基金產(chǎn)品分類及特點(diǎn)介紹(中信)-文庫(kù)吧資料
2025-01-24 15:01本頁(yè)面
【正文】 必須決定v 你想去哪里 ——投資目標(biāo)及現(xiàn)在和未來(lái)的需求v 畫(huà)出路線圖 ——不同的路線都可能達(dá)到目標(biāo)，如何以及何時(shí)達(dá)到取決于你選擇的路徑 ——根據(jù)投資目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)偏好確定資產(chǎn)組合 ——客戶經(jīng)理和理財(cái)規(guī)劃師v 帶上你的行李 ——現(xiàn)在的資產(chǎn)和負(fù)債v 開(kāi)車啟程 ——開(kāi)始執(zhí)行投資計(jì)劃17基金是資產(chǎn)組合中的一部分q 美國(guó)家庭持有金融資產(chǎn)構(gòu)成v25%：直接持有股票、 債券等金融資產(chǎn)v20%：養(yǎng)老基金v18%：共同基金v12%：儲(chǔ)蓄類v6%：壽險(xiǎn)公司q 國(guó)內(nèi)居民金融資產(chǎn)構(gòu)成v以儲(chǔ)蓄存款為主現(xiàn)金%儲(chǔ)蓄存款%國(guó)債%保險(xiǎn)%股票%保證金存款%2023年年末居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行 《 金融統(tǒng)計(jì)與分析 》18基金是資產(chǎn)組合中的一部分（續(xù)）q 基金是資產(chǎn)組合中的一部分q 選擇基金從分析客戶的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和整個(gè)的資產(chǎn)組合開(kāi)始q 重要的是客戶整個(gè)資產(chǎn)組合滿足他的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好，單只基金會(huì)影響組合的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，但不是全部q 年老的客戶資產(chǎn)組合中也可能有部分股票基金q 年輕的客戶資產(chǎn)組合中也會(huì)有固定收益類基金產(chǎn)品19投資者購(gòu)買(mǎi)基金全球調(diào)查q 持有基金平均在 5到 6只；q 持有期限平均在 3到 5年；q 對(duì)投資基金有比較清晰了解的只有 20%；q 57%只具有基本知識(shí)。尋找公司具有較強(qiáng)的盈利水平和有吸引力的定價(jià)是比成長(zhǎng)投資更為保守的方法 167。該類投資在經(jīng)濟(jì)環(huán)境好、快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)中表現(xiàn)較好 167。市場(chǎng)可能很長(zhǎng)時(shí)間才能反映價(jià)值類股票的價(jià)值 PEG/GARP投資成長(zhǎng)投資(Growth Investing)充分理解每類投資風(fēng)格的策略、收益以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)167。分析 P/B/P/E比值 ,然后在較便宜價(jià)位購(gòu)買(mǎi)這些股票 167。基金產(chǎn)品分類及特點(diǎn)介紹2目 錄q基金產(chǎn)品分類q如何選擇基金產(chǎn)品q如何進(jìn)行基金投資q案例一：中信經(jīng)典配置基金產(chǎn)品介紹q案例二：中信貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品介紹 3基金產(chǎn)品分類q 根據(jù)組織形式不同，基金可分為公司型和契約型q 根據(jù)規(guī)模是否可變動(dòng)以及交易方式的不同，基金可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金q 開(kāi)放式基金逐漸成為全球基金業(yè)發(fā)展的主流中 國(guó)美 國(guó)02004006008001000120014001600180020231998 1999 2023 2023 2023 2023 2023封閉式基金（億元）開(kāi)放式基金（億元）4交易型開(kāi)放式指數(shù)基金 ETFq 基本功能在于實(shí)現(xiàn)指數(shù)投資的股票化q 集開(kāi)放式基金、封閉式基金、指數(shù)基金的特點(diǎn)于一身q 全球發(fā)展最快的金融資產(chǎn)，在亞洲地區(qū)的迅速發(fā)展：q 香港： 99年推出，目前共有 5只q 臺(tái)灣： 03年推出首只產(chǎn)品q 內(nèi)地市場(chǎng)：華夏上證 50ETF全球 ETF的規(guī)模和數(shù)量數(shù)據(jù)來(lái)源： Man Stanley和 Bloomberg0500100015002023250030001993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2023 2023 2023 2023 2023050100150200250300350資產(chǎn)（億美元） 數(shù)量 (
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