【正文】 兼顧利息成本與營業(yè)成本的關系，降低營業(yè)成本支出161。 選擇存款結構的成本時，處理好四個方面的關系：161。 1．存款結構和成本選擇（ P76）161。161。 6．邊際存款成本161。 存款資金的每單位平均借入成本。 （ 2）連鎖反應成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆蘸屠⒅С?，而引起對原有存款增加的開支（二）負債成本（ 10）161。 如增加利率敏感性存款會增加利率風險161。 4．相關成本161。 其中：現(xiàn)金比率和準備金比率為 20%，投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率為 10%161。 例如：161。 原因：161。 3．準備金比率與可動用資金成本（二者正相關）161。 包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設備的折舊、辦公費用和廣告宣傳費用等161。 2．經(jīng)營成本161。 固定利率的優(yōu)點在于銀行很容易計算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風險161。 （ 1+ 0﹒ 646%） 12 － 1 = ⒏ 031% ﹥ ⒎ 9%（二）負債成本（ 5）161。 （ ⒎ 75 / 12），則年利率為 ⒏ 031%。 （ 1+⒊ 875%） 2 － 1 = ⒎ 9% ﹥ ⒎ 75%161。 按復利計算的實際年利率為 ⒎ 9%161。 例如：161。 本息和的計算公式： A = P（ 1 + r） n161。 公式： R = P [ ( 1 + r )n _ 1]161。 n）（二）負債成本（ 3）161。 其中 R 為利息， P 為本金， r 為利率， n 為與利率相對應的期限161。 r 單利指不論存款期限長短，僅按本金計算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入本金重新計算161。 月利率 = 年利率 / 12161。 指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報酬161。 4．匹配資產(chǎn)和負債的期限來降低市場利率的風險（二）負債成本（ 1）161。 銀行在提供這些服務時獲得的收入是一項重要的資金來源161。 3．利用或有負債滿足需求、增加收入161。 2．用于滿足貸款需求并推動業(yè)務發(fā)展161。 1．利用負債管理彌補存款準備金缺口161。 （六）短期借款的管理重點161。 （四）存款工具的定價方法161。 （二）負債成本161。 銀行票據(jù)：需經(jīng)過風險等級評定，可在二級市場流通，因無須加入存款保險，所支付利率較高三、商業(yè)銀行的負債管理161。 期限： 2—5 年，主要面向收益 / 風險偏好的投資者161。 （ 4）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一次申請貼現(xiàn)融通資金的行為（四）非存款性借款（ 7）161。 二是證券的買賣價格不同，回購價格高于出售價格，高出的部分就是購買證券借出資金者所得的利息（四）非存款性借款（ 6）161。 主要交易方法：161。 （ 2）回購協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時，確定一個在未來某一時間，按一定價格購回該資產(chǎn)的協(xié)議。 （ 1）聯(lián)邦資金，指在美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)中，成員銀行在聯(lián)邦儲備銀行的存款帳戶余額中可以立刻使用的金額161。 （ 2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，從而獲得更多的收益（四）非存款性借款（ 4）161。 2．短期借款對提高商業(yè)銀行資金利用效率的作用161。 存款利率相對較高，貸款利率相對較低161。 歐洲貨幣市場：161。 （ 3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)提交給其他銀行請求貼現(xiàn)以融通資金，或以自己的貸款資產(chǎn)作抵押向其他銀行融通資金161。 一是用于銀行調(diào)劑頭寸、補充準備金不足和資產(chǎn)的應急調(diào)整161。 10萬美元以下的存款可以得到美國聯(lián)邦存款保險公司的保險（四）非存款性借款（ 1）161。 該帳戶可使用支票，但有嚴格限制，支票付款每月不可超過 3 次161。該帳戶一般有最低存款金額要求（ 2500美元），利率高低與存款金額掛鉤161。 貨幣市場存款帳戶161。 針對客戶某種特殊需要而設立的存款工具，種類多，方式靈活161。 定期儲蓄存款的利率與物價上漲指數(shù)掛鉤的定期儲蓄存款工具，即名義利率隨物價指數(shù)的升降而變化的一種定期儲蓄形式，目的是保證實際利率不因通貨膨脹的影響而下降161。 特點：結合了整存整取和零存整取的優(yōu)點（三）儲蓄存款（ 4）161。 規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）161。 適應群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者（三）儲蓄存款（ 3）161。 （ 2）期滿前 3 個月為 “擱置期 ”，既不能存，也不能取161。 特點：161。 各種保險（財險、壽險、醫(yī)療險等）（三）儲蓄存款（ 2）161。 容 有價證券161。 現(xiàn)金161。 西方國家儲蓄的含義：161。 （ 4）個人退休帳戶，不受任何利率限制，每人不納稅的存款量限制在 2 000美元161。 四是銀行為防止不履約的信用風險，收取較高的業(yè)務費161。 二是存款者可以出售 6 個月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入161。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式 —— 滾動存單式 “卷布丁 ”的存款工具161。 批發(fā)式：由發(fā)行機構擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預先公布，投資者認購161。 可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構和個人161。 二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務的重要資金來源161。 意義：161。 浮動利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個月 1 年期國庫券的收益率的 70%計算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于 1000美元，可免交利息所得稅161。 （ 3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證161。 （ 2）貨幣市場存單，期限為 6 個月，利率為浮動利率。 提前提取者，存款人要接受很高的罰款161。 到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息161。 （ 1）傳統(tǒng)存單式定期存款（ 10萬美元以下），存期確定、利率確定的定期存單161。 （ 3）營業(yè)成本低于活期存款（二）定期存款（ 3）161。 （ 1）是銀行穩(wěn)定的資金來源161。 在存款中的比重： 1960 年為 18%， 1991年為62%（二）定期存款（ 2）161。 主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折161。 定期存款是客戶與銀行預先約定存款期限的存款161。 超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場存款帳戶上，以便取得較高的利息161。 基本內(nèi)容：銀行與客戶達成一種協(xié)議，客戶授權銀行將款項存在活期帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶或貨幣市場存款帳戶中的任何一個帳戶上161。 意義：銀行規(guī)避了活期存款法定準備金率的管制；節(jié)約了客戶的電話費用，更加方便客戶（一）活期存款（ 10）161。支票存款帳戶只須保持 1 美元的余額，客戶可以開出超過 1美元的支票161。 （ 5）自動轉(zhuǎn)帳服務帳戶161。 存戶可通過電話將其存在儲蓄帳戶上的存款隨時轉(zhuǎn)到活