)表之間的勾稽關(guān)系 2022/1/4 15 圖解報(bào)表之間的關(guān)系 2022/1/4 16 財(cái)務(wù)報(bào)表編制 日記賬 ? 核對(duì) ? 原始憑證 記賬憑證 總分類賬 財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 核對(duì) ? 明細(xì)分類賬 ? ? 確認(rèn) （ 日常確認(rèn) ） 記錄 報(bào)告 （ 編報(bào)確認(rèn) ） ? ? ? 計(jì)量 ? 2022/1/4 17 資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)化結(jié)構(gòu) ? 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ? 現(xiàn)金 短期借款 ? 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 ? 存貨 應(yīng)付工資 ? ? 流動(dòng)負(fù)債小計(jì) ? 流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì) 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債小計(jì) ? 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 ? 資產(chǎn)合計(jì) 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 2022/1/4 18 資產(chǎn)負(fù)債表的作用 ? 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的短期償債能力。這一能力要求：有一定經(jīng)驗(yàn)、了解所分析的企業(yè)、對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)務(wù)了如指掌，以及充分理解運(yùn)用這種分析的技術(shù)及業(yè)務(wù)方面的性質(zhì)。要了解這些需要運(yùn)用各種評(píng)價(jià)管理者經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的技巧和標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別過(guò)去的現(xiàn)金收付，評(píng)價(jià)公司收益質(zhì)量，估計(jì)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，衡量其潛在貸款能力，以及證實(shí)或否定早期的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。 —— 羅伯特 .希金斯 2022/1/4 8 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析有助于在所提供的歷史財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和使用者所關(guān)注的未來(lái)的盈利及現(xiàn)金流量之間架起一座橋梁。Palepu 運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行企業(yè)分析與估價(jià) 中信出版社 2022/1/4 3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表信息構(gòu)成 ? 三張報(bào)表勾稽關(guān)系研究及研究意義 ? 會(huì)計(jì)信息生成研究意義 ? 三張報(bào)表分析 2022/1/4 4 財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容 ? 資產(chǎn)負(fù)債表分析 ? 資產(chǎn)定義的發(fā)展啟示 ? 資產(chǎn)與負(fù)債 ? 資產(chǎn)與所有者權(quán)益 ? 資產(chǎn)主要項(xiàng)目分析 ? 資產(chǎn)減值對(duì)會(huì)計(jì)信息的影響分析 ? 資產(chǎn)減值跡象的確認(rèn) ? 我國(guó)資產(chǎn)減值主要存在的問(wèn)題 ? 幾個(gè)案例研究 2022/1/4 5 財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容 ? 損益表分析 ? 損益表項(xiàng)目具體分析 ? 高質(zhì)量收益影響要素分析 ? 不良收益信號(hào)分析 ? 現(xiàn)金流量表分析 ? 現(xiàn)金流量表模型分析 ? 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分析 ? 現(xiàn)金流量表比率分析 2022/1/4 6 財(cái)務(wù)報(bào)表分析構(gòu)成內(nèi)容 ? 哈佛運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行商務(wù)分析框架 ? 戰(zhàn)略分析 ? 會(huì)計(jì)分析 ? 財(cái)務(wù)分析 ? 前景分析 ? 運(yùn)用哈佛財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架案例研究－以四川長(zhǎng)虹為例 2022/1/4 7 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。佩恩曼 財(cái)務(wù)報(bào)表分析與證券定價(jià) 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 ? Krishna F 該書(shū)主要適用對(duì)象包括公司總經(jīng)理、財(cái)政官員、商業(yè)銀行信貸管理人員和律師等。2022/1/4 1 高級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要參考書(shū) ? 查爾斯 吉布森 財(cái)務(wù)報(bào)表分析－利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 . 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 1999。該書(shū)最主要的特色是第十三章：財(cái)務(wù)比率應(yīng)用的擴(kuò)展 . 2022/1/4 2 參考書(shū)目 ? 戴維 霍金斯 公司財(cái)務(wù)報(bào)告與分析－教程與案例 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 ? 斯蒂芬 G —— 阿伯拉汗 .比爾拉夫 不完全懂得會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營(yíng)者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手。財(cái)務(wù)報(bào)告分析技巧使得使用者能夠深入分析應(yīng)計(jì)制的歷史數(shù)據(jù)，來(lái)了解企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在以及持續(xù)獲得盈利和產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。 2022/1/4 9 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的 ? 財(cái)務(wù)分析中的操作和計(jì)算部分相對(duì)簡(jiǎn)單，難度較大的部分是對(duì)財(cái)務(wù)分析中以比率、趨勢(shì)及質(zhì)量評(píng)價(jià)等形式表現(xiàn)的定性及定量數(shù)據(jù)的重要性進(jìn)行分析的能力。此外，熟練的分析師還具有識(shí)別異常變化的能力，能夠?qū)じ鶈?wèn)底，持懷疑態(tài)度，勤奮，并愿意請(qǐng)教其他有更多專業(yè)知識(shí)的人。 ? 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和資本結(jié)構(gòu) ? 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的變現(xiàn)能力和財(cái)務(wù)彈性 ? 有助于分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 2022/1/4 19 資產(chǎn)確認(rèn)的有關(guān)問(wèn)題 ? 歷史成本和謹(jǐn)慎性原則 ? 資產(chǎn)確認(rèn)三原則 所有權(quán) 未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益 合理可靠地計(jì)量 資產(chǎn) 2022/1/4 20 面臨三個(gè)挑戰(zhàn)： ? 挑戰(zhàn)一：所有權(quán)難以確定 主要分析問(wèn)題 企業(yè)的哪些資產(chǎn)由于所有權(quán)問(wèn)題被排除在資產(chǎn)負(fù)債表之外？這些資產(chǎn)對(duì)企業(yè)重要嗎？是否有其他方法來(lái)評(píng)價(jià)這些資產(chǎn)得到恰當(dāng)?shù)墓芾恚? 若利用租賃使關(guān)鍵資產(chǎn)或負(fù)債逃避報(bào)告，有何影響？ 當(dāng)存在所有權(quán)問(wèn)