銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好初探-文庫(kù)吧資料
2024-12-23 19:18本頁(yè)面
【正文】 銀行破產(chǎn)關(guān)門(mén)的可能性。 (7)管理策略。資本金對(duì)銀行十分重要，因?yàn)樗堑钟刨J虧損的最終防線，對(duì)銀行業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)及多元化可以提供杠桿效益；同時(shí)有助于決定銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度 。 (4)盈利能力； (5)風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)管理。 (2)所有權(quán)及治理權(quán)；所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定了銀行的組織運(yùn)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和管理策略，是穆迪公司評(píng)級(jí)的一項(xiàng)重大考慮因素。在這種情況下，為了防止違約，銀行就要準(zhǔn)備較多的資本 金。銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，對(duì)銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預(yù)期損失，這是銀行損失的平均值，通過(guò)銀行通過(guò)提取減值貸款拔備來(lái)防備和沖銷，并在貸款定價(jià)中予以體現(xiàn)。隨著風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的進(jìn)步，很多著名的評(píng)級(jí)公司如穆迪、標(biāo)普每年都會(huì)對(duì)一些企業(yè)和銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，這些評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果在社會(huì)上的影響是比較大的，特別是對(duì)一些公眾持股的上市公 司，將會(huì)直接影響這些企業(yè)在資本市場(chǎng)上的股價(jià)，影響投資者的決策。決定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要采用自上而 下的方式，即先理解銀行風(fēng)險(xiǎn)分布，確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，才可以決定有多少的風(fēng)險(xiǎn)可以承受，而我們所設(shè)定的經(jīng)濟(jì)資本便在決定可接受的風(fēng)險(xiǎn)偏好上扮演關(guān)鍵的角色?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化進(jìn)化，監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行特別是公眾持股銀行的市場(chǎng)披露的要求將會(huì)不斷的提高。特別是由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求，公開(kāi)的信息披露則十分重要。新資本協(xié)議中提出了三大支柱，最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)披露。 (六 )確定風(fēng)險(xiǎn)偏好也是市場(chǎng)披露的需要 增進(jìn)投資者信心的需要。未來(lái)的魅力正是體現(xiàn)在不確定性，因此 與其被動(dòng)地防范風(fēng)險(xiǎn)，倒不如主動(dòng)的管理風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可承受的范圍之內(nèi)。 (五 )從風(fēng)險(xiǎn)防范到主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)思路轉(zhuǎn)型的需要 從哲學(xué)意義上講，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)時(shí)不有。而確定自己所能承受的風(fēng)險(xiǎn)將是戰(zhàn)略決策的一個(gè)組成部分。其中的置信區(qū)間就是要求根據(jù)董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)決定的，不同的置信區(qū)間對(duì)應(yīng)于不同的經(jīng)濟(jì)資本要求。因此非預(yù)期損失 (經(jīng)濟(jì)資本 )的計(jì)算也就提上議事的日程，目前有多種方法來(lái)計(jì)算銀行的經(jīng)濟(jì)資本，各種方法都要求具 備一定的前提，并預(yù)先確定相關(guān)的參數(shù)。銀行可以采用內(nèi)部計(jì)算的參數(shù)，利用監(jiān)管部門(mén)提供的資本轉(zhuǎn)換函數(shù)來(lái)計(jì)算資本充足率。在銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將會(huì)有多種投資機(jī)會(huì)和經(jīng)營(yíng)方式供選擇，也存在多種產(chǎn)品進(jìn)行取舍，但在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決 策權(quán)下放時(shí)，董事會(huì)首先應(yīng)該將自己的偏好傳送給管理層，并由管理層確定實(shí)現(xiàn)董事會(huì)目標(biāo)的實(shí)施計(jì)劃和策略?，F(xiàn)在企業(yè)最基本的一個(gè)制度安排就是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)的所有者并不直接的管理企業(yè)，而是確定企業(yè)的贏利目標(biāo)和決定所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等企業(yè)的一些重大決策之后，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)交由管理層進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，并以經(jīng)營(yíng)成果對(duì)管理層進(jìn)行考核。無(wú)論在何 種市場(chǎng)條件下，只有以股東價(jià)值最大化作為企業(yè)的目標(biāo)，企業(yè)才能進(jìn)行持續(xù)的經(jīng)營(yíng)。當(dāng)然，在一個(gè)正常的市場(chǎng)環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因此在很多情況下，作為股東利益代言人的董事會(huì)將會(huì)在收益與風(fēng)險(xiǎn)之中進(jìn)行權(quán)衡。 二、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在邏輯要求確定風(fēng)險(xiǎn)偏好 (一 )股東價(jià)值最大化是現(xiàn)代企業(yè)的終極目標(biāo) 資本從來(lái)就是追求利潤(rùn)的。有些銀行是穩(wěn)健型，希望承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)換取適度的回報(bào)；有些比較保守型的股東，則希望追求低風(fēng)險(xiǎn)，獲得滿意的回報(bào)率。 要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要明確股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的選擇，這樣才能夠確定銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略。如上所述，國(guó)外在風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)是以失誤為代價(jià)的，國(guó)內(nèi)銀行可以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，積極借鑒并予以創(chuàng)新。在滿足監(jiān)管部門(mén)的資本要求的前提上，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是銀行整體戰(zhàn)略的一部分。銀行需要為所有的業(yè)務(wù)都準(zhǔn)備資本，以應(yīng)付信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行的資本是有限的，這就需要銀行對(duì)各業(yè)務(wù)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和量化，并以此為基礎(chǔ)來(lái)分配經(jīng)濟(jì)資本。銀行從本質(zhì)上就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的觀點(diǎn)是如何防范風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)代觀點(diǎn)則認(rèn)為，希望的是收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，評(píng)級(jí)較高的客戶不一定給銀行帶來(lái)較高的收益，而應(yīng)該主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)，并追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化。特別是隨著資本市場(chǎng)經(jīng)典投資理論的出現(xiàn)以及現(xiàn)代數(shù)學(xué)分析技術(shù)的進(jìn)步，量化風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)可能，客觀存在的數(shù)據(jù)更能說(shuō)明問(wèn)題。事實(shí)上，人類對(duì)客觀世界的認(rèn)識(shí)從來(lái)不是直線式的，而是以螺旋式上升的方式來(lái)認(rèn)識(shí)和改造客觀世界的。 第七階段是認(rèn)為 “ 風(fēng)險(xiǎn)分散化極其重要 ” 。 第六階段是 “ 股東要求提高風(fēng)險(xiǎn)收益的效率 ” 。 第五階段是認(rèn)為需要 “ 用投資組合的方法管理貸款 ” 。 第四階段是認(rèn)識(shí)到 “ 我們應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià) ” 。這個(gè)階段，比上一階段有明顯的進(jìn)步，明確好貸款與壞貸款的差異程度。即只對(duì)貸款進(jìn)行了二分法，貸款只有好壞之分，至于好多少則是說(shuō)不清楚的，無(wú)法進(jìn)行量化，對(duì)貸款好壞的判斷主要是是基于定性的分析。即只對(duì)貸款進(jìn)行了二分法，貸款只有好壞 之分，至于好多少則是說(shuō)蘆薊問(wèn)挺憋絆礎(chǔ)琢維瘟琵晰莆綴橫觀旺貞哼苗杠舞鉤躬遇紳住形久毯綠下悄舶泊椽散歹羹棠輥柯迸涉凳留執(zhí)昏亞惡
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