【正文】 會(huì)融資規(guī)模增量4254億元，位居全國(guó)第17位，%，%。2013年，全國(guó)非人民幣貸款融資業(yè)務(wù)在%。其中資本要素起著至關(guān)重要的作用，在加強(qiáng)傳統(tǒng)信貸融資的同時(shí)，還應(yīng)積極開拓商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本的有效融合，為培育壯大支柱產(chǎn)業(yè)提供資金支持。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要參照國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理原則，借鑒國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行成功經(jīng)驗(yàn)，建立符合我省商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，嚴(yán)格審查國(guó)有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，從源頭上控制好表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是商業(yè)銀行要抓好表外業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)。隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業(yè)務(wù)，不斷豐富國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)品種。二是積極嘗試開辦金融衍生業(yè)務(wù)。我們除了要繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展原有表外業(yè)務(wù)外，還應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)。一是要利用各種優(yōu)惠政策和鼓勵(lì)措施，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行積極探索和開展表外業(yè)務(wù)；二是要加大對(duì)表外業(yè)務(wù)在社會(huì)上的宣傳力度，讓企業(yè)充分認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)，在解決企業(yè)資金需求的同時(shí)，不斷開拓信息咨詢、承諾服務(wù)、投資理財(cái)表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)，擴(kuò)大金融消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)陜西省而言，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅能夠優(yōu)化金融資源配置，提升金融服務(wù)水平，而且將為表外業(yè)務(wù)發(fā)展開辟廣闊的空間，我們要審時(shí)度勢(shì)，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，抓住銀行、保險(xiǎn)、證券之間合作的有利時(shí)機(jī)，有選擇性的加快推進(jìn)表外業(yè)務(wù)，不斷鞏固優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)，積極探索發(fā)達(dá)省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業(yè)務(wù)。一、穩(wěn)妥推進(jìn)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)是制約商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險(xiǎn)等表外業(yè)務(wù)的主要原因。省發(fā)展改革委主任 方瑋峰在全球金融自由化背景下，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對(duì)外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大，2013年，三年時(shí)間翻了近一番。加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和客戶需求，嚴(yán)格審查國(guó)有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施、成本和收益預(yù)測(cè)、管理人員配備情況、業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)情況，并以此作為表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入的基本條件。加強(qiáng)科技投入，加大人才培養(yǎng)力度一是加快商業(yè)銀行電子化建設(shè)步伐，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)理論研究和科技開發(fā)水平，不斷設(shè)計(jì)開發(fā)和推廣表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，提高服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)銀行通信、服務(wù)和管理現(xiàn)代化。三、發(fā)展表外業(yè)務(wù)措施建議創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資需求加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務(wù)需求調(diào)查分析，結(jié)合我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，設(shè)計(jì)開發(fā)符合市場(chǎng)需求的表外業(yè)務(wù)品種。業(yè)務(wù)范圍比較狹窄。二是向大企業(yè)集中。一是地區(qū)主要集中在西安。業(yè)務(wù)分布集中。在金融脫媒、利率市場(chǎng)化加速的背景下，我省表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外融資額成倍增長(zhǎng)。與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目雖然規(guī)模較小，但是發(fā)展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。近幾年我省銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展較快，2009年以來，表外業(yè)務(wù)增速均在20%以上。在這種情況下，銀行可以通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實(shí)現(xiàn)了銀行和客戶的雙贏。而表外融資屬于銀行中間業(yè)務(wù)，不會(huì)影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、成本收益及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢(shì)，滿足了客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)。面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我省商業(yè)銀行及時(shí)推進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷拓寬服務(wù)領(lǐng)域顯得尤為重要。一、我省商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的必要性提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力隨著利率市場(chǎng)化步伐加快以及金融業(yè)進(jìn)一步開放，尤其是近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間越來越小。省政府副秘書長(zhǎng) 張光進(jìn)表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。通過新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)、出版物等多種途徑和方式為市場(chǎng)交易主體學(xué)習(xí)金融知識(shí)提供便利，有效實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品需求與開發(fā)的良性互動(dòng)、互利共贏，從而積極推動(dòng)金融改革與創(chuàng)新。（四）加強(qiáng)金融生態(tài)及金融素質(zhì)建設(shè)。我省應(yīng)緊跟金融市場(chǎng)發(fā)展新趨勢(shì)，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融變革的時(shí)代機(jī)遇，積極發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為載體的線上金融業(yè)務(wù)。（三）依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革機(jī)遇，打造地方金融機(jī)構(gòu)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（二）培育特色產(chǎn)業(yè)集群，用市場(chǎng)化手段健全市場(chǎng)環(huán)境。大力支持搭建銀行業(yè)信息交流共享平臺(tái)，提高信息透明度，減少企業(yè)交流溝通成本。五、我省發(fā)展表外業(yè)務(wù)的政策建議（一）整合政務(wù)信息資源共享能力，提高市場(chǎng)交易效率，降低交易成本。近5年來，前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模為1820億元，%，其中陜煤集團(tuán)、％；%,%。5年間，西安市發(fā)債支數(shù)、114戶及33億元，%、%%，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的集中化發(fā)展趨勢(shì)。我省表外業(yè)務(wù)融資整體呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但地區(qū)之間的發(fā)展不平衡。特別是發(fā)債企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，近5年來發(fā)債企業(yè)共50家，在全國(guó)排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。2013年陜西省社會(huì)融資總規(guī)模4254億元，居全國(guó)各省區(qū)市第17名，與陜西GDP在全國(guó)排名接近，說明融資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用與全國(guó)大體平衡。（三）發(fā)展前景近年來，隨著金融證券化、金融市場(chǎng)一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展，資產(chǎn)業(yè)務(wù)所占比重及贏利空間不斷縮小，我國(guó)金融市場(chǎng)中的表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì)：一是商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品快速增長(zhǎng)；二是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展；三是網(wǎng)絡(luò)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。2012年8月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，同業(yè)代付業(yè)務(wù)被納入表內(nèi)管理，但之后，商業(yè)銀行仍存在通過理財(cái)產(chǎn)品籌集基金發(fā)放委托貸款、購買信托收益權(quán)、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。貸款額度制約了商業(yè)銀行直接進(jìn)行信貸擴(kuò)張的空間，促使商業(yè)銀行將貸款證券化或者將其轉(zhuǎn)移到表外，同時(shí)商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管控的方式隨著監(jiān)管措施的出臺(tái)不斷演化。與此同時(shí)，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，其原因主要包括以下幾點(diǎn)：一是受2008年金融危機(jī)后寬松貨幣政策影響；二是商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的需要。人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比呈逐年下降趨勢(shì)，%%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢(shì)，%%。從最初的票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存。2010年、2011年、2012年、2013年，、%。三、我國(guó)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀（一）發(fā)展特點(diǎn)20世紀(jì)80年代以來，隨著金融證券化、金融市場(chǎng)一體化的不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展。同時(shí)發(fā)展表外業(yè)務(wù)也可以提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力取決于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，包括資本充足率、盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。商業(yè)銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務(wù)，發(fā)展表外業(yè)務(wù)正是為客戶提供多元化服務(wù)的行之有效途徑。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)大都具有高度的流動(dòng)性和可轉(zhuǎn)讓性，特別是商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款出售，可以將流動(dòng)性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉(zhuǎn)。衍生金融工具對(duì)轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等都具有轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能，而備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利等工具則可以分散、降低信用風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)有:信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等這些風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預(yù)期的物價(jià)上漲而使銀行實(shí)際收入下降，或因市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券價(jià)格的變動(dòng)而造成銀行證券投資資本的損失。在融資證券化和利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時(shí)面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)，有利于商業(yè)銀行合理配置人力資源、財(cái)力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到非信用業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)眾多、技術(shù)先進(jìn)、信息靈通、信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、資金充裕等優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，在新的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域中開辟新的利潤(rùn)來源。發(fā)展對(duì)資本沒有直接要求或?qū)Y本要求極低的表外業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入，提高商業(yè)銀行的盈利水平。我國(guó)商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，其中，存貸款業(yè)務(wù)是主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)種類，貸款利息收入是商業(yè)銀行的主要收入來源。由于屬于表外業(yè)務(wù)，根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)管制制度，信息披露往往不直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，而是僅僅可能體現(xiàn)為附注；這樣，容易導(dǎo)致銀行表外交易的信息披露不充分，從而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)信息。因此，在全球范圍內(nèi)，衍生產(chǎn)品交易實(shí)際上出現(xiàn)了高度集中趨勢(shì)。相對(duì)于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，衍生金融交易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點(diǎn)。，盈虧波動(dòng)劇烈。（三）基本特征。按標(biāo)價(jià)貨幣分為人民幣理財(cái)、外幣理財(cái)、雙幣種理財(cái)產(chǎn)品三類；按投資方向分為債券類理財(cái)、信托類理財(cái)、新股申購類理財(cái)、代客境外理財(cái)（QDⅡ）、結(jié)構(gòu)性理財(cái)、商品類理財(cái)、信貸資產(chǎn)類理財(cái)七類；按收益類型分為保本固定收益類、保本浮動(dòng)收益類、非保本類三類。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是指儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、基金、外匯、地產(chǎn)等都是理財(cái)?shù)耐緩剑c這些途徑相關(guān)的產(chǎn)品就是理財(cái)產(chǎn)品。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)包括產(chǎn)權(quán)交易所業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)及通道業(yè)務(wù)三類。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)（場(chǎng)外交易）包括注冊(cè)交易商協(xié)會(huì)（人民銀行所轄）、理財(cái)融資工具（銀監(jiān)會(huì)注冊(cè)）、資產(chǎn)證券化（ABS）三類。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，承諾類包括貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。(二)主要分類、部分承諾類兩種類型。通常把這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。表外業(yè)務(wù)專題講座心得體會(huì)省委常委、常務(wù)副省長(zhǎng) 江澤林一、表外業(yè)務(wù)的基本概念（一）基本定義表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。在既有的投融資體制和運(yùn)作機(jī)制條件下,商業(yè)銀行可以接受機(jī)構(gòu)投資者的要求,以委托投資的方式把資金投放到有關(guān)項(xiàng)目和企業(yè)中去。其中,代保管業(yè)務(wù)主要是密封保管業(yè)務(wù),包括保管股票、債券、大額定期存單等有價(jià)證券和黃金、白銀、珠寶首飾、珍貴文物、契約文件等。辦理代為支付工資、養(yǎng)老金返還等業(yè)務(wù)。如代理客戶收付款、代理融通資金、代理保管業(yè)務(wù)、代理組建新公司、代理客戶會(huì)計(jì)事務(wù)等。典型案例商業(yè)銀行可從傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，最典型的案例如下：。方案三以“兩權(quán)價(jià)款”估值作為入股劣后級(jí)，發(fā)起成立西咸城市建設(shè)基金，規(guī)模初步按100以，未來按300500億規(guī)模設(shè)計(jì)。西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)專項(xiàng)建議西咸新區(qū)“兩權(quán)價(jià)款”受益權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下融資解決方案:按照西咸新區(qū)建設(shè)及未來規(guī)劃，我們認(rèn)為，西咸新區(qū)未來資金需求具備以下特點(diǎn)：一是金融大；二是期限長(zhǎng)；三是成本可控。（2）未來2年西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 北京銀行計(jì)劃2年內(nèi)，對(duì)西咸新區(qū)提供各類結(jié)構(gòu)化融資300億元，其中計(jì)劃在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)平臺(tái)方面提供融資100億元、在區(qū)內(nèi)BT項(xiàng)目方面提供融資100億元、在股權(quán)融資方面提供100億元。要把建設(shè)西安新區(qū)作為深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要舉措，探索和實(shí)踐以人為本核心的中國(guó)特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進(jìn)西安、咸陽一體化進(jìn)程，為把西安建設(shè)成為富有文化特色的現(xiàn)代化城市、拓展我國(guó)向西開放的深度和廣度發(fā)揮積極作用。西咸新區(qū)是關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心區(qū)域。2014年5月8日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，要點(diǎn)：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營(yíng)部門制；明確非標(biāo)債券業(yè)務(wù)操作規(guī)范?！吨袊?guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》，要點(diǎn)：明確非標(biāo)債券定義和范圍；理財(cái)資金非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限?！哆M(jìn)一步規(guī)范銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：真實(shí)轉(zhuǎn)讓。2013年：委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存，表外業(yè)務(wù)變化更多，同一模式持續(xù)時(shí)間更短，券商資管計(jì)劃、基金資產(chǎn)管理計(jì)劃、各類受益權(quán)等產(chǎn)品和交易被靈活運(yùn)用。2012年：同業(yè)投資嫁接金融資產(chǎn)買入返售成為主流，兩方、三方交易模式富于變化。信托公司買入銀行貸款——發(fā)行信托計(jì)劃——銀行理財(cái)投資信托計(jì)劃——理財(cái)產(chǎn)品行貨內(nèi)發(fā)行。通過銀行理財(cái)資金借助信托計(jì)劃向企業(yè)發(fā)放信托貸款，而利用同業(yè)資金價(jià)格低，通過金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)投資行為，投資銀行理財(cái)產(chǎn)品從而降低企業(yè)融資成本。二、近年銀非標(biāo)債券表外業(yè)務(wù)模式的演變 2008年，票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元件”，是網(wǎng)絡(luò)金融得到迅猛發(fā)展的一年。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融談業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)的部分種類摘錄如下： 。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。專家講義摘編一、表外業(yè)務(wù)的基本概念及分類狹義的表外是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。本期周末講座邀請(qǐng)到北京銀行西安分行行長(zhǎng)趙政黨，為我們講授表外業(yè)務(wù)專題。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對(duì)外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大。婁勤儉：“十二