廣播電視大學(xué)金融學(xué)本科工作-文庫吧資料
2024-12-15 09:16本頁面
【正文】 貸款 1888 846 700 992 2519 804 7749 貸款占比 % % % % % % % 其中：人民幣 1817 815 412 898 2417 250 6609 外匯（美元） % 67 138 存款 2192 1118 981 1298 4049 245 9883 存款占比 % % % % % % % 其中：人民幣 1932 1071 441 1177 3703 60 8384 外匯（美元） 22 181 資料來源：人民銀行內(nèi)部資料 從業(yè)務(wù)品種看，外資銀行對中資銀行也造成了競爭，尤其是在國際結(jié)算方面。僅就存款來看， 1993年上述四行存款占有比還高達 90%； 1998年降到 80%以內(nèi)， 10 2021年則只有 50%的水平。四大國有商業(yè)銀行處于被中小銀行和外資銀行共同擠壓、市場份額被瓜分的劣勢。 以上海為例。目前，我國金融市場（主要指銀行業(yè)）仍是國有商業(yè)銀行占壟斷地位，中小股份制商業(yè)銀行和外資銀行并存的情形。墨西哥就是一個明例。一但經(jīng)濟增長點發(fā)生移動，這個杠桿就可能失衡。 也就是說，外資銀行資金流動情況對我國國際收支實際上是起著一種杠桿作用。但是如果中國經(jīng)濟增長停滯或發(fā)生動蕩，則外資銀行的資金凈流入量便可能轉(zhuǎn)為負向。以 1994年為界，外資銀行的資金流量增大許多。 表 4： （億美元） 年份 外資銀行資金凈流入量(對外凈借款 ) 國際收支經(jīng)常項目差額 國際收支資本項目差額 外匯儲備變動 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2021 資料來源：中國國際收支統(tǒng)計 00（內(nèi)部）、中國國際收支平衡表 (2021)、人民銀行內(nèi)部資料 中國經(jīng)濟強烈吸引外資流入，外資銀行在華分行的放款也不例外。由于主要資金來源的短期性質(zhì)，這就不可避免地造成外資銀行資金在境內(nèi)外流動的波動性，而這一波動性則會明顯地對國際收支產(chǎn)生影響。在資金來源中聯(lián)行（附屬機構(gòu)）往來作為短期性的資金來源，占除資本和儲備金以外負債來源的 %。這從外資銀行的資產(chǎn)負債表中可以看出來：貸款作為最主要的盈利性資產(chǎn)，占總資產(chǎn)的比重最高。外資銀行的資金流動對國際收支的影響隨著其放款期限、對象的不同而在國際收支不同帳戶中有不同的體現(xiàn)。 最后，外資銀行外匯放款被借款企業(yè)結(jié)匯兌換成人民幣資金，如果企業(yè)還款來源為出口外匯收入，則該外匯放款對貨幣政策產(chǎn)生松影響；如果還款來源為人民幣兌換外匯，則該外匯貸款對貨幣政策產(chǎn)生一松一緊的影響，對中長期貸款而言，如果考慮到從結(jié)匯到償還之間的時滯，則這種影響是一個持續(xù)的過程 。 其次，外 資銀行外匯放款被借款企業(yè)用來支付進口款項，如果企業(yè)的還款來源為出口外匯收入，則從外資銀行發(fā)放外匯貸款到外匯貸款的收回，中間不涉及人民幣同外匯之間的兌換，因而對貨幣政策影響不大。 97 年東南亞金融危機以后，由于市場對人民幣貶值預(yù)期不斷增加，外商投資企業(yè)轉(zhuǎn)而減少 外匯負債，增加人民幣負債，外資銀行外匯備用信用證擔(dān)保急劇增加，中資銀行人民幣貸款亦相應(yīng)增加， 98年 10月末外資銀行出具外匯備用信用證擔(dān)保，中資銀行提供相配套人民幣 億元，到 99 年 4月末達到 億元人民幣。目前的外匯管理將外資銀行作為境外機構(gòu)對待，但外資銀行的業(yè)務(wù)活動既然已經(jīng)在國內(nèi)開展，那么它們的外匯業(yè)務(wù)就構(gòu)成了我國金融體系的一部分，其外匯業(yè)務(wù)離不開配套人民幣資金的支持。以 2021年的數(shù)字為例，該年已營業(yè)的 183家外資銀行其外匯資本金或營運資金為 ，假設(shè)所有的外資銀行都出售 20%的資本金或營運資金，按 的匯率計算，則中央銀行這部分外匯占款為 億元人民幣，另有33家外資銀行允許經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，假設(shè)這些銀行都將相當(dāng)于 3000萬元人民幣的外匯結(jié)匯為人民幣營運資金，則總額為 ,總計近 57億元人民幣，而同期中國人民銀 行外匯占款為 ,外資銀行占同期中央銀行外匯占款總額的比例很小。這部 分外匯構(gòu)成中央銀行的外匯占款，會對中央銀行的基礎(chǔ)貨幣產(chǎn)生影響。間接渠道主要是外資銀行的外匯放款業(yè)務(wù)過程對人民幣資金的需求和供給產(chǎn)生影響。外資銀行對貨幣政策的影響有直接渠道和間接渠道。而這四大行業(yè)可以說是我國 GDP增長的主要推動產(chǎn)業(yè)，因此從這個角度來說，外資銀行放款集中于這四大行業(yè)，從而對中國經(jīng)濟增長的貢獻是不容忽視的。下面再具體對貸款行業(yè)、貸款部門作進一步結(jié)構(gòu)分析。 表 1 外資銀行資產(chǎn)、負債匯總分析表：（ 19982021） 單位：億美元 項目 1998 1999 2021 金額 占總資產(chǎn) 金額 占總資產(chǎn) 金額 占總資產(chǎn) 總資產(chǎn) % 100% 100% 放款 % % % 聯(lián)行、附屬機構(gòu)往來 13% % % 拆放同業(yè) % % % 總負債 % 100% 100% 存款 % % % 聯(lián)行、附屬機構(gòu)往來 % % % 拆入同業(yè) % % % 資本加 儲備金 26 % % % 資料來源：人民銀行內(nèi)部統(tǒng)計資料 （為方便排版，表 2略） 由表 1可以看出，外資銀行的資產(chǎn)運用中，放款為主要方式。作用的路徑是間接的。而中長期放款則可以直接促進生產(chǎn)性資本的形成， 對整個經(jīng)濟增長具有根本性的推動作用。短期資本可以彌補貿(mào)易融資、營運資金的不足。經(jīng)濟增長帶動了金融需求和業(yè)務(wù)增長，外資銀行的業(yè)務(wù)擴大又增強了經(jīng)濟增長的后勁。 二、外資銀行對我國經(jīng)濟的影響：宏觀效應(yīng) （一）“收入效應(yīng)” 引進外資銀行對于促進經(jīng)濟增長，帶動收入的增加，具有重要作用。這表明日益繁榮的中國市場孕育著廣泛的投資機會，吸引了外資銀行紛紛進入中國。這一方面是由于我國引進的外資銀行大都是國際上著名的跨國銀行，具有良好的內(nèi)部管理和成本控制體系以及較高人員素質(zhì)，另一方面也是由于其優(yōu)越的外部環(huán)境，具體表現(xiàn)為：外資銀行都坐落于金融和經(jīng)濟中心城市，這些城市外向型經(jīng)濟比較發(fā)達，有助于外資銀行拓展業(yè)務(wù)；外資銀行可以享受稅收等優(yōu)惠政策，不承擔(dān)周期長、收益低、風(fēng)險高的政策性業(yè)務(wù)，其開拓市場完全基于較完善的成本收益和風(fēng)險分析；外資銀 行擁有良好的客戶對象，外商投資企業(yè)是其較高收益的穩(wěn)定來源。伴隨著 數(shù)目和規(guī)模擴張的同時，在華外資銀行的盈利在日益增加，稅后利潤逐年增長，資產(chǎn)收益率不斷提高。 1982年我國政府允許外資金融機構(gòu)在華設(shè)立營業(yè)性機構(gòu)時，還只有一家外資銀行分行，即南洋商業(yè)銀行深圳分行。第四部分“完善我國銀行業(yè)對外開放的思考”，本章在前文對外資銀行經(jīng)濟影響分析的基礎(chǔ)上，對當(dāng)前外資銀行引進政策進行評價，并從中央銀行的角度提出有關(guān)外資銀行進入及業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管的政策思路。第二部分“外資銀行對我國經(jīng)濟的影響：宏觀效應(yīng)，著重從收入效
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