【正文】 業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險這兩個問題長期困擾我們，一直未能很好得到解決。信息不對稱對銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟體制中都存在。 第二，企業(yè)與銀行之間信息不對稱帶來的風(fēng)險。銀行信貸風(fēng)險分如下三種： 第一，銀行與企業(yè)之外的環(huán)境風(fēng)險。由于銀行信貸交易存在跨時風(fēng)險，因此具有天然的脆弱性。 銀行正常運行時，可以將擁有富余儲蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進行生產(chǎn)性投資的人，從而對經(jīng)濟增長起到重要的基礎(chǔ)性作用。針對我國銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大的問題，經(jīng)濟學(xué)界的一般的解釋是成因復(fù)雜，主要是體制問題。 一、我國信貸風(fēng)險形成中的信息不對稱因素 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，同時，金融業(yè)又是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)。在我國的銀行信貸市場中，信息不對稱先是導(dǎo)致巨額不良資產(chǎn)，后來缺乏信息的銀行一方實行了嚴(yán)格的信貸配給，又導(dǎo)致出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象。 由于在“不對稱信息”市場研究方面的開創(chuàng)性貢獻，美國經(jīng)濟學(xué)家阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格里茨成為2001年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主，這也是自1994年以來，信息經(jīng)濟學(xué)家第三次榮獲該獎。銀行為了實現(xiàn)“既為經(jīng)濟增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行”的目標(biāo)，必須解決好信息不對稱問題。 第三，建立信用擔(dān)保體系，借助專業(yè)擔(dān)保公司實現(xiàn)企業(yè)信用提級，減少銀行信貸風(fēng)險，促進信貸交易形成。加強宣傳和信息披露，形成全社會講信用、守信用、重信用的輿論環(huán)境。 三、相關(guān)問題 信用制度及社會信用管理體系是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)，銀行機制是否能順利運行最終依賴于社會信用管理體系的完備程度，而完善社會信用管理體系，是政府責(zé)無旁貸的任務(wù)。各家銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶常陷入無序競爭中，紛紛對大企業(yè)提供綜合授信和巨額貸款，從“惜貸”走向了另一個極端，形成了“局部的信用膨脹”，實質(zhì)上又加大了信息不對稱，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了新的威脅。而目前我國一個很普遍的現(xiàn)象是，銀行對于一個項目或一筆貸款，要么全部承貸，要么不貸。銀團貸款是當(dāng)今國際信貸業(yè)務(wù)的通行做法，由于貸款風(fēng)險是由各貸款參加行按照份額承擔(dān)，分散了銀行的風(fēng)險。同時，對不良客戶實施“黑名單”制度，統(tǒng)一制裁。 ，共同防范信息不對稱 第一，互通信息，協(xié)調(diào)行動。充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，監(jiān)控借款人的所有借貸行為，防止出現(xiàn)借款人利用銀行間信息傳遞不暢的缺陷，通過多方借款實現(xiàn)循環(huán)質(zhì)押和循環(huán)貸款。銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，而使用框架文本，根據(jù)不同風(fēng)險的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵企業(yè)按期還款。同時，通過提供理財服務(wù)，協(xié)助客戶進行債務(wù)的重組、融資的規(guī)劃，解決客戶實際困難，改善與企業(yè)的關(guān)系，提高企業(yè)還款的主動性。銀行和企業(yè)作為信用鏈的重要節(jié)點，只有相互依存，互惠互利，才能鞏固各自的長期利益，這一點必須成為雙方的共識。[。如工商銀行在2001年運用信貸管理綜合系統(tǒng)等先進的科技手段，由總行對一級、二級分行的主要業(yè)務(wù)實行直接監(jiān)控，充分發(fā)揮總行信貸監(jiān)測控制中心功能，進一步完善加強了風(fēng)險監(jiān)測和快速反應(yīng)機制，逐戶逐筆監(jiān)控信貸投放，每旬通報信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況。一是運用科學(xué)的、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎(chǔ)建立起的系統(tǒng)和工具，包括貸款決策系統(tǒng)，五級貸款分類、行業(yè)信用風(fēng)險評級、抵押價值評估、貸后管理預(yù)警系統(tǒng)和信貸組合管理系統(tǒng)等，將貸前的評審、貸中的管理和貸后的監(jiān)測考核有機結(jié)合起來，提高項目的評價和選擇、動態(tài)監(jiān)控和內(nèi)部風(fēng)險管理水平。包括建立部門獨立、業(yè)務(wù)分離、權(quán)力制衡的內(nèi)部組織管理體系；建立以業(yè)務(wù)操作規(guī)程為基礎(chǔ)、崗位獨立、人員分工、職責(zé)分明的業(yè)務(wù)操作制度；建立以審批權(quán)限為核心的法人授權(quán)授信制度；建立嚴(yán)密、有權(quán)威的內(nèi)部監(jiān)督制度；建立完備的激勵約束機制和以提高職員素質(zhì)敬業(yè)精神為核心的人事管理制度。銀行可以通過加強客戶識別和嚴(yán)格監(jiān)管等信息方面的努力，也可以通過信貸合約和機制設(shè)計等激勵手段來降低風(fēng)險。這主要因為信用觀念的缺失、金融體系演進的特性和激勵約束機制不健全造成道德風(fēng)險和逆向選擇不斷上升，成為新增不良資產(chǎn)的根源之一。而且，由于實行了貸款責(zé)任終身制，信貸人員不愿承擔(dān)責(zé)任而選擇避險的“惜貸”策略，形成信貸市場的異常性收縮。r和a存在高度正相關(guān)的關(guān)系，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以從支配更大的資源中獲得成就感或獲得更多的尋租機會和數(shù)量更大的租金。e和a正相關(guān)，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以通過努力工作獲得工資收入且尋求進一步升遷的機會。分支行是對信貸風(fēng)險負(fù)有責(zé)任的代理人，它往往表現(xiàn)為風(fēng)險中立者。針對一筆新增不良貸款，總行難以區(qū)分不良貸款是由分支銀行草率行事甚至是尋租行為造成的，還是由于客觀因素造成的。[。而我國由于社會信用管理體系尚未建立，銀行管理簡單粗放，導(dǎo)致企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險這兩個問題長期困擾我們，一直未能很好得到解決。信息不對稱對銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟體制中都存在。 第二，企業(yè)與銀行之間信息不對稱帶來的風(fēng)險。銀行信貸風(fēng)險分如下三種： 第一，銀行與企業(yè)之外的環(huán)境風(fēng)險。由于銀行信貸交易存在跨時風(fēng)險，因此具有天然的脆弱性。 銀行正常運行時，可以將擁有富余儲蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進行生產(chǎn)性投資的人，從而對經(jīng)濟增長起到重要的基礎(chǔ)性作用。針對我國銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大的問題，經(jīng)濟學(xué)界的一般的解釋是成因復(fù)雜，主要是體制問題。 一、我國信貸風(fēng)險形成中的信息不對稱因素 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，同時，金融業(yè)又是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)。在我國的銀行信貸市場中，信息不對稱先是導(dǎo)致巨額不良資產(chǎn)，后來缺乏信息的銀行一方實行了嚴(yán)格的信貸配給，又導(dǎo)致出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象。 由于在“不對稱信息”市場研究方面的開創(chuàng)性貢獻，美國經(jīng)濟學(xué)家阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格里茨成為2001年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主，這也是自1994年以來，信息經(jīng)濟學(xué)家第三次榮獲該獎。銀行為了實現(xiàn)“既為經(jīng)濟增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行”的目標(biāo)，必須解決好信息不對稱問題。另一方面，要結(jié)合我國體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實，不斷進行制度創(chuàng)新，支持經(jīng)濟的健康發(fā)展。確立完善的信息機制，促進信息的充分化、對稱化，是我們解決信息不對稱，降低銀行信貸風(fēng)險的關(guān)鍵。在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)取得貸款更加容易，同時也促進了中小企業(yè)的發(fā)展。 ，為中小企業(yè)建立一個良好的融資環(huán)境我們要完善銀行體系結(jié)構(gòu)，為解決大銀行和小企業(yè)的沖突，就要使中小金融機構(gòu)多樣化，建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機構(gòu)，使之和我國的經(jīng)濟構(gòu)成相適應(yīng)。用法律制度迫使債務(wù)人披露真實信息，對那些提供虛假信息，做假帳的借款人進行嚴(yán)厲的懲罰。信用擔(dān)保市場化有助于提高金融市場運轉(zhuǎn)的效率。對商業(yè)銀行的信用進行評級可以避免存款客戶盲目選擇銀行，使存款客戶在存款之前就對銀行的資信、經(jīng)營狀況、盈利能力、管理水平有一個大概的了解，再做出選擇。信用評級可以對借款人未來債務(wù)清償能力和信賴程度進行評判。所以加快利率市場化對于解決信貸市場的信息不對稱是很有必要的，這不僅是中國金融市場的發(fā)展和完善的需要，也是完善我國社會主義市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求。在受理每筆貸款申請時，銀行對借款人的風(fēng)險進行全面評估，對于風(fēng)險越大的、資信程度較低的客戶，收取高貸款利率，這樣可以補償較高風(fēng)險帶來的損失。利率市場化使金融機構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險等因素自行控制的利率，使資金的供需狀況得到真實的反映。信息不對稱的存在，使得企業(yè)融資困難，同時也影響了金融市場的正常運轉(zhuǎn)。社會的資源無法實現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時也表明我國商業(yè)銀行在信貸決策上存在問題。企業(yè)有大量的融資需求，但是無法得到滿足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去。從我國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國的銀行業(yè)過于集中，中小金融機構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過于集中于大銀行。中小企業(yè)融資過程中的信息不對稱現(xiàn)象嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。這樣對雙方都不利。信用水平較差的銀行自然會以高息攬存，然后銀行用高息攬存的資金從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤。尤其在我國目前還沒有建立信用評級制度，銀行也沒有定期向客戶公布自己的財務(wù)信息，存款客戶更加難以判別金融機構(gòu)的質(zhì)量，在選擇銀行時具有很大的盲目性。銀行