【正文】 平作為基礎來編制的預算。 【例 （ 2）企業(yè)董事會或經(jīng)理辦公會可以根據(jù)情況設立預算委員會或指定財務管理部門負責預算管理事宜，并對企業(yè)法定代表人負責。現(xiàn)金預算屬于財務預算的內(nèi)容。 多選題】在下列各項中，屬于日常業(yè)務預算的有（ ）。 『正確答案』 CD 『答案解析』財務預算具體包括現(xiàn)金預算、預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表等內(nèi)容。 【例 二、預算的作用 的協(xié)調(diào) 三、預算體系 【提示】財務預算是全面預算的最后環(huán)節(jié)，又稱為總預算。 【本章主要考點】 預算編制過程中某些指標的計算 第一節(jié) 預算管理的主要內(nèi)容 一、預算的特征 預算是企業(yè)在預測、決策的基礎上，以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務等活動的具體計劃，是為實現(xiàn)企業(yè)目標而對各種資源和企業(yè)活動的詳細財務安排。 【總結(jié)】 第二章 預算管理 【考情分析】 本章主要介紹了預算的作用、類型以及預算工作組織，預算的編制方法，預算的編制，預算的執(zhí)行與考核等內(nèi)容。至少 1 年以上 （ 2）融資目的是解決長期投資性資本的需要，由于補充長期資本，擴大生產(chǎn)能力 （ 3）資本借貸量大 （ 4）收益較高但風險也較大 四、法律環(huán)境 法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟活動提供保護。最初不超過 1 年 （ 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。 資本市場 以貨幣和資本為交易對象 外匯市場 以各種外匯金融工具為交易對 象 黃金市場 集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易市場 性 基礎性金融市場 以基礎性金融產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券等 金融衍生品市場 以金融衍生產(chǎn)品為交易對象的金融市場，如期貨、期權(quán)等。 流通市場 又稱二級市場。 發(fā)行市場 又稱一級市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等 資本市場 又稱長期金融市場。 通貨膨脹對企業(yè)財務活動影響： （ 1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 （ 2）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失 （ 3）引起利潤上升，加大企業(yè)的資金成本 （ 4）引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度 （ 5）引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資困難 三、金融環(huán)境 （一）金融市場的分類 分類標 志 類型 含義 貨幣市場 又稱短期金融市場。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境中公司治理和財務監(jiān)控的內(nèi)容。多項選擇題】在下列各項中，屬于財務管理經(jīng)濟環(huán)境構(gòu)成要素的有（ ）。 ：財稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計劃體制、價格體制、投資體制、社會保障制度、企業(yè)會計準則體系等改革措施，會深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財務活動的開展。 ：在不同的階段，企業(yè)應相應采用不同的財務管理策略。 二、經(jīng)濟環(huán)境 財務管理的經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)容，包括經(jīng)濟體制、經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策、社會總供給和總需求的平衡狀況以及由此決定的社會通貨水平 ——通貨膨脹等。 較高的管理水平，有助于企業(yè)更多的集中財權(quán)。 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系是企業(yè)能否采取相對集中的財務管理體制的一個基本條件。 各所屬單位之間業(yè)務聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制。對集權(quán)與分權(quán)的選擇、分權(quán)程度的把握歷來是企業(yè)管理的一個難點。 【提示】吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點，避免了二者各自的缺點，從而具有較大的優(yōu)越性。 第二節(jié) 財務管理環(huán)節(jié) 本章一般了解 【提示】財務決策是財務管理的核心 第三節(jié) 財務管理體制 一、財務管理體制的一般模式 財務管理體制的核心問題：如何配置財務管理權(quán) 限。單選題】下列各項中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是（ ）。 在所有的利益沖突中，所有者和經(jīng)營者、所有者和債權(quán)人的 利益沖突又至關(guān)重要。 （ 3）相關(guān)者利益最大化目標的具體內(nèi)容 二、利益沖突的協(xié)調(diào) 將相關(guān)者利益最大化作為財務管理目標，其首要要求是要協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益關(guān)系，化解他們之間的利益沖突。 【提示】 （ 1）企業(yè)價值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 間價值 間的關(guān)系 ，影響企業(yè)長遠發(fā)展 富最大化 ，比較容易量化，便于考核和獎懲 素影響，不能完全準確反映企業(yè)財務管理狀況 ，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠 值最大化 ，并用時間價值的原理進行了計量 ，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 ，不易操作 ，只能對企業(yè)進行專門的評估才能確定其價值，而評估很難做到客觀和準確 利益最大化 值理念 、多層次的目標體系，較好的兼顧了各利益主體的利益 。 【本章主要考點】 、經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境以及法律環(huán)境 第一節(jié) 財務管理目標 一 、企業(yè)財務管理目標理論 理論觀點 優(yōu)點 缺點 大化 企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟核算、加強管理，改進技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。 2020 年會計專業(yè)技術(shù)中級資格考試《財務管理》講義 第一章 總 論 【考情分析】 本章屬于財務管理的基礎性內(nèi)容，主要介紹了財務管理目標、財務管理環(huán)節(jié)、財務管理體制等三個方面的內(nèi)容。從考試角度看，本章只可能考客觀題，預計分數(shù)在 3 分左右。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。 【提示】相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的理想目標。 （ 2）股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中承擔著雖大的權(quán)利義務、風險和報酬，但是債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應商和政府也為企業(yè)承擔著風險。 協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)平衡。 【例 『正確答案』 D 『答案解析』為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫?方式包括：（ 1）限制性借債；（ 2）收回借款或停止借款。 模式 含義 特點 集權(quán)型 主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令 【優(yōu)點】 ，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保證 ，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風險等 【缺點】 、積極性，喪失活力 ，喪失市場機會 分權(quán)型 企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán) 【優(yōu)點】 屬單位針對本單位存在的問題及時作出有效決策，因地制宜的搞好各項業(yè)務 ，促使所屬單位管理人員和財務人員的成長 【缺點】 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型 以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán) ，企業(yè)內(nèi)應制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務權(quán)限及收益分配辦法，各所屬單位應遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點加以補充 ，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理 ，充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。 二、企業(yè)財務管理體制 集權(quán)與分權(quán)各有特點，各有利弊。 集權(quán)分權(quán)選擇時應考慮的因素 因素 關(guān)系 企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務關(guān)系 作為實體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有業(yè)務上的聯(lián)系，特別是那些實施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務聯(lián) 系。反之則相反。只有當企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如 50%以上）之后，各所屬單位的財務決策才有可能相對 “集中 ”于企業(yè)總部 “成本 ”和 “利益 ”的差異 集中的成本：各所屬單位積極性的損失和財務決策效率的下降 集中的利益：主要是容易使企業(yè)財務目標協(xié)調(diào)和提高財務資源的利用效率 分散的成本：可能發(fā)生的各所屬單位財務 決策目標與企業(yè)整體財務目標的背離以及財務資源利用效率的下降 分散的利益：提高財務決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性 其他因素 環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 三、企業(yè)財務管理體制的設計原則 （一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應的原則 （二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則 （三）明確綜合管理和分層管理思想的原則 （四）與企業(yè)管理體制相對應的原則 四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制的一般內(nèi)容 核心內(nèi)容 企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派 具體內(nèi)容 （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）集中財務機構(gòu)設置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) （ 8）分散經(jīng)營自主權(quán) （ 9）分散人員管理權(quán) （ 10）分散業(yè)務定價權(quán) （ 11）分散費用開支審批權(quán) 第四節(jié) 財務管理環(huán)境 一、技術(shù)環(huán)境 是指財務管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務管理的效率和效果。 ：計劃經(jīng)濟體制下，財務管理內(nèi)容比較單一，方法比較簡單；市場經(jīng)濟體制下，財務管理內(nèi)容比較豐富，方法也復雜多樣。 ：企業(yè)財務管理工作者必須積極探索與經(jīng)濟發(fā)展水平相適應的財務管理模式。 【例 （ 2020 年考題） 『正 確答案』 ABC 『答案解析』影響財務管理的經(jīng)濟環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟政策。 。是指以期限在 1 年以內(nèi)金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場。是指以期限在 1 年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易的市場，包括股票市場和債券市場。它主要處理金融工具的發(fā)行和最初購買者 之間的交易。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交 易。 地方性金融市場 全國性金融市場 國際性金融市場 （二）貨幣市場與資本市場的主要特點 市場 特點 貨幣市場 （ 1）期限短。來源主要是資金所有者暫時閑置的資金，用途一般是彌補短期資金 的不足 （ 3）具有較強的貨幣性，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性 資本市場 （ 1）融資期限長。 法律環(huán)境的影響范圍包括：企業(yè)組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動、日常經(jīng)營、收益分配等?？荚囍屑扔锌赡艹霈F(xiàn)客觀題，也有可能出現(xiàn)主觀題，預計本章分數(shù) 5分左右。 預算特征： （ 1）預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致； （ 2）預算是一種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟活動的、最為具體的計劃，是對目標的具體化，是將企業(yè)活動導向預定目標的有力工具。其他預算則成為分預算或輔助預算。 多選題】在下列各項預算中，屬于總預算內(nèi)容的有（ ）。 【例 『正確答案』 ACD 『答案解析』日常業(yè)務預算包括銷售預算，生產(chǎn)預算，直接材料耗用量及采購預算，應交增值稅、銷售稅金及附加預算，直接人工預算，制造費用預算，產(chǎn)品成本預算，期末存貨預算，銷售費用預算，管理費用預算。 四、預 算工作組織 （ 1）企業(yè)董事會或類似機構(gòu)應當對企業(yè)預算管理工作負總責。 （ 3）預算管理委員會或財務管理部門主要擬訂預算的目標、政策，制定預算管理的具體措施和辦法等。 單選題】應當對企業(yè)預算管理工作負總責的是（ ）。 一般適用于固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的項目 。 。 ，可以采用公式法，也可以采用列表法。 這種方法要求按上述成本與業(yè)務量之間的線性假定。 【例 21】某企業(yè)的制造費用項目單位變動費用和固定費用資料如表 21。 表 22 某企業(yè)制造費用 彈性預算表（公式法） 單位：元 工時變動范圍： 49000～ 51000小時 項目 a b 固定部分 維護費用 折舊費用 管理