【正文】 潤估算表如下： 單位：元 項目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 營業(yè)收入 1, 2, 3, 3, 4, 成本費用 2, 2, 2, 2, 3, 利潤總額 1, 凈利潤 1, 根據(jù)營業(yè)收入、成本和利潤的預計，對項目稅后內(nèi)含報酬率、投資回收期等指標進行測算，結(jié)果如下： 如不考慮項目建設(shè)期，（所得稅后），%（1－8年的年均凈利潤247。其中主營業(yè)務(wù)成本主要包括醫(yī)療項目耗用的醫(yī)用材料、藥品、耗材和配鏡材料等直接材料、醫(yī)護人員薪酬、醫(yī)院管理人員薪酬、設(shè)備折舊、攤銷等。 第五節(jié) 項目效益分析 一、經(jīng)營收入估算 石家莊麥格擴建后，除現(xiàn)開展的白內(nèi)障項目外，還將重點開展準分子、小兒眼病、醫(yī)學驗光配鏡等診療項目，主要的收入項目分為醫(yī)療收入、配鏡收入和藥品收入。 （四）管理方面 在管理上，公司依托《新院籌備指南》、《愛爾眼科制度匯編》、《財務(wù)核算指南》、《業(yè)務(wù)院長工作指南》、《科主任工作指南》以及《愛爾眼科醫(yī)院評價指南》等行之有效的規(guī)范性文件，形成了可復制的管理模式，為項目醫(yī)院的管理提供明確的工作導向，能夠幫助新建醫(yī)院迅速在管理上走上正軌。在骨干業(yè)務(wù)人員方面，目前公司下屬連鎖醫(yī)院的多個學科已經(jīng)形成A/B角配置，可以從中抽調(diào)部分人員，承擔項目醫(yī)院的診療工作。 （二）技術(shù)方面 公司根據(jù)現(xiàn)成的診療常規(guī)和業(yè)務(wù)流程，提前對項目醫(yī)院人員進行規(guī)范、流程方面的培訓，并經(jīng)考核合格后上崗，因此項目醫(yī)院在技術(shù)上可以得到保障。公司在新醫(yī)院開業(yè)前三個月簽訂采購合同，開業(yè)前十天對采購物資組織驗收。 二、項目的準備情況 為使項目順利實施，公司已在業(yè)務(wù)、技術(shù)、人員、管理方面進行了必要的準備，具體表現(xiàn)在： （一）業(yè)務(wù)方面 公司將既有的服務(wù)模式（包括診療流程、服務(wù)定價、服務(wù)措施等）向石家莊麥格輸出，并通過總部各相應(yīng)職能部門監(jiān)督落實。 醫(yī)院在開業(yè)前將制定詳細的人員培訓方案，對新老人員根據(jù)崗位特點分別進行崗前培訓，培訓內(nèi)容包括：企業(yè)文化及制度規(guī)范、業(yè)務(wù)理論和方法、工作技能等方面。醫(yī)院設(shè)醫(yī)療技術(shù)委員會，負責醫(yī)院業(yè)務(wù)決策、技術(shù)評估以及醫(yī)療質(zhì)量控制等工作。 （四）組織架構(gòu)、人員配置及招聘和培訓 ①組織架構(gòu) 擴建后，醫(yī)院組織機構(gòu)按功能分為：醫(yī)務(wù)部、護理部、各臨床業(yè)務(wù)科室、財務(wù)部、市場部、行政人力資源部、驗光配鏡部等部門。 （二）院址選擇 根據(jù)公司多年的實際經(jīng)驗，擬選院址除了要符合石家莊市區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃外，還應(yīng)滿足以下幾項要求：（1）地處主干道，周邊人流量大；（2）毗鄰大型居民區(qū)，人口稠密；（3）公共交通方便，有停車場所；（4）性價比合適，盡可能降低租金成本；（5）房屋結(jié)構(gòu)在外觀、結(jié)構(gòu)、空間、改造上適于醫(yī)院。 第四節(jié) 項目實施計劃 一、項目的實施方式 （一）項目接管 公司在第一筆股權(quán)款付款日即對石家莊麥格進行接管。 總之，石家莊眼科醫(yī)療市場潛力巨大，石家莊麥格在納入愛爾眼科并遷址擴建后，通過借助公司的品牌影響，復制先進的管理模式，充實人才隊伍，完全有可能跨入快速發(fā)展的軌道，在較短的時間內(nèi)進入行業(yè)的前列。石家莊麥格現(xiàn)有的醫(yī)療團隊在白內(nèi)障超聲乳化技術(shù)方面具有豐富的診療和手術(shù)經(jīng)驗。公司在收購石家莊麥格后可以結(jié)合其具體情況，借鑒成熟的經(jīng)營管理模式，使之大幅度地提高管理水平，共享公司的整體資源，降低運營成本，因此其經(jīng)營業(yè)績具有良好的可預見性。而公司成功在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市后，全國性品牌的影響力和美譽度進一步提升，這將顯著縮短項目實施后的市場培育期，并有效節(jié)約市場成本。 （二）公司的品牌優(yōu)勢和管理模式是本項目成功實施的條件 醫(yī)院品牌是吸引患者就診最重要的因素之一。參合農(nóng)民在鄉(xiāng)、縣、市、省及其他各級醫(yī)療機構(gòu)的住院補償比均比上年度再提高5個百分點，同時起付線也有部分提高，患者的支付能力顯著提高。 三、項目實施的可行性 本項目的實施具有現(xiàn)實的可行性，主要表現(xiàn)在以下方面： （一）巨大的市場發(fā)展空間是本項目成功實施的前提 石家莊市2009年GDP達3100億元，2008年市區(qū)居民家庭人均可支配收入，％，收入水平居全省前列。河北醫(yī)科大學第二醫(yī)院眼科技術(shù)實力較強，但受接診能力的限制，患者等待手術(shù)和住院的時間往往比較長，難以滿足廣大患者的需求。這就使得眼科醫(yī)療機構(gòu)之間從單純的診療水平的競爭，逐步過渡到診療水平與服務(wù)品質(zhì)的綜合競爭。 （二）市場特點 隨著居民收入的快速增長和醫(yī)保體系的完善，醫(yī)療消費支出保持快速增長。同時，近年來青壯年的眼病發(fā)病率急劇上升，眼科醫(yī)療成為一個高成長的行業(yè)。特別是對于人口稠密、經(jīng)濟比較發(fā)達的石家莊地區(qū)，公司應(yīng)加快進軍步伐，形成先發(fā)優(yōu)勢。 （三）項目實施是公司充分發(fā)揮連鎖優(yōu)勢、提升規(guī)模經(jīng)濟的需要 連鎖經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模越大，其資源共享程度將越高、規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)越突出、經(jīng)濟效益越明顯。 從眼科醫(yī)療供給情況來看，由于70%的眼病以手術(shù)治療為主，廣大農(nóng)村和城鎮(zhèn)社區(qū)基層醫(yī)療機構(gòu)難以解決，使得石家莊市少數(shù)診治能力強的醫(yī)院人滿為患，看病難的問題非常突出，同時普遍缺乏多元化、多層次眼科醫(yī)療服務(wù)。 從眼科醫(yī)療需求情況看，隨著電腦的普及、人口趨于老齡化等社會因素的變化，各種眼病的患病率呈上升趨勢，眼科醫(yī)療服務(wù)的潛在需求不斷增加。同時，由于該門診部所處位置不利于患者就醫(yī)，且營業(yè)面積狹小、未來發(fā)展空間有限，而主要儀器設(shè)備已經(jīng)老化，科室設(shè)置也需要細分，公司在收購后必須增資遷址擴建，更新和引進先進設(shè)備，完善科室的診療功能，以大幅度地提高醫(yī)院的接診容量和醫(yī)療水平?，F(xiàn)轄6個區(qū)、12個縣、5個縣級市和1個國家級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，常住人口1000萬，其中城鎮(zhèn)人口為450萬人，是國內(nèi)眼科市場容量最大的城市之一。 石家莊是河北省省會，全省的政治、經(jīng)濟、醫(yī)療中心，是國務(wù)院批準實行沿海開放政策和金融對外開放的城市。 1 醫(yī)院定位 醫(yī)院擴建后，將集臨床、科研、教學于一體，開展全眼科診療服務(wù)及驗光配鏡，為石家莊及周邊地區(qū)的眼病患者提供多層次的診療服務(wù)，并開展眼科臨床研究及專業(yè)技術(shù)教學培訓，推動石家莊眼科學事業(yè)的發(fā)展和醫(yī)療水平的提高。 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，原由石家莊麥格享有和承擔的債權(quán)債務(wù)仍然由該公司享有和承擔。 考慮到從評估基準日到實際交割的期間較長，轉(zhuǎn)讓方和受讓方一致同意：石家莊麥格自審計基準日至第一筆股權(quán)款付款日所產(chǎn)生的收益由轉(zhuǎn)讓方享有，虧損由轉(zhuǎn)讓方承擔；自第一筆股權(quán)款付款日至交割日期間所產(chǎn)生的收益和虧損由受讓方享受或承擔。根據(jù)湖北眾聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司以2009年7月31日為評估基準日的資產(chǎn)評估報告，石家莊麥格的凈，%。其中：收購石家莊麥格100%股權(quán)價款250萬元，收購后增資擴建投資2300萬元。截至2009年7月31日。但受原股東投資能力所限，營業(yè)面積狹小，診療項目較為單一，設(shè)備設(shè)施老化陳舊，院址也存在較大的局限性，因此石家莊麥格近年來沒有伴隨眼科市場的增長而同步發(fā)展。公司注冊地址：石家莊市轄區(qū)中山東路479號。特別是可以采取更加多樣化的吸引人才的手段，為今后加快發(fā)展提供了強有力的保障。同時，公司不斷引進具有國際先進水平的眼科診療設(shè)備與相關(guān)技術(shù)，使得公司的眼科診療設(shè)備在種類、數(shù)量及先進程度等方面始終居于國內(nèi)前列。 技術(shù)優(yōu)勢 公司擁有國內(nèi)數(shù)量最多的眼科醫(yī)師隊伍，醫(yī)師數(shù)量450余名，其中副高級以上職稱醫(yī)師120多名。 管理優(yōu)勢 公司的管理團隊均具有多年眼科醫(yī)療行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，對行業(yè)的特點有著深刻的了解和準確的把握。2005年，「愛爾」被評選為湖