【正文】 基金份額；(四)辦理基金份額申購。代銷機(jī)構(gòu)違反前款規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或者終止基金代銷業(yè)務(wù)。第五十七條 基金管理人違反本辦法第三十九條第一款的規(guī)定，委托未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)代為辦理基金銷售的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。第五十五條 未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格，擅自開辦基金銷售業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，并處以警告、罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以警告、罰款。第五十三條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定從事基金銷售活動，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；法律、行政法規(guī)未做規(guī)定的，依照本辦法的規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。第五十一條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對基金管理人、基金代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查，基金管理人、基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。第四十九條 基金管理人的督察長應(yīng)當(dāng)檢查基金募集期間基金銷售活動的合法合規(guī)情況，并自基金募集行為結(jié)束之日起10日內(nèi)編制專項(xiàng)報(bào)告，予以存檔備查。第四十七條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列情形：(一)以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；(二)采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金；(三)以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金；(四)募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折；(五)承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；(六)挪用基金份額持有人的認(rèn)購、申購、贖回資金；(七)本辦法第十九條規(guī)定的情形；(八)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。基金管理人應(yīng)當(dāng)按照代銷協(xié)議的約定向代銷機(jī)構(gòu)支付報(bào)酬，并如實(shí)核算、記賬。第四十四條 開放式基金合同生效后，基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同、代銷協(xié)議的約定，辦理基金份額的申購、贖回，不得擅自停止辦理基金份額的發(fā)售或者拒絕投資人的申購、贖回。第四十三條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立與基金銷售有關(guān)的賬戶，并由該銀行對賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行監(jiān)督。第四十二條 基金管理人應(yīng)當(dāng)對基金宣傳推介材料的內(nèi)容負(fù)責(zé)，確保向公眾分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致?；鸸芾砣藢ΥN機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動負(fù)有監(jiān)督檢查義務(wù)，發(fā)現(xiàn)代銷機(jī)構(gòu)違規(guī)銷售基金的，應(yīng)當(dāng)予以制止；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)按約定解除代銷協(xié)議。第四十條 基金管理人委托代銷機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售，應(yīng)當(dāng)與其簽訂書面代銷協(xié)議，約定支付報(bào)酬的比例和方式，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)；未經(jīng)簽訂書面代銷協(xié)議，代銷機(jī)構(gòu)不得辦理基金的銷售。第三十九條 基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。第三十七條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料，保存期不少于15年。編輯本段第五章 銷售業(yè)務(wù)規(guī)范第三十五條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全并有效執(zhí)行基金銷售業(yè)務(wù)制度和銷售人員的持續(xù)培訓(xùn)制度，加強(qiáng)對基金銷售業(yè)務(wù)合規(guī)運(yùn)作和銷售人員行為規(guī)范的檢查和監(jiān)督。第三十三條 基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和服務(wù)基金份額持有人，具體管理辦法由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。第三十一條 基金管理人可以對選擇在贖回時繳納認(rèn)購費(fèi)或者申購費(fèi)的基金份額持有人，根據(jù)其持有基金份額的期限適用不同的認(rèn)購、申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除。第二十八條 基金管理人發(fā)售基金份額、募集基金，可以收取認(rèn)購費(fèi)，但費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的5%。第二十六條 基金宣傳推介材料含有基金獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)特別聲明中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或者保證。第二十四條 基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評價結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱及評價日期。第二十二條 基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，基金管理人應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成新基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹦麄魍平椴牧系禽d過往業(yè)績，基金合同生效6個月以上但不滿1年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d從合同生效之日起計(jì)算的業(yè)績；基金合同生效1年以上但不滿10年的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d自合同生效當(dāng)年開始所有完整會計(jì)年度的業(yè)績，宣傳推介材料公布日在下半年的，還應(yīng)登載當(dāng)年上半年度的業(yè)績；基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個完整會計(jì)年度的業(yè)績。第十九條 基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，不得有下列情形：(一)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；(二)預(yù)測該基金的證券投資業(yè)績；(三)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；(四)詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機(jī)構(gòu)，或者其他基金管理人募集或管理的基金；(五)夸大或者片面宣傳基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的詞語；(六)登載單位或者個人的推薦性文字；(七)中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。第十八條 基金管理人和基金代銷機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人的督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。第十六條 依法須辦理工商變更登記的，申請人應(yīng)當(dāng)在收到批準(zhǔn)文件后按照有關(guān)規(guī)定向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。第十四條 中國證監(jiān)會依照《行政許可法》的規(guī)定，受理基金代銷業(yè)務(wù)資格的申請，并進(jìn)行審查，做出決定。第十三條 申請基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定提交申請材料。第十一條 證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，除具備本辦法第九條第(二)項(xiàng)至第(九)項(xiàng)和第十條第(三)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)注冊資本不低于2千萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；(二)高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；(三)持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)3個以上完整會計(jì)年度；(四)最近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。第九條 商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(一)資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；(二)有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門；(三)財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；(四)具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行；(五)有與基金代銷業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和其他設(shè)施；(六)有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施，基金代銷業(yè)務(wù)的技術(shù)系統(tǒng)已與基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行了聯(lián)機(jī)、聯(lián)網(wǎng)測試，測試結(jié)果符合國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；(七)制定了完善的業(yè)務(wù)流程、銷售人員執(zhí)業(yè)操守、應(yīng)急處理措施等基金代銷業(yè)務(wù)管理制度；(八)公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷；(九)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。編輯本段第二章 基金代銷機(jī)構(gòu)第七條 基金銷售由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)代為辦理，未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)，不得接受基金管理人委托，代為辦理基金的銷售。第五條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對基金銷售活動實(shí)施監(jiān)督管理。第三條 基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的規(guī)定，不得損害國家利益、社會公共利益和投資人的合法權(quán)益。截至4月30日,烏魯木齊市商業(yè)銀行首月已銷售基金產(chǎn)品814萬元證券投資基金銷售管理辦法中國證券監(jiān)督管理委員會令第 20 號主 席 尚福林二○○四年六月二十五日編輯本段第一章 總 則第一條 為了規(guī)范證券投資基金的銷售活動，促進(jìn)證券投資基金市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。目前,烏魯木齊市商業(yè)銀行的74個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已全面開展股票型基金、混合型基金、指數(shù)型基金、債券型基金、貨幣型基金、保本型基金、QDⅡ型基金等類型45只基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)。該行開辦證券投資基金銷售業(yè)務(wù)對地方金融提升綜合競爭力具有標(biāo)志意義。銀行需要突破傳統(tǒng)贏利模式的束縛，因此紛紛大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，這其中又以風(fēng)險(xiǎn)較小、盈利能力較強(qiáng)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)為首選的突破口。如何準(zhǔn)確理解新稅法、合理運(yùn)用稅務(wù)結(jié)構(gòu)安排更好地服務(wù)企業(yè)，亦成為當(dāng)前許多企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注和討論的話題。據(jù)悉，浦發(fā)銀行將先行開展北京站和蘇州站的專家巡講活動，屆時，普華永道（上海）主管合伙人、業(yè)內(nèi)資深稅務(wù)專家周冬梅將結(jié)合具體案例，為各企業(yè)講解新稅法的實(shí)施給企業(yè)經(jīng)營帶來的影響及如何合理地安排稅務(wù)。參考文獻(xiàn)研報(bào)]將于近日正式啟動2009年財(cái)務(wù)顧問專家巡講活動。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要大批知識面廣、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、懂技術(shù)、善經(jīng)營、會管理的復(fù)合型人才，尤其需要具備金融、法律、財(cái)會、稅收、工程、企業(yè)管理、計(jì)算機(jī)和市場營銷等專業(yè)知識的中高級人才。（3）加快中間業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)和加大科技投入。監(jiān)管層在銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念過程中，可以通過實(shí)行利率自由化，加快金融市場的發(fā)展，迫使銀行改變以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營模式，加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。由于我國尚處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，作為市場主體的商業(yè)銀行商業(yè)化程度不高，尤其是四大國有商業(yè)銀行，過去不求有功但求無過的思想，讓銀行失去發(fā)展中間業(yè)務(wù)的動力，缺乏激勵機(jī)制，對發(fā)展中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識不足。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，其實(shí)就像一個金融大超市，里面包含各類金融產(chǎn)品，因此逐步放松金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營體制是很有必要的。從國外的數(shù)據(jù)得到證實(shí)，西方發(fā)達(dá)國家正是在金融自由化和混業(yè)經(jīng)營的背景下，開發(fā)出大量的創(chuàng)新型金融衍生產(chǎn)品，給銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)提供一個良好的外部環(huán)境。雖然分業(yè)經(jīng)營對維護(hù)我國金融秩序穩(wěn)定產(chǎn)生了積極的作用，保護(hù)著商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但是同時也影響了商業(yè)銀行提供綜合性，多功能，全方位的金融服務(wù)，從根本上制約了中間業(yè)務(wù)的拓展。因此兩者的收入來源性質(zhì)是不同的。每年銀行卡的交易額中80%以上是存取款交易，真正的刷卡消費(fèi)金額只有2%左右。銀行卡業(yè)務(wù)收入與西方國家大體相當(dāng)，這與我國商業(yè)銀行銀行卡近幾年的迅速發(fā)展有重要聯(lián)系。這與我國近年來國際貿(mào)易的快速發(fā)展密切相關(guān)，導(dǎo)至國際結(jié)算業(yè)務(wù)成為銀行的一大亮點(diǎn)。外匯中間業(yè)務(wù)收入和擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)收入的占比極少。三年間各類中間業(yè)務(wù)基本呈穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，但衍生交易量收入1997年、1998年下降明顯，%，%，%，當(dāng)然這與1997年的亞洲金融危機(jī)有關(guān)。 中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)比較分析在美國前20家大銀行非利息收入構(gòu)成要素中，托管業(yè)務(wù)收入，傳統(tǒng)的銀行手續(xù)費(fèi)收入，投資銀行業(yè)務(wù)收入，證券交易收入，保險(xiǎn)收入，信用卡業(yè)務(wù)收入等所占比重較大，構(gòu)成美國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。(2)我國中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種匱乏，尤其是金融衍生業(yè)務(wù)方面。 我國中間業(yè)務(wù)收入占比低于國外的原因(1)我國開展中間業(yè)務(wù)的起步時間晚，整整落后西方發(fā)達(dá)國家20年，在經(jīng)營策略上沒有引起足夠的重視，仍以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主。美國銀行中間業(yè)務(wù)收入占比平均在50%以上，%，屬于同行業(yè)最高，中間業(yè)務(wù)收入占據(jù)了它們總收入的半壁江山。這與我國的金融市場發(fā)展程度有關(guān)，雖然在20世紀(jì)90年代初，我國就嘗試過金融衍生業(yè)務(wù)，但由于各種原因發(fā)展較為緩慢。當(dāng)然這與我國的經(jīng)濟(jì)體制相關(guān)，在改革開放以前，實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，國家金融比較脆弱，不具備大規(guī)模金融創(chuàng)新的實(shí)力，而在實(shí)行改革開放以后，政府首先提出對我國金融體制的改革，加快了我國金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行的發(fā)展步伐。關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；金融衍生產(chǎn)品；混業(yè)經(jīng)營?！度嗣裾搲?2003年第二期)摘 要：目前，在國家實(shí)施從緊貨幣政策、壓縮信貸規(guī)模，美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，外資銀行的大舉進(jìn)入和政府提出擴(kuò)大上市公司直接融資比例的背景條件下，研究商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是很有意義的。我國商業(yè)銀行現(xiàn)有表外業(yè)務(wù)管理中最大的欠缺就是業(yè)務(wù)規(guī)章不健全和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)堅(jiān)持以效益為目的、以市場為軸心、以科技為手段的原則，充分考慮銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)管理、人才信息等方面的條件，選擇那些適合市場需求、發(fā)展?jié)摿^大、風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、收益高的中間業(yè)務(wù)品種，集中力量抓好研究開發(fā)工作。我國商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)堅(jiān)持市場有需求，銀行有能力、業(yè)務(wù)有效益的原則，以客戶為中心來進(jìn)行經(jīng)營活動，不斷創(chuàng)新服務(wù)手段。在學(xué)習(xí)引進(jìn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)新。當(dāng)前，由于各國有商業(yè)銀行受到技術(shù)、人才、政策等因素的限制，自我創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)很少。因此，必須盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，逐步從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)只注重貸款不注重效益，只注重存款，不注重吸收低成本存款，只注重傳統(tǒng)金融服務(wù)，不注重開展全方位、高質(zhì)量的金融服務(wù)和有償服務(wù)的舊的經(jīng)營觀念中轉(zhuǎn)變過來，把中間業(yè)務(wù)的理念灌輸?shù)矫课粏T工的經(jīng)營意識中，使中間業(yè)務(wù)成為國有商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益的增長點(diǎn)。加入世界貿(mào)易組織后，如何與外資銀行競爭是擺在國有商業(yè)銀行面前首先要解決的課題?？梢?，商業(yè)銀行必須著手解決中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的這些深層次問題。銀行之間缺乏合作。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)涉及到資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)、衍生金融工具、投資銀行業(yè)務(wù)、現(xiàn)代科技手段以及一系列法律法規(guī)，對人才要求較高。從信用卡上看，美國人均持卡7至10張，新加坡人均4至5張，而我國每百人僅有1張。由于中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，我國大多數(shù)的欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)或個人對中間業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解和認(rèn)識，加之銀行宣傳不到位，使中間業(yè)務(wù)市場變成一個能力不足的市場。由于長期受傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響，國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展僅僅局限在一些具體的業(yè)務(wù)當(dāng)中，目前商業(yè)銀行代理的中間業(yè)務(wù)主要是信用卡、結(jié)算和一般性代