【正文】 續(xù)制度 定期盤點和帳表、帳實核對 定額管理和獎懲相結(jié)合資產(chǎn)處置權(quán)限 資產(chǎn)購置使用權(quán)限 資產(chǎn)銷售變賣權(quán)限 對外投資權(quán)限 資產(chǎn)損溢處理權(quán)限89Delong/010717/SHLBO process(2023GB)規(guī)定會計報告的種類、內(nèi)容、編制日期、編報人規(guī)定會計報告的傳遞程序、方法、受閱人和批示人規(guī)定會計報告內(nèi)容必須正確、真實和完整，報表必須清晰明了規(guī)定會計報告的保存方法和期限90Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 對企業(yè)管理層實行目標(biāo)管理和績效考核目標(biāo)管理 根據(jù)不同層次 目標(biāo)制定保持目標(biāo)企業(yè)被收購前三年平均增長水平實現(xiàn)根據(jù)新增投資規(guī)模和投資項目制定出的金新預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)企業(yè)關(guān)鍵里程碑計劃的執(zhí)行情況目標(biāo)執(zhí)行指定目標(biāo)實施方案股票期權(quán)榮譽獎勵管理層收購（ MBO）增加工資 用其他各種可能對最初的發(fā)現(xiàn)進行核實46Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 首先應(yīng)明確對該項目進行盡職調(diào)查的關(guān)鍵議題目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關(guān)鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容行業(yè) /競爭結(jié)構(gòu)目標(biāo)企業(yè)管理團隊退出機遇? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場的增長趨勢？? 主要的行業(yè)競爭手段和方式會如何變化？? 競爭對手的預(yù)期變化？? 市場潛力是否足夠大? 市場規(guī)模? 市場細(xì)分? 政府法規(guī)? 產(chǎn)品趨勢和替代品? 行業(yè)利潤? 行業(yè)結(jié)構(gòu)? *競爭方式? 目標(biāo)企業(yè)的關(guān)鍵成功因素？核心竟?fàn)幜? 是否行業(yè)領(lǐng)袖？? 目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？? 目標(biāo)企業(yè)獲利能力的保持？? *競爭地位? 歷史財務(wù)狀況? 成本結(jié)構(gòu)? 銷售渠道? 供應(yīng)商關(guān)系? 管理團隊的能力是否保障企業(yè)的增長？? 管理梯隊的建設(shè)和延續(xù)性？。 抄送 訪談日期 職位 詳細(xì)地址 項目小組 ?及時提供新的金融產(chǎn)品的介紹?客戶對于金融品種的疑點及時解釋?為客戶提供適合其發(fā)展的金融工具?為客戶提供滿意的金融服務(wù)?和戰(zhàn)略合作伙伴在各個領(lǐng)域保持交流、切磋18Delong/010717/SHLBO process(2023GB)D、 通過自身的品牌建設(shè)吸引戰(zhàn)略伙伴提供信息19Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于其他中介和外部合伙人的價值對于其他中介和外部合伙人的價值和對戰(zhàn)略合作伙伴的價值相類似對于外部合伙人的前期費用產(chǎn)業(yè)投資部可適當(dāng)覆蓋，但需在最終的分紅中扣除20Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 金新的各級人員應(yīng)根據(jù)自身的渠道資源收集交易信息負(fù)責(zé)人員 信息渠道 主要收集信息?產(chǎn)業(yè)投資合伙人?業(yè)務(wù)經(jīng)理 /業(yè)務(wù)員?研究人員?客戶服務(wù)?個人網(wǎng)絡(luò)?戰(zhàn)略合作伙伴?現(xiàn)有理財客戶?外部合伙人?市場分析?業(yè)務(wù)伙伴?其它專業(yè)機構(gòu)?公司網(wǎng)站?客服中心?行業(yè)背景?企業(yè)背景?基本財務(wù)狀況?投資 /重組需求?管理層背景?競爭對手狀況?可能出讓動機?各類信息最終匯總到產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的分析員手中?分析員建立交易信息數(shù)據(jù)庫21Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 通過標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)庫建設(shè)確保信息的保存和更新目標(biāo)企業(yè) 輸入時間 負(fù)責(zé)人員企業(yè)背景企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系電話所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表主營業(yè)務(wù) 銷售額 * 營業(yè)利潤 * 資產(chǎn)總額 *總經(jīng)理 性別 年齡 背景副總經(jīng)理 /關(guān)鍵人員性別 年齡 背景企業(yè)分析管理層意愿下一步計劃信息編號目標(biāo)企業(yè)基礎(chǔ)信息T0001* 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應(yīng)爭取收集過去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 22Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)庫建設(shè)確保信息的保存和更新目標(biāo)企業(yè) 輸入時間 負(fù)責(zé)人員企業(yè)名稱信息編號目標(biāo)企業(yè)財務(wù)信息T0001* 在數(shù)據(jù)可獲取性高的情況下，則應(yīng)爭取收集過去三年歷史數(shù)據(jù)為佳 流動資產(chǎn)合計 貨幣資金 存貨 應(yīng)收帳款其他應(yīng)收款 長期投資短期投資應(yīng)交稅金應(yīng)付帳款遞延稅款長期負(fù)債在建工程固定資產(chǎn)流動負(fù)債合計其他應(yīng)付款盈余公積資本公積其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入 利潤總額現(xiàn)金流量凈額備注應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)次數(shù)23Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司上市公司（殼資源 )基礎(chǔ)信息表格信息編號 S0001 上市公司 輸入時間 負(fù)責(zé)人員上市公司背景企業(yè)名稱 地址 股票代碼所在行業(yè) 所有制 法人代表 聯(lián)系電話股本結(jié)構(gòu) 總股本1998 1999 2023經(jīng)營業(yè)績主營業(yè)務(wù)收入 /利潤凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)負(fù)債率 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率每股凈資產(chǎn)每股凈收益每股價格股權(quán)結(jié)構(gòu) 前 5名大股東 企業(yè)名稱 持股比例公司近期重大事項流通股 法人股 國家股 職工股財務(wù)狀況：包括現(xiàn)金、應(yīng)收款項、存貨、長短期投資、固定資產(chǎn)、銀行借款、應(yīng)付款項、凈資產(chǎn)等24Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司戰(zhàn)略投資企業(yè)基礎(chǔ)信息表格目標(biāo)企業(yè) 輸入時間 負(fù)責(zé)人員戰(zhàn)略投資企業(yè)背景企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系電話所在行業(yè) 地區(qū) 所有制 法人代表主營業(yè)務(wù) 銷售額 營業(yè)利潤 資產(chǎn)總額目標(biāo)收購金額 收購時間目標(biāo)收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模信息編號 I0001聯(lián)系人企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它主要動因分析25Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司2. 初步篩選的工作重點在于盡快形成投資項目名單主要活動 ?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 /政策進行迅速篩選，剔除明顯不符合的目標(biāo)企業(yè)項目意向?對經(jīng)過第一輪初選的項目意向分配人員，負(fù)責(zé)進一步的信息收集?繼續(xù)收集相關(guān)行業(yè)、企業(yè)信息?與目標(biāo)企業(yè)和上市公司管理層 ,政府等相關(guān)各方接觸，進一步探尋項目可行性?小組討論，確定具體的進行盡職調(diào)查的投資立項?制作投資意向書– 戰(zhàn)略– 交易結(jié)構(gòu)初步安排及投資模型– 金新對外投資基本程序 第一輪初步篩選 第二輪初步篩選時間 ?30分鐘 – 2 小時 ?1 – 7 天負(fù)責(zé)人員 ?業(yè)務(wù)董事 ?分析員?合伙人26Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過明確的篩選標(biāo)準(zhǔn)提高項目評估的效率項目意向目標(biāo)企業(yè)上市公司戰(zhàn)略投資者主要方式 數(shù)據(jù)分析第一輪篩選標(biāo)準(zhǔn)?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)投資理念?初步投資回報. .. .. . . . . . . . . . . . . . . 初步意向組 第二輪篩選標(biāo)準(zhǔn)? 企業(yè)意向A 意向明確A 有意向利益分配有差距A 有意向，但對方謹(jǐn)慎行事? 管理層能力? 企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢A 管理流程順暢A 業(yè)務(wù)網(wǎng)點分布合理A 具備研發(fā)支持A 行業(yè)壁壘較高? 政府 /股東利益投資立項?目標(biāo)企業(yè)?上市公司. . . . . . . . . . . . 管理層訪談?目標(biāo)企業(yè)?上市公司?戰(zhàn)略投資者. . . 27Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 項目意向的篩選首先基于產(chǎn)業(yè)投資的投資理念金新產(chǎn)業(yè)投資的投資理念 – 目標(biāo)企業(yè)行業(yè)企業(yè)規(guī)模交易類型投資回報內(nèi)容非常初步?成熟期或穩(wěn)步增長的行業(yè)分類?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè)?相對不受公眾關(guān)注的行業(yè)領(lǐng)域?行業(yè)中的領(lǐng)先者 /行業(yè)規(guī)范塑造者?穩(wěn)定的現(xiàn)金流?強有力 /具有遠見抱負(fù)的管理隊伍和后備力量?成熟行業(yè)：年銷售收入大于 5億人民幣或凈利潤大于 3000萬?成長行業(yè)：凈利潤大于 1500萬人民幣?“ 借殼上市 ” 為主?管理層收購?項目內(nèi)部投資年凈收益率高于 30%28Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的前期需要進行初選 項目意向進入第二輪初選進入盡職調(diào)查第一輪初選 第二輪初選29Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資對項目的篩選的標(biāo)準(zhǔn)第一輪篩選的標(biāo)準(zhǔn)第二輪篩選的標(biāo)準(zhǔn)?產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的投資理念?初步投資回報?企業(yè)意向?管理層能力?企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢?政府 /股東利益30Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的投資理念目標(biāo)企業(yè)所處的行業(yè)特點對于目標(biāo)企業(yè)?處于成熟期的傳統(tǒng)行業(yè)，成長性行業(yè)適當(dāng)考慮?具有規(guī)模效益 /特性的行業(yè)?相對不受公眾關(guān)注的行業(yè)?高科技行業(yè)一般不是目標(biāo)?產(chǎn)業(yè)的壁壘較高，又可預(yù)測利潤，需求收入彈性低整個行業(yè)的年銷售收入在 200億元以上該行業(yè)在國際上具有競爭優(yōu)勢如傳統(tǒng)的制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費品制造31Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 目標(biāo)企業(yè)的特點有經(jīng)驗、有活力的管理團隊，有成功、失敗的教訓(xùn)，有盈利的歷史有比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流較好的負(fù)債結(jié)構(gòu)（負(fù)債率比較低）具有較大的成本降低空間具有較大的市場占有率（屬行業(yè)領(lǐng)袖）具有一定的股東權(quán)益，實際價值被低估具有可剝離的非核心資產(chǎn)所經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)在一定時期可退出32Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 目標(biāo)企業(yè)的規(guī)模成熟行業(yè)年銷售收入大于 5億人民幣凈利潤大于 3000萬凈資產(chǎn)收益率大于 20%年利潤增長率為 1520%凈利潤大于 1500萬人民幣行業(yè)規(guī)則的制定者 成長行業(yè)33Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 業(yè)主出讓的動機所有者接近退休年齡所有者欲提高現(xiàn)金回報公司處于超穩(wěn)定狀態(tài)，管理層看不清未來的發(fā)展34Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 產(chǎn)業(yè)投資的交易類型“ 借殼上市 ”管理層收購35Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司金新產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)對上市公司選擇的投資理念股本規(guī)模經(jīng)營業(yè)績資產(chǎn)結(jié)構(gòu)公司機制關(guān)鍵因素?總股本規(guī)模?流通股所占比例?法人股所占比例?主營業(yè)務(wù)業(yè)績?凈資產(chǎn)收益率?負(fù)債比例?應(yīng)收賬款?大股東性質(zhì)及持股比例?人員職責(zé)，薪酬激勵機制?管理層的能力和意愿標(biāo)準(zhǔn)?股本規(guī)模較小，不良資產(chǎn)比例低于 40%。 1%獎勵交易金額的 0。 1%獎勵交易金額的 0。? 5%9Delong/010717/SHLBO process(2023GB) B、 為理財人員提供專業(yè)分析 定期為理財人員提供金信對行業(yè)、市 場的分析報告 根據(jù)理財人員的要求度身定做分析支 持10Delong/010717/SHLBO process(2023GB) C、 幫助理財人員進行業(yè)務(wù)開發(fā) ?及時提供金新新的金融產(chǎn)品的介紹，使理財人員能及時推廣初稿Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司目錄?金新產(chǎn)業(yè)投資的工作流程?附錄2Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司金新產(chǎn)業(yè)投資的業(yè)務(wù)流程主要活動時間負(fù)責(zé)人員最終成品?項目意向篩選報告?立項項目名單?建立廣泛的社會、企業(yè)關(guān)系和良好的外部形象?積極收集各類信息和數(shù)據(jù)– 出差報告– 項目意向書?形成穩(wěn)定的交易流，提供可能投資項目的信息庫?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念進行迅速篩選?訪談企業(yè)管理層以探尋可能的機會?判斷項目的可行性，對初選項目進行立項?確定針對行業(yè)、企業(yè)、管理層和