【正文】 十八條 國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)項目的條件為：（一）符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策、境外投資政策；（二）符合互利共贏、共同發(fā)展的原則，不危害國家主權(quán)、安全和公共利益，不違反我國締結(jié)或參加的國際條約；（三）符合國家資本項目管理相關(guān)規(guī)定；（四）投資主體具備相應(yīng)的投資實力。前款規(guī)定的核準(zhǔn)期限，不包括委托咨詢機(jī)構(gòu)評估的時間。第十六條 國家發(fā)展改革委自受理項目申請報告之日起，對于符合核準(zhǔn)條件的境外投資項目在20個工作日內(nèi)完成核準(zhǔn)，或提出審核意見報國務(wù)院核準(zhǔn)。評估時限原則上不超過40個工作日。第十五條 國家發(fā)展改革委在受理項目申請報告后，若確有必要，應(yīng)在5個工作日內(nèi)委托有資質(zhì)的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。第十三條 對于項目申請報告及附件不齊全或內(nèi)容不符合規(guī)定要求的，國家發(fā)展改革委在5個工作日內(nèi)一次性告知申報單位予以補(bǔ)正。項目申請報告示范大綱由國家發(fā)展改革委發(fā)布。第三章 核準(zhǔn)和備案程序及條件第十一條 由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)或由國家發(fā)展改革委提出審核意見報國務(wù)院核準(zhǔn)的境外投資項目，地方企業(yè)直接向所在地的省級政府發(fā)展改革部門提交項目申請報告，由省級政府發(fā)展改革部門提出審核意見后報送國家發(fā)展改革委；中央管理企業(yè)由集團(tuán)公司或總公司向國家發(fā)展改革委報送項目申請報告。境外競標(biāo)項目，是指投資主體參與境外公開或不公開的競爭性投標(biāo)等方式獲得境外企業(yè)全部或者部分股權(quán)、資產(chǎn)或其它權(quán)益的項目。項目信息報告格式文本由國家發(fā)展改革委發(fā)布。第十條 中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標(biāo)項目，投資主體在對外開展實質(zhì)性工作之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告。第九條 對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續(xù)費、中介服務(wù)費、資源勘探費等）規(guī)模較大的，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定的需要，投資主體可參照本辦法第七、八條規(guī)定對項目前期費用申請核準(zhǔn)或備案。第八條 本辦法第七條規(guī)定之外的境外投資項目實行備案管理。本辦法所稱敏感國家和地區(qū)包括：未建交和受國際制裁的國家，發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等國家和地區(qū)。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項目不分限額，由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。第六條 國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“國家發(fā)展改革委”）會同有關(guān)部門加強(qiáng)對企業(yè)境外投資的宏觀指導(dǎo)、投向引導(dǎo)和綜合服務(wù)，并通過多雙邊投資合作和對話機(jī)制，為投資主體實施境外投資項目積極創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。第四條 本辦法所稱中方投資額是指投資主體為境外投資項目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保的總額。第二條 本辦法適用于中華人民共和國境內(nèi)各類法人（以下簡稱“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進(jìn)行的境外投資項目，以及投資主體以提供融資或擔(dān)保等方式通過其境外企業(yè)或機(jī)構(gòu)實施的境外投資項目。《四川省境外投資項目核準(zhǔn)暫行辦法》（川辦發(fā)〔2005〕17號）同時廢止。第三十條 本辦法由省發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。第二十九條 投資主體在香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)實施的投資項目，參照本辦法執(zhí)行。第六章 附則第二十八條 投資主體在境外投資參股或設(shè)立股權(quán)投資基金，適用本辦法。第二十六條 對于按照本辦法規(guī)定投資主體應(yīng)申請辦理核準(zhǔn)或備案但未依法取得核準(zhǔn)文件或備案通知書而擅自實施的項目，以及未按照核準(zhǔn)文件或備案通知書內(nèi)容實施的項目，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，省發(fā)展改革委將會同有關(guān)部門責(zé)令其停止項目實施，并提請或者移交有關(guān)機(jī)關(guān)依法追究有關(guān)責(zé)任人的法律和行政責(zé)任。第二十五條 投資主體應(yīng)當(dāng)對境外投資項目申請報告或項目備案申請表及附件的真實性、合法性負(fù)責(zé)。第五章 法律責(zé)任第二十四條 省發(fā)展改革委及其工作人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行國家法律法規(guī)和本辦法的有關(guān)規(guī)定，如有下列行為之一的，責(zé)令其限期整改，并依據(jù)《行政機(jī)關(guān)公務(wù)員處分條例》等有關(guān)規(guī)定追究有關(guān)責(zé)任人的行政責(zé)任；構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。第二十三條 省發(fā)展改革委出具的建設(shè)類項目備案通知書有效期二年，其他項目備案通知書有效期一年。對于未按規(guī)定權(quán)限和程序核準(zhǔn)或者備案的項目，有關(guān)部門不得辦理相關(guān)手續(xù)，金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)放貸款。第二十條 對于已經(jīng)核準(zhǔn)或備案的境外投資項目，如出現(xiàn)下列情況之一的，應(yīng)按照本辦法第七、八條規(guī)定向相應(yīng)發(fā)展改革部門申請變更：（一）項目規(guī)模和主要內(nèi)容發(fā)生變化；（二）投資主體或股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化；（三）中方投資額超過原核準(zhǔn)或備案的20％及以上。前款規(guī)定的備案期限，不包括委托咨詢機(jī)構(gòu)評估的時間。第十八條 省發(fā)展改革委在受理備案申請表之日起7個工作日內(nèi)，對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書或者向國家發(fā)展改革委出具備案申報文件。評估時限原則上不超過20個工作日。第十七條 省發(fā)展改革委在受理項目備案申請表之日起5個工作日內(nèi)對需要進(jìn)行評估論證的重點問題委托有資質(zhì)的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。發(fā)展改革部門對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書。屬于省發(fā)展改革委備案的項目，地方企業(yè)直接向省發(fā)展改革委報送境外投資項目備案申請材料。項目申請報告可由項目投資主體按照示范大綱要求自行編制或請有資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)編制。第十三條 向國家發(fā)展改革委報送的項目申請報告主要包括項目名稱、投資主體情況、項目必要性分析、背景及投資環(huán)境情況、項目實施內(nèi)容、投融資方案、風(fēng)險分析等內(nèi)容。第三章 核準(zhǔn)和備案程序及條件第十一條 由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)或由國家發(fā)展改革委提出審核意見報國務(wù)院核準(zhǔn)的境外投資項目，地方企業(yè)直接向省發(fā)展改革委提交項目申請報告，經(jīng)省發(fā)展改革委對項目進(jìn)行初審后報送國家發(fā)展改革委；中央管理企業(yè)由集團(tuán)公司或總公司直接向國家發(fā)展改革委報送項目申請報告。境外競標(biāo)項目，是指投資主體參與境外公開或不公開的競爭性投標(biāo)等方式獲得境外企業(yè)全部或者部分股權(quán)、資產(chǎn)或其它權(quán)益的項目。第十條 中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標(biāo)項目，投資主體在對外開展實質(zhì)性工作之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告。第九條 對于境外投資項目前期工作周期長、所需前期費用（包括履約保證金、保函手續(xù)費、中介服務(wù)費、資源勘探費等）規(guī)模較大的，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定的需要，投資主體可參照本辦法第七、八條規(guī)定對項目前期費用申請核準(zhǔn)或備案。第八條 本辦法第七條規(guī)定之外的境外投資項目實行備案管理。本辦法所稱敏感國家和地區(qū)包括：未建交和受國際制裁的國家，發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂等國家和地區(qū)。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項目不分限額，由國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)。第六條 四川省發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“省發(fā)展改革委”）會同有關(guān)部門加強(qiáng)對企業(yè)境外投資的宏觀指導(dǎo)、投向引導(dǎo)和綜合服務(wù)。第四條 本辦法所稱中方投資額是指投資主體為境外投資項目投入的貨幣、有價證券、實物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保的總額。第二條 本辦法適用于四川省內(nèi)各類法人（以下稱“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進(jìn)行的境外投資項目，以及投資主體以提供融資或擔(dān)保等方式通過其境外企業(yè)或機(jī)構(gòu)實施的境外投資項目。因此，相關(guān)的改革并不徹底，仍然會給中國企業(yè)在境外的交易（尤其是競爭性投標(biāo)）帶來不確定性，而中國投資者仍然需要考慮將獲得有關(guān)的核準(zhǔn)和備案作為實施交易的先決條件。其次，中國企業(yè)的海外公司進(jìn)行特定的再投資項目仍然需要考慮境內(nèi)相關(guān)發(fā)改委部門的核準(zhǔn)或備案。這些積極的變化無疑將有利于解決境內(nèi)審批程序與境外交易時間表之間的沖突，并在一定程度上解決境內(nèi)審批給境外交易所帶來的不確定性問題，從而給中國企業(yè)進(jìn)行境外投資帶來極大便利。同時，9號令強(qiáng)調(diào)，對于未按規(guī)定權(quán)限和程序核準(zhǔn)或者備案的項目，有關(guān)部門不得辦理相關(guān)手續(xù)，金融機(jī)構(gòu)不得發(fā)放貸款。對于投資主體在境外投資項目申報過程中違反法律法規(guī)，隱瞞有關(guān)情況或提供虛假材料的，國家發(fā)改委將不予受理或不予核準(zhǔn)、備案；已經(jīng)取得核準(zhǔn)文件或備案通知書的，國家發(fā)改委將撤銷核準(zhǔn)文件或備案通知書，并給予警告。對于已經(jīng)核準(zhǔn)或備案的境外投資項目，如出現(xiàn)下列情況之一的，應(yīng)當(dāng)視情況（核準(zhǔn)或備案）向國家發(fā)展改革委申請變更：● 項目規(guī)模和主要內(nèi)容發(fā)生變化；● 投資主體或股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化；以及● 中方投資額超過原核準(zhǔn)或備案的20％及以上。十、核準(zhǔn)及備案通知書的有效期及項目變更根據(jù)9號令，核準(zhǔn)文件和備案通知書應(yīng)規(guī)定有效期，其中建設(shè)類項目核準(zhǔn)文件和備案通知書有效期二年，其他項目核準(zhǔn)文件和備案通知書有效期一年。經(jīng)核準(zhǔn)或備案的項目前期費用仍然會計入項目中方投資額。從交易的實務(wù)來看，各地外匯局通常對此采取非常保守的做法，一般要求相關(guān)的企業(yè)先拿到發(fā)改委的項目核準(zhǔn)才能進(jìn)行前期費用出境的外匯申請，而且對換匯金額有嚴(yán)格的限制。經(jīng)核準(zhǔn)的該項前期費用計入項目投資總額”。我們的看法是，真正足以對有關(guān)企業(yè)形成威懾的，恐怕還是違反相關(guān)規(guī)定后可能在發(fā)改委所留下的“違規(guī)記錄”，從而有可能對相關(guān)項目在交易后期從國家發(fā)改委獲得備案或核準(zhǔn)證書造成負(fù)面影響。值得注意的是，對于適用核準(zhǔn)的項目，9號令并未要求企業(yè)在申請核準(zhǔn)時需要提交確認(rèn)函（21號令下對此有明確要求）。9號令仍然并未對此進(jìn)行明確規(guī)定。根據(jù)市場的一致看法，設(shè)立前期信息報送制度的一個重要目的，是為了防止中國投資者競購?fù)毁Y產(chǎn)（最終導(dǎo)致國家承擔(dān)增加的投資成本）。八、保留項目信息報告制度對于中方投資額1億美元及以上的境外競標(biāo)或收購項目，21號令及其后的法規(guī)要求中國企業(yè)在“對外開展實質(zhì)性工作”前，須向國家發(fā)改委報送項目信息報告，并取得國家發(fā)改委出具的確認(rèn)函。與21號令不同的是，9號令僅要求“以提供融資或擔(dān)保等方式通過其境