東莞某五金公司財(cái)務(wù)報告分析-文庫吧資料
2024-08-15 23:26本頁面
【正文】 資能夠獲得多少凈收益，指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。計(jì)算結(jié)果表明，%，%，說明公司固定資產(chǎn)利周轉(zhuǎn)率還不是很穩(wěn)定，應(yīng)加快固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，提高盈利能力。說明公司流動資產(chǎn)利用效果不是很理想，公司應(yīng)加快流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。【流動資產(chǎn)報酬率=凈利潤總額 / 流動資產(chǎn)平均余額*100%】年份指標(biāo)名07年06年05年流動資產(chǎn)報酬率（%）該指標(biāo)反映企業(yè)流動資產(chǎn)利用效果的指標(biāo)。該比率越高，表明企業(yè)利用資產(chǎn)的效率越高，說明企業(yè)在增收節(jié)支呵節(jié)約資金使用等方面取得了較好的效果。從整個表來看，它的主營業(yè)務(wù)利潤率2006年與2005年持平，2007年與2004持平但比2006年降低了2%，說明它的主營業(yè)務(wù)還是不那么鮮明，公司的發(fā)展不是很穩(wěn)健。公司的發(fā)展越穩(wěn)健?！局鳡I業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入*100%】年份指標(biāo)名07年06年05年04年主營業(yè)務(wù)利潤率（%）13151513該指標(biāo)反映公司的主營業(yè)務(wù)獲利水平, 反映主營業(yè)務(wù)收入帶來凈利潤的能力。比重越大，表明企業(yè)獲利能力越高，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。近三年公司資產(chǎn)利用率不是很穩(wěn)定，企業(yè)需要采取措施促進(jìn)資金的有效利用，而且要合理利用固定資產(chǎn)，提高企業(yè)的營運(yùn)能力。小結(jié)：反映企業(yè)營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。2007年的存貨周轉(zhuǎn)率雖然較高，但是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然不高，企業(yè)仍然需要加速資金周轉(zhuǎn)，提高收賬速度。由上表可知，該企業(yè)2007年的經(jīng)營周期雖然比2006年的經(jīng)營周期縮短了28天，但是比2005年長8天，說明2007年企業(yè)短期資金綜合能力比2005年降低了?！窘?jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期】 年份指標(biāo)名07年06年05年經(jīng)營周期8311175經(jīng)營周期通常是指生產(chǎn)周期,即從購買原材料支付貨款開始到銷售商品收到貨款為止的時間間隔。該公司2007年的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2006年的少了18天，表明企業(yè)投入存貨的資金從投入到完成銷售的時間縮短了，資金的回收速度加快了。 【存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存活平均余額*100%】 年份指標(biāo)名07年06年05年存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨的使用效率越高，存貨囤積的風(fēng)險相對降低。從上表可以得出，該企業(yè)2005年的時候應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，表明該企業(yè)收賬速度迅速，在應(yīng)收賬款上占用的資金較少，壞賬損失發(fā)生的可能性不高，企業(yè)經(jīng)營較好；也表明了資產(chǎn)的流動性高，償債能力強(qiáng)，可以節(jié)約收賬費(fèi)用。但2007年的指標(biāo)仍然比2005年的要低，企業(yè)需要采取措施促進(jìn)資金的有效利用，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，以達(dá)到節(jié)約的目的。由上表可以得出，該企業(yè)2006年的指標(biāo)比2005年的指標(biāo)降低了，但到了2007年，該指又回升了，比2006年的指標(biāo)上升了21％，說明企業(yè)在2006年的時候流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢，流動資產(chǎn)沒有得到恰當(dāng)?shù)睦茫瑢?dǎo)致企業(yè)需要補(bǔ)充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費(fèi)，降低了企業(yè)的盈利能力。從上表可知，近三年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不是很穩(wěn)定，但2007年的指標(biāo)比2006年上升29%，說明該企業(yè)在2007年利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的成果得到明顯提高。企業(yè)在以后年度應(yīng)降低負(fù)債額。因此企業(yè)的長期償債能力低。小結(jié)：資產(chǎn)負(fù)債率、 產(chǎn)權(quán)率、股東權(quán)益比率是評價長期償債能力的三個綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)。但該企業(yè)的長期償債能力比同行業(yè)高。 ．07年同行業(yè)的長期償債能力分析 從上圖可知，%，%、%。說明該企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險大，償還長期債務(wù)能力差、不穩(wěn)定。股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險也越小，償還長期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。從表中可知，該公司的產(chǎn)權(quán)比率0006三年較低，呈不穩(wěn)定現(xiàn)象，%，屬于理想狀態(tài)，企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險、高報酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。該指標(biāo)越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險越小，債權(quán)人也就愿意向企業(yè)增加借款。 產(chǎn)權(quán)比率【產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額100%】報告期指標(biāo)名07年06年05年04年產(chǎn)權(quán)比率(%)產(chǎn)權(quán)比率是揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險以及股東對債務(wù)的保障程度。高速增長的資產(chǎn)負(fù)債率使得本企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險較大，同時對債權(quán)人的保障程度較差。此項(xiàng)比率越高，一則可擴(kuò)大企業(yè)的獲利能力，二則以較少的投資就可控制整個企業(yè)。從債權(quán)人的角度來看，這一比率越小，表示股東權(quán)益的比率越大，則企業(yè)的財(cái)力越強(qiáng)，債權(quán)的保障也越高。雖在同行業(yè)中短期償債能力較好，但現(xiàn)金比率較低，導(dǎo)致直接償付能力低，容易發(fā)生支付困難和面臨財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，該企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金的流通能力，以便防止發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難。．07年同行業(yè)的短期償債能力分析由上圖可知，該企業(yè)的流動比率，速動比率比同行業(yè)都高，但現(xiàn)金比率比同行業(yè)低44%?！粳F(xiàn)金比率=（貨幣資金／流動負(fù)債）】報告期指標(biāo)名07年06年05年04年現(xiàn)
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