【正文】 益率只有大于或等于項(xiàng)目綜合平均資金成本率時(shí)，項(xiàng)目才可以考慮接受?！　。保?cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折舊率，它反映項(xiàng)目所占用資金的盈利率?！　〉谌臈l　財(cái)務(wù)效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應(yīng)計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)收益凈現(xiàn)值指標(biāo)?！　。矗敦?cái)務(wù)外匯平衡表》（評估表９）。　?。常顿J款償還期計(jì)算表》（評估表８）?！　。玻顿Y金來源與資金運(yùn)用表》（評估表７）?！　。保冬F(xiàn)金流量表（全部投資）》（評估表６）?！　〉谌龡l　財(cái)務(wù)效益評估報(bào)表的編制與分析。　　利潤及利潤分配的估算與審查，應(yīng)鑒定可行性研究報(bào)告中的各項(xiàng)利潤指標(biāo)計(jì)算與利潤分配順序及依據(jù)是否符合國家財(cái)務(wù)制度和會計(jì)制度的有關(guān)規(guī)定，鑒定項(xiàng)目獲取利潤的可靠程度并分析可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。　　第三十一條　利潤及利潤分配的估算與審查。　　項(xiàng)目產(chǎn)出物有外銷時(shí)，應(yīng)計(jì)算外匯銷售收入，并按可實(shí)現(xiàn)匯率折算成人民幣，再計(jì)入銷售收入總額?！　∑渲?，增值稅的計(jì)算公式為：　　項(xiàng)目應(yīng)納增值稅＝　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅率　　（銷售收入－外購原材料、燃料、動(dòng)力等）－－－－－－　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　?。保鲋刀惵省　′N售收入與銷售稅金及附加的估算與審查，應(yīng)隨項(xiàng)目具體情況而定，分別按生產(chǎn)經(jīng)營期各年不同生產(chǎn)負(fù)荷（生產(chǎn)能力利用率）進(jìn)行計(jì)算，審查和鑒定產(chǎn)品銷售價(jià)格是否符合現(xiàn)實(shí)情況和市場變化趨勢，審查和鑒定各種稅金及附加的計(jì)算是否符合國家規(guī)定。產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后在一定時(shí)期內(nèi)銷售產(chǎn)品（提供勞務(wù)）而取得的收入。即：　　經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－固定資產(chǎn)折舊費(fèi)（或維簡費(fèi)）－攤銷費(fèi)－長、短期負(fù)債利息凈支出　　３．總成本費(fèi)用估算和審查，應(yīng)分析可行性研究報(bào)告中各項(xiàng)成本費(fèi)用計(jì)算是否正確，是否符合國家頒布的財(cái)務(wù)制度和會計(jì)制度的有關(guān)規(guī)定和取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。其他費(fèi)用可參照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，采用其他費(fèi)用占總成本費(fèi)用的百分比計(jì)算。ｉ式中：　?。伲?jīng)營期間長期負(fù)債年利息額；　?。粒瓿踅杩罾塾?jì)；　?。兀玻a(chǎn)經(jīng)營期各年可用于還款的折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)；　?。疲赇N售收入額；　?。樱赇N售稅金及其附加；　?。茫缓L期負(fù)債利息時(shí)的年成本費(fèi)用；　?。颍惡罄麧櫩傤~還款的折扣率；　　ｉ－－借款利率。（１－ｒ）　　　　　?。伲剑　　胺峙溆?jì)息法”，即假定各年的還本付息按季償還，可視同在年中一次發(fā)生?！　∩a(chǎn)經(jīng)營期間的長期負(fù)債利息凈支出可采用“滯后計(jì)息法”或“分配計(jì)息法”計(jì)算?！　∝?cái)務(wù)費(fèi)用，是指為籌集資金而在生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出、匯兌損失以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)?！　備N費(fèi)的計(jì)算應(yīng)編制《無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的攤銷費(fèi)估算表》（評估表３．４）。無形資產(chǎn)按規(guī)定期限分期平均攤銷；沒有規(guī)定期限的，按不少于１０年分期攤銷。固定資產(chǎn)修理費(fèi)一般按固定資產(chǎn)原值的一定百分比計(jì)提，百分比可根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)或參考同類企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)加以確定。　　固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算應(yīng)編制《固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表》（評估表３．３）。　　經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)允許采用加速折舊的行業(yè)，固定資產(chǎn)折舊一般采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法?！　」潭ㄙY產(chǎn)折舊費(fèi)，是指固定資產(chǎn)（包括融資租賃而租入的固定資產(chǎn)）在使用過程中，通過逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，構(gòu)成總成本費(fèi)用的那部分固定資產(chǎn)價(jià)值。職工年平均工資可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)并考慮一定比率的年增長率而確定?！　」べY，是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后在一定時(shí)期內(nèi)支付給企業(yè)全部職工的工資、獎(jiǎng)金、津貼等?！　⊥赓弰?dòng)力，是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后在一定時(shí)期內(nèi)需耗費(fèi)的各種動(dòng)力費(fèi)用，包括水、電、汽等動(dòng)力費(fèi)用。　　總成本費(fèi)用＝外購原材料＋外購燃料＋外購動(dòng)力＋職工工資＋職工福利費(fèi)＋固定資產(chǎn)折舊費(fèi)＋固定資產(chǎn)修理＋租賃費(fèi)（短期租賃）＋攤銷費(fèi)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋其他費(fèi)用　　外購原材料，是指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年，下同），各個(gè)生產(chǎn)車間、產(chǎn)品銷售部門以及企業(yè)行政管理部門為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品，為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而耗費(fèi)的原料、主要材料、輔助材料、外購半成品、備品備件、包裝材料、物料消耗等。　　根據(jù)項(xiàng)目評估工作的特點(diǎn)，在項(xiàng)目評審階段，一般按照成本費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)對其分類，采用完全成本法編制《總成本費(fèi)用估算表》（評估表３）?！　〉诙藯l　對項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需要的鋪底流動(dòng)資金需要量及其來源的可靠性要進(jìn)行論證分析?！　〉诙邨l　對于使用自籌資金和其他金融機(jī)構(gòu)貸款的項(xiàng)目，要著重對其來源的可行性和真實(shí)性進(jìn)行論證分析，并附有權(quán)部門的具有法律效力的出資承諾文件和驗(yàn)資證明。自有資金分為股本金、企業(yè)內(nèi)部積累資金和接受捐贈的資產(chǎn)價(jià)值三部分；長期負(fù)債分為長期債券和長期借款、融資租賃三部分；短期負(fù)債分為流動(dòng)資金借款和其他短期負(fù)債兩部分。　　第二十六條　資金籌措方式與分年用款計(jì)劃分析?！　。矗鲃?dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金?！　。常M(jìn)行固定資產(chǎn)投資估算和審查時(shí)，分析投資估算的依據(jù)是否符合國家或地區(qū)有關(guān)規(guī)定，工程內(nèi)容和費(fèi)用是否齊全，是否任意擴(kuò)大收費(fèi)范圍和提高標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大規(guī)模；分析投資估算中有無漏項(xiàng)、少算或人為壓低造價(jià)等情況；分析投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的原則；分析審查投資估算是否包括了漲價(jià)預(yù)備費(fèi)，是否充分考慮了項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)建筑材料、設(shè)備及工器具購置費(fèi)由于價(jià)格升降而引起的投資增減數(shù)額?！　。玻潭ㄙY產(chǎn)投資所形成的資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)。　?。保潭ㄙY產(chǎn)投資包括建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期借款利息之和。　　第二十五條　項(xiàng)目總投資估算與審查?！　。玻?xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價(jià)格，在項(xiàng)目計(jì)算期各年均采用以建設(shè)期末（生產(chǎn)期初）物價(jià)總水平為基礎(chǔ)，并考慮生產(chǎn)經(jīng)營期相對價(jià)格變化后的同一預(yù)測價(jià)格?！　〉诙臈l　進(jìn)行基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評估審查時(shí)，所選用的評估價(jià)格分為項(xiàng)目建設(shè)期投入物價(jià)格和生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價(jià)格，并采用不同的價(jià)格確定方法。第六章　基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的評估審查與報(bào)表編制　　第二十二條　基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是制約和影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益好壞的基本依據(jù)，項(xiàng)目評估審查要對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中各項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，如項(xiàng)目總投資、成本費(fèi)用、銷售收入、稅金、利潤、利率、匯率、評價(jià)價(jià)格等進(jìn)行認(rèn)真、細(xì)致、科學(xué)的測算和審查?！　〉诙畻l　項(xiàng)目所采用的工藝技術(shù)與原材料、燃料、加工對象的適應(yīng)程度?！　〉谑艞l　引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備有無必要，是否符合我國國情，是否與國內(nèi)設(shè)備、零配件、工藝技術(shù)相互配套。　　第十七條　建設(shè)項(xiàng)目所采用的工藝技術(shù)與設(shè)備是否先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進(jìn)步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低能源等物資消耗，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。主要內(nèi)容包括：　　１．調(diào)查分析項(xiàng)目建設(shè)地區(qū)主要基礎(chǔ)設(shè)施條件，包括鐵路、公路、水運(yùn)、航空、郵政通信、水電供應(yīng)等主要交通通訊設(shè)施狀況及其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、項(xiàng)目建設(shè)的適應(yīng)程度；　?。玻{(diào)查分析為項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)生活服務(wù)的相關(guān)設(shè)施是否完備齊全；　　３．相關(guān)配套協(xié)作項(xiàng)目建設(shè)方案是否同步；　?。矗{(diào)查分析項(xiàng)目建設(shè)對地區(qū)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響；　　５．調(diào)查分析項(xiàng)目所在地區(qū)是否屬于貸款風(fēng)險(xiǎn)投放區(qū)。要著重分析是否有可靠的與設(shè)計(jì)能力相適應(yīng)的貨運(yùn)量。要著重分析水文地質(zhì)、資源儲量是否清楚，是否具有資源儲委會批準(zhǔn)的資源儲量及其品位的開采價(jià)值的報(bào)告。要著重分析項(xiàng)目建成投產(chǎn)以后所需要的原材料、燃料、動(dòng)力和備品備件等是否有穩(wěn)定可靠的來源；分析原材料、燃料質(zhì)量是否符合使用要求和工藝技術(shù)加工的要求；分析資源利用是否合理；分析是否有切實(shí)可行的“三廢”治理措施，是否有環(huán)保部門批準(zhǔn)認(rèn)可的環(huán)保方案。要根據(jù)不同行業(yè)項(xiàng)目的生產(chǎn)特點(diǎn)，評估審查項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件是否具備。主要內(nèi)容包括：　?。保鶕?jù)工程地質(zhì)，水文地質(zhì)，原材料、燃料來源，產(chǎn)品銷售市場，生產(chǎn)、生活環(huán)境等情況，分析廠址選擇是否合理；　　２．分析廠址的總體布局是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國土管理的要求和規(guī)定；　?。常治鰪S址選擇是否符合防震要求。第四章　項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)條件與投資區(qū)域環(huán)境評估　　第十三條　項(xiàng)目建設(shè)條件評估?！　〉谑粭l　進(jìn)行市場需求調(diào)查預(yù)測時(shí)，要考慮進(jìn)口產(chǎn)品和替代產(chǎn)品對市場需求狀況的影響?！　。叮A(yù)測未來若干年內(nèi)（一般為五年以上）產(chǎn)品需求總量，說明其理由；　?。罚a(chǎn)品出口的可能性，說明其理由；　?。福c國內(nèi)國外同類產(chǎn)品相比較，分析項(xiàng)目產(chǎn)品性能、質(zhì)量、價(jià)格是否具有明顯的競爭優(yōu)勢；　?。梗M(jìn)行產(chǎn)品銷售措施分析，調(diào)查銷售渠道是否落實(shí)，營銷策略是否可行。第三章　市場需求調(diào)查與預(yù)測　　第十條　調(diào)查分析產(chǎn)品市場供求現(xiàn)狀，預(yù)測產(chǎn)品供求發(fā)展趨勢?！　〉诎藯l　調(diào)查分析項(xiàng)目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品綱領(lǐng)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，是否屬于國家有關(guān)政策明文規(guī)定限制或控制發(fā)展的產(chǎn)品。第二章　項(xiàng)目概況分析　　第六條　調(diào)查分析項(xiàng)目建設(shè)前期工作進(jìn)度，說明項(xiàng)目立項(xiàng)的主要文件依據(jù)和分項(xiàng)審批單位。非工業(yè)類固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目應(yīng)結(jié)合具體項(xiàng)目的特點(diǎn)參照本辦法執(zhí)行?！　〉谌龡l　項(xiàng)目評估人員必須堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，按照國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的要求，認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查研究，對項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中各項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，技術(shù)參數(shù)的真實(shí)性、合理性和準(zhǔn)確性進(jìn)行核實(shí)甄別，對貸款項(xiàng)目進(jìn)行全面、公正、科學(xué)的評估。凡是申請使用建設(shè)銀行貸款的項(xiàng)目，建設(shè)銀行應(yīng)進(jìn)行切切實(shí)實(shí)的評估論證。附件二：　　　　　　　　中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評估辦法第一章　總則　　第一條　為加強(qiáng)和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評估工作，規(guī)范評估內(nèi)容，為貸款項(xiàng)目審批決策提供科學(xué)依據(jù)，根據(jù)國家計(jì)委、建設(shè)部計(jì)投資（１９９３）５３０號文的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法?！　〉谑藯l　項(xiàng)目評估報(bào)告的封面、首頁格式、各種附表式樣，由各分行統(tǒng)一制定和印發(fā)?！　〉谑鶙l　凡是建設(shè)銀行擬承諾貸款并使用企業(yè)自籌資金和其他銀行貸款資金的項(xiàng)目，建設(shè)銀行要重點(diǎn)對其他資金來源渠道的可靠性和真實(shí)性進(jìn)行分析論證，并附有權(quán)機(jī)關(guān)或單位有法律效力的承諾的文件和驗(yàn)資證明?！　〉谑鍡l　建設(shè)銀行對貸款項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)，除按照評估辦法的規(guī)定進(jìn)行全面的評估論證外，還應(yīng)結(jié)合具體貸款項(xiàng)目的特點(diǎn)和存在的問題，進(jìn)行有重點(diǎn)的評估。　　第十三條　除有特殊要求者外，建設(shè)銀行一般不對項(xiàng)目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評估。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下，或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下的改擴(kuò)建貸款項(xiàng)目的評估報(bào)告格式、內(nèi)容結(jié)構(gòu)與內(nèi)容深度，可根據(jù)《改擴(kuò)建貸款項(xiàng)目評估報(bào)告編制格式》的要求作適當(dāng)簡化?！　〉谑粭l　項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資在３０００萬元以上（含３０００萬元，下同）或建設(shè)銀行貸款１０００萬元（含１０００萬元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項(xiàng)目，評估報(bào)告編制格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《基本建設(shè)新建新貸項(xiàng)目評估報(bào)告編制格式》的要求。對改擴(kuò)建貸款項(xiàng)目一般不必進(jìn)行社會效益評估和不確定性分析。具體評估方法參照《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評估辦法》第十三章第五十四條執(zhí)行?！　〉谄邨l　建設(shè)銀行對基本建設(shè)新建新貸項(xiàng)目的評估，一般包括以下內(nèi)容：　?。保?xiàng)目概況分析；　?。玻a(chǎn)品市場需求分析；　?。常?xiàng)目建設(shè)條件評估；　?。矗a(chǎn)條件評估；　?。担?xiàng)目投資區(qū)域環(huán)境評估；　?。叮に嚰夹g(shù)評估；　?。罚A(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的測算評估與表格編制；　?。福?cái)務(wù)效益評估指標(biāo)的計(jì)算與分析；　　９．銀行效益與風(fēng)險(xiǎn)評估；　　１０．社會效益評估；　　１１．不確定性分析；　?。保玻偨Y(jié)評估與決策建議。對項(xiàng)目評估報(bào)告質(zhì)量達(dá)不到規(guī)定要求的，貸款項(xiàng)目審查委員會（或小組）或上級行項(xiàng)目評審部門應(yīng)退回項(xiàng)目評估單位重做或作補(bǔ)充評估。貸款項(xiàng)目評估工作應(yīng)由專職項(xiàng)目評審部門組織實(shí)施?！　±m(xù)建新貸項(xiàng)目和超概算追加貸款項(xiàng)目應(yīng)在年度貸款計(jì)劃安排之前提出項(xiàng)目評估報(bào)告。評審部門應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目貸款種類，適時(shí)提出項(xiàng)目評估報(bào)告，作為貸款審批決策的依據(jù)?！　〉谌龡l　凡是由建設(shè)銀行承諾貸款的項(xiàng)目，應(yīng)在建設(shè)銀行開立結(jié)算戶?！　》彩巧暾埵褂媒ㄔO(shè)銀行貸款（利用信貸資金發(fā)放的貸款）的項(xiàng)目，建設(shè)銀行都應(yīng)進(jìn)行評估論證，根據(jù)評審結(jié)論，決定是否貸款。附件一：　　　　　　　 關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評估工作的規(guī)定　　第一條　根據(jù)建設(shè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的要求，為了加強(qiáng)和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目（以下簡稱“貸款項(xiàng)目”）評估工作，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，為貸款審批決策提供科學(xué)依據(jù)，保證建設(shè)銀行信貸資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性，促進(jìn)建設(shè)銀行貸款項(xiàng)目評估工作的規(guī)范化，特制訂本規(guī)定。《規(guī)定》和《辦法》執(zhí)行前，總行所發(fā)文件凡是與《規(guī)定》和《辦法》精神有抵觸的，均以《規(guī)定》和《辦法》為準(zhǔn)。 　　相關(guān)：固定成本．　　Def: Costs that vary depending on the level of production or sales　　Cost behavior: Increa