【正文】 產(chǎn)、收入、信譽(yù)及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免遭損失的可靠程序。 1簡(jiǎn)述商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中必須遵循的“三性”原則。 另一方面是 特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān) ，主要表現(xiàn)在中央銀行管理和服務(wù)的領(lǐng)域是貨幣信用領(lǐng)域；中央銀行的管理手段主要是經(jīng)濟(jì)手段，它的管理具有“自愿性”、“有償性”和非強(qiáng)制性 。 簡(jiǎn)述中央銀行的性質(zhì)。進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品的交易，不需要繳清全部交易資金，只要繳存一定比例的保證金就可以進(jìn)行全部交易資金的操作。派生出金融衍生產(chǎn)品的金融原生產(chǎn)品主要有貨幣、外匯、股票、債券等金融資產(chǎn)以及這些金融 資產(chǎn)的價(jià)格，如利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)等。③ 強(qiáng)影響力 ； 中介目標(biāo)具有較強(qiáng)的影響力，這種影響力可以量化和測(cè)定。 根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)，選擇中介目標(biāo)有三條標(biāo)準(zhǔn)： ① 可計(jì)量性 ；中介目標(biāo)應(yīng)可計(jì)量，在調(diào)控過(guò)程中，能否對(duì)中介目標(biāo)作出迅速而精確的測(cè)定十分關(guān)鍵。中介目標(biāo)的劃分和選取標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，大致可劃分為數(shù)量弄和質(zhì)量型的中介目標(biāo)兩類。 簡(jiǎn)述貨幣政策的中介目標(biāo)及其選擇標(biāo)準(zhǔn)。這就是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。 什 么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？ P24 頁(yè) 答：在雙本位制下，當(dāng)市場(chǎng)上金、銀的比價(jià)發(fā)生變化時(shí)， 會(huì)引起金幣或銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值背離。 ③ 兩個(gè)方程式所強(qiáng)調(diào)的貨幣需求的決定因素有所不同。② 對(duì)貨幣需求分析的研究角度不同。但實(shí)際上，這兩個(gè)方程式存在著顯著的差異，主要有： ①對(duì)貨幣需求分 析的側(cè)重點(diǎn)不同。同時(shí)利率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行會(huì)產(chǎn)生明顯的影響，而影響經(jīng)濟(jì)的途徑主要有：儲(chǔ)蓄、投資、國(guó)際收支和物價(jià)水平等。⑥ 國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策 ；國(guó)家實(shí)行不同的經(jīng)濟(jì)政策，對(duì)利率水平會(huì)產(chǎn)生不同的影響。名義利率也相應(yīng)地較高。③ 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期 ；隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中波峰、波谷的依次交替出現(xiàn)，利率水平也規(guī)律性地呈現(xiàn)出走高或走低的不同趨勢(shì)。 利率變動(dòng)受哪些重要因素的影響 ? P58 頁(yè) 答：影響利率變動(dòng)的因素主要包括： ① 利潤(rùn)的平均水平 ；利率主要是由平均利潤(rùn)率來(lái)調(diào)節(jié)的。它使商業(yè)銀行可以持有較高比例的流動(dòng)性較差的生息資產(chǎn)。按其性質(zhì)和支取方式劃分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。 P165 頁(yè) 答： 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的種類：（ 1）自有資金；是商業(yè)銀行自身所擁有的資金，是商業(yè)銀行所有者的權(quán)益，包括注冊(cè)資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。付息方式不同，對(duì)債券各個(gè)時(shí)期的收益水平有著直接的影響，進(jìn)而影響債券的交易價(jià)格。③ 市場(chǎng)利率水平， 通常以銀行利率為參照標(biāo)準(zhǔn)。 債券交易價(jià)格主要取決于哪些因素？ P135頁(yè) 答 :債券交易價(jià)格是指?jìng)诙?jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易時(shí)的實(shí)際成交價(jià)格 .債券交易價(jià)格的形成主要取決于以下因素 :①債券期值 ；即債券到期時(shí)的總價(jià)值或總收入，包括本金和利息兩部分。④合理避稅。在沒(méi)有合適貸款機(jī)會(huì)時(shí)，銀行將資金投資于高信用等級(jí)的證券，可以獲得穩(wěn)定的收益，可在分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高利潤(rùn)。投資的基本目的是在一定風(fēng)險(xiǎn)水平下使投資收入最大化。 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資的基本目的。④中央銀行處理超然地位。②中央銀行不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)，不與普通銀行爭(zhēng)業(yè)務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是政府和銀行等金融機(jī)構(gòu)，而不是企業(yè)、個(gè)人。 1平行本位制 ：是金銀兩種本位幣按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值流通，國(guó)家對(duì)兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，而由市場(chǎng)上金和銀的實(shí)際比價(jià)自由確定金幣和銀幣比價(jià)的貨幣制度。 1通貨緊縮 ：商品和勞務(wù)價(jià)格水平的普遍持續(xù)下降。 1時(shí)滯： 從實(shí)施政策工具到實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)不可能一瞬間完成，這中間存在一個(gè)或短或長(zhǎng)的時(shí)間差，這就是時(shí)滯。在這種融資活動(dòng)中，支出盈余單位成為資金供給者或最終貸款人，支出赤字單位則成為資金需求者或最終借款人。 契約型金融機(jī)構(gòu) ： 是通過(guò)長(zhǎng)期契約方式按期獲得資金，并將所獲 得的資金投入資本市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)。從一個(gè)國(guó)家的角度考慮，指在一定資源（如財(cái)富擁有額、國(guó)民生產(chǎn)總值、恒久收入等）條件下，整個(gè)社會(huì)應(yīng)擁有多少貨幣可用來(lái)執(zhí)行其有關(guān)的職能；從微觀經(jīng)濟(jì)主體角度考慮，則指其在不同條件下，出于各種考慮愿意以貨幣形式持有其擁有的財(cái)產(chǎn)的需求。 收益資本化 ： 任何有收益的事物，不論它是否是一筆貸方出去的貨幣 金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒過(guò)來(lái)算出它相當(dāng)于多大的資本金額，這被稱之為收益資本化。銀行券不能直接在國(guó)內(nèi)兌換黃金。 金匯兌本位制 ：又稱虛金本位制。 需求拉動(dòng)型通貨膨脹 ：是指源于社會(huì)總需求膨 脹而導(dǎo)致的物價(jià)上漲。 金融創(chuàng)新 ：是指金融業(yè)突破傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融技術(shù)、金融市場(chǎng)、金融工具、金融管理和金融機(jī)構(gòu)等方面進(jìn)行變革的行為。 1 學(xué)期末考試復(fù)習(xí)小抄 名詞解釋（ 20分） 基礎(chǔ)貨幣 ：也稱貨幣基數(shù)，因其具有使貨幣供應(yīng)總量成倍數(shù)放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣。 在 貨幣經(jīng)濟(jì)分析中，一般將基礎(chǔ)貨幣定義為流通中現(xiàn)金與銀行準(zhǔn)備金（包括銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金及其在中央銀行的存款）總和。 貨幣政策 是指中央銀行為了實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣信用量的方針、措施的總稱。一般來(lái)說(shuō)，總需求包括消費(fèi)需求、投資需求和凈出口需求三方面，當(dāng)生產(chǎn)資源和要素接近充分就業(yè)狀態(tài)，或者已經(jīng)達(dá)到充分就業(yè)狀態(tài)，其中的任何一方面的擴(kuò)張都可能導(dǎo)致通貨膨脹。在這種貨幣制度下，貨幣單位仍規(guī)定有含金量，但國(guó)內(nèi)不流通金幣，以國(guó)家發(fā)行的銀行券當(dāng)作 本位幣流通。 回購(gòu)協(xié)議 ：指證券持有人在出售證券的同時(shí)，與證券購(gòu)買商約定在一定期限后再按約定價(jià)格購(gòu)回所售證券的協(xié)議。 貨幣需求 ：是指宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)貨幣的需求。具體而言，就是商品流通或商品交換對(duì)貨幣的需求。 資金融通 ：是指在支出盈余單位和支出赤字單位之間實(shí)現(xiàn)資金的有償轉(zhuǎn)移或余缺調(diào)劑。 1貨幣存量 ：指某一時(shí)點(diǎn)上存在的貨幣數(shù)量，它是貨幣靜止?fàn)顟B(tài)的概念，是某一時(shí)點(diǎn)上貨幣數(shù)量的橫斷面。 1間接融資 ：是指赤字單位或資金需求者，通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接獲得盈余單位或資金供應(yīng)者多余 資金的融資方式。它包含了兩個(gè)方面的含義：這種價(jià)格的下降是普遍的，不是某個(gè)或某幾個(gè)部門的產(chǎn)品價(jià)格的下降，而是整個(gè)社會(huì)總體價(jià)格水平的下降；另一方面，這種價(jià)格的下降是持續(xù)的，會(huì)持續(xù)一段較長(zhǎng)的時(shí)間，而不是短時(shí)間的下降。 簡(jiǎn)答題（ 35分） 為什么說(shuō)中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)？ P222頁(yè) 答：中央銀行是金融機(jī)構(gòu) 的組成部分，但它與其他的銀行和金融機(jī)構(gòu)相比 較，具有特殊之處：①中央銀行不以盈利為目的，不與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)利益，其目的是調(diào)節(jié)信用規(guī)模。③中央銀行對(duì)來(lái)自政府、普通銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存款一般不付利息，也不收取手續(xù)費(fèi)，其目的在于控制信用，并不運(yùn)用周轉(zhuǎn)。它是以控制信用和調(diào)節(jié)金融為目的的，所以它必須處于超然地位。 P172頁(yè) 答：商業(yè)銀行證券投資 是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上購(gòu)買各種有價(jià)證券獲得盈利的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)?；灸康模?①最大限度地運(yùn)用資金，獲得高額收益；②分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)盈利性。③增強(qiáng)流動(dòng)性；可銷性很短的短期證券是商業(yè)銀行理想的高流動(dòng)性資產(chǎn)。 商業(yè)銀行投資的證券大都集中在國(guó)債和地方政府債券上，而地方政府債券往往具有稅后優(yōu)惠，故銀行可以利息證券組合達(dá)到避稅目的，使收益進(jìn)一點(diǎn)提高 。② 債券期限；有兩種情況：一是有效期限，指自債券發(fā)行日起至債券最終償付日止的一段時(shí)間；二是侍償期限，指?jìng)赃M(jìn)入交易市場(chǎng)后由本次交易日起至最終償付日止的這段時(shí)間。 ④ 付息方式。 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的種類。（ 2）存款；是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，一般占總資金來(lái)源的 70%以上，因此吸收存款成為商業(yè)銀行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)。（ 3）借入資金；是商業(yè)銀行一種持久地增加資金來(lái)源的手段。 借入資產(chǎn)主要包括銀行同業(yè)拆款、向中央銀行借款、發(fā)行金 融債券和其他借入款等。② 借貸資金供求狀況 ；利率水平隨資金供求狀況的變動(dòng)而變動(dòng)。④通貨膨脹率及通貨膨脹率預(yù)期 ；通貨膨脹時(shí)期，利率