對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資租賃問(wèn)題淺析-文庫(kù)吧資料
2024-12-15 09:35本頁(yè)面
【正文】 的數(shù)量等于意愿購(gòu)買(mǎi)的數(shù)量的水平上。 我國(guó)現(xiàn)有三類(lèi)由不同部門(mén)審批和監(jiān)管的租賃公司：一是由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，屬于非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的金融租賃公司；二是由商務(wù)部批準(zhǔn)，具有準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的外商投資融資租賃公司；三是由商務(wù)部批準(zhǔn)的內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司。在這些發(fā)達(dá)國(guó)家中，融資租賃業(yè)已經(jīng)成為一門(mén)完善和具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)。”該規(guī)定中沒(méi)有明確“合理”的融資租賃壞帳準(zhǔn)備怎么提，提多少。但什么是融資租賃，什么是經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)上有標(biāo)準(zhǔn)，稅務(wù)上沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)。 【 5】 會(huì)計(jì) 因素 作為影響融資租賃市場(chǎng)發(fā)展的獨(dú)立因素之一，會(huì)計(jì)制度的確立和規(guī)范直接關(guān)系到融資租賃市場(chǎng)中各個(gè)主體的利益，同時(shí)也影響到政府的稅收。在融資租賃業(yè)務(wù)中，租賃資產(chǎn)由承租人資 本化，盡管不同租賃機(jī)構(gòu)交納的稅種不同，承租人都是實(shí)際的最終承擔(dān)者。在其他內(nèi)資租賃公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，繳納增值稅或者以全部租金為稅基交納營(yíng)業(yè)稅，相比另外兩種類(lèi)型的租賃公司，顯然處于不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。然而稅務(wù)部門(mén)在對(duì)融資租賃業(yè)的實(shí)際征稅中，租賃的營(yíng)業(yè)稅稅種的適用既有業(yè)務(wù)性質(zhì)的標(biāo)簽，又有機(jī)構(gòu)性質(zhì)的標(biāo)簽。增值稅和營(yíng)業(yè)稅其實(shí)質(zhì)都是價(jià)內(nèi)稅，稅率的 高低直接影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。在生產(chǎn)企業(yè)中實(shí)行的是不完全抵扣的生產(chǎn)型增值稅，生產(chǎn)中所需的原材料的進(jìn)項(xiàng)稅可以在產(chǎn)品銷(xiāo)項(xiàng)稅中扣除。由于法律的不健全，使得融資租賃發(fā)展在其支撐基礎(chǔ)方面存在嚴(yán)重的缺陷，因而也就造成了諸多的問(wèn)題。這種觀點(diǎn)直接導(dǎo)致了融資租賃立法的相對(duì)滯后。 法律 因素 融資租賃是一門(mén)新興產(chǎn)業(yè)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其功能已經(jīng)由最初單一的融資拓展到集融資，銷(xiāo)售，投資，優(yōu)化資源與資本 運(yùn)營(yíng)等多功能為一體的綜合性服務(wù)行業(yè)。 . 融資租賃宏觀層面分析 法律，稅收，會(huì)計(jì)和監(jiān)管這四個(gè)因素，在影響融資租賃的宏觀層面中是相互平行的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國(guó)所有的租賃額中，直接購(gòu)買(mǎi)租賃占 45%，杠桿租賃占 40%，可見(jiàn)杠桿租賃在美國(guó)租賃市場(chǎng)上的重要地位。到目前為止，各種融資租賃創(chuàng)新品不斷的出現(xiàn)，主要包括杠桿租賃、轉(zhuǎn)租賃、售后租回租賃、收益百分比租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃等。發(fā)達(dá)國(guó)家的融資租賃從一開(kāi)始的不規(guī)范到實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的完善，經(jīng)歷了將近半個(gè)世紀(jì)的時(shí)間。截至 2021 年，據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)， 2021 年 全球租賃總額為 4616億美元。 融資租賃在國(guó)外的發(fā)展?fàn)顩r 融資租賃于上世紀(jì) 50 年代起源于美國(guó)，至今已經(jīng)有將近半個(gè)世紀(jì)的發(fā)展。） 數(shù)據(jù) 2 中小企業(yè)利用融資租賃情況統(tǒng)計(jì) 企業(yè)的規(guī)模 企業(yè)資金來(lái)源 企業(yè)對(duì)融資租賃的了解程度 企業(yè)采用融資租賃的可能性 企業(yè)不采用融資租賃的原因 資產(chǎn)總額： 1000 萬(wàn)以下占 ％ 自有資金 ％，銀行貸款 ％，親友借款 7％，其他為 ％（注） 不了解： ％ 聽(tīng)說(shuō)過(guò)，不甚了解： ％ 了解： ％ 采用： 17％ 不一定： ％ 不會(huì)： ％ 不需大型設(shè)備： ％ 成本太高： ％ 固定資產(chǎn)總額 100 萬(wàn)以下的占 ％ （注：由于企業(yè)的融資渠道不止一條，所以占比超過(guò) 100％） 資料來(lái)源：根據(jù)浙江省融資租賃項(xiàng)目研究課題組調(diào)查數(shù)據(jù)整理 綜上所述，我國(guó)中小企業(yè)在利用融資租賃進(jìn)行融資時(shí)存在著以下問(wèn)題：其一，融 資租賃作為中小企業(yè)的一種有效融資方式，目前在中國(guó)還沒(méi)有真正的發(fā)展起來(lái)，這嚴(yán)重制約了中小企業(yè)融資渠道的拓寬。這說(shuō)明了我國(guó)的融資租賃業(yè)并未真正的發(fā)展和發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)。 【 4】 從上述的分析，我們可以看到，相比于銀行信貸等融資方式，融資租賃無(wú)論在準(zhǔn)入門(mén)檻上，還是在稅收功能等方面都具有明顯的優(yōu)勢(shì)。這對(duì)于需要多種渠道融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來(lái)講，是非常重要的。第五， 屬于表外融資 ， 一般企業(yè) 貸款都要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上，如果負(fù)債比例太大，將影響企業(yè)的資信程度。由于租賃本身的靈活性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也減少許多項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中不必要的繁雜手續(xù)，可以使企業(yè)早投產(chǎn)，早見(jiàn)效益，抓住機(jī)遇，搶占市場(chǎng)。另外，租賃項(xiàng)目還可享受加速折舊的實(shí)惠，可見(jiàn)從資金總體成本上看，融資租賃還是比貸款上項(xiàng)目合算得多。但融資租賃是組合服務(wù)，在參加項(xiàng)目評(píng)估和設(shè)備選型等前期工作和設(shè)備采購(gòu)與服務(wù)上，還要花費(fèi)一些費(fèi)用，須計(jì)入租賃成本。實(shí)際上是把一些應(yīng)該上繳的稅款用來(lái)償還租金，加速了設(shè)備的更新改造。因此，融資租賃方式有利于中小企業(yè) 的融資，填補(bǔ)了銀行貸款的空白。 第一， 有利于中小企業(yè)融資 ， 融資租賃考察的不是承租人過(guò)去的財(cái)務(wù)記錄，而是其使用租賃設(shè)備產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，對(duì)承租人歷史上的資產(chǎn)負(fù)債要求不高，這正好可以避開(kāi)中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不夠規(guī)范的弊端，使中小企業(yè)較容易獲得融資機(jī)會(huì)。同時(shí)，我國(guó)企業(yè)上市審批程序復(fù)雜，條件苛刻，股本總額不低于 3000 萬(wàn)等使得很少中小企業(yè)能符合上市的條件。 【 2】【 3】 根據(jù)世界銀行 2021 年的一份調(diào)查報(bào)告，我國(guó)中小企業(yè)的外部股權(quán)融資不到其資金總數(shù)的 1％。目前無(wú)論是企業(yè)界還是理論界均認(rèn)為，中小企業(yè)融資遭 遇以國(guó)有商業(yè)銀行為主體的金融體系的歧視，信貸資金供給渠道梗阻。究其原因，我國(guó)大部分中小企業(yè)處于企業(yè)的初創(chuàng)期，本身的規(guī)模小，投資大回報(bào)率小，自身留存利潤(rùn)有限；當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)利用內(nèi)源融資無(wú)法從根本上滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求。然而在我國(guó)，根據(jù)有關(guān)部門(mén)調(diào)查，內(nèi)源融資的最高比重也僅為 40％。我國(guó)的內(nèi) 源融資存在著明顯的不足。 資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的發(fā)展過(guò)程就是一次次“融資一投資一再融資”的過(guò)程。 supply and demand 1 緒論 現(xiàn) 代融資租賃 把金融、貿(mào)易和技術(shù)更新結(jié)合起來(lái) ,對(duì)需求各方以及宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義 。 financing。 關(guān)鍵詞 ： 中小企業(yè)；融資；融資租賃；供求關(guān)系 LEASE ON THE ISSUE OF SME FINANCING IN CHINA SUMMARY Finance lease is a finance and property finance, trade and technology updates in one of the new financial industry. Because of its bination of financing and financial characteristics o
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