【正文】 法或要素分類法進(jìn)行測(cè)算。注：本篇法規(guī)已被《中國(guó)建設(shè)銀行關(guān)于公布失效和廢止的規(guī)章制度及規(guī)范性文件目錄的通知》（發(fā)布日期：1998年1月9日　實(shí)施日期：1998年1月9日）廢止建設(shè)銀行關(guān)于印發(fā)《關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目　評(píng)估工作的規(guī)定》和《中國(guó)人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款　項(xiàng)目評(píng)估辦法》的通知?。ǎ保梗梗茨辏翟拢慈铡〗偘l(fā)字（１９９４）第５４號(hào)）建設(shè)銀行各省、自治區(qū)、直轄市，計(jì)劃單列市分行，中國(guó)投資咨詢公司：　　現(xiàn)將《關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估工作的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）和《中國(guó)人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目評(píng)估辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）印發(fā)給你們，請(qǐng)從即日起遵照?qǐng)?zhí)行，并將執(zhí)行中的經(jīng)驗(yàn)、問(wèn)題及建議隨時(shí)報(bào)告總行投資調(diào)查部。　　第六條　建設(shè)銀行貸款項(xiàng)目評(píng)估程序，一般采取以下步驟：　?。保_定評(píng)估項(xiàng)目，落實(shí)評(píng)估單位，下達(dá)評(píng)估計(jì)劃；　?。玻M織評(píng)估小組，落實(shí)評(píng)估人員；　?。常朴喸u(píng)估工作計(jì)劃，安排評(píng)估進(jìn)度；　?。矗{(diào)查、收集有關(guān)文件、資料及技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)參數(shù)；　?。担凑赵u(píng)估辦法的要求，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)評(píng)估論證；　?。叮珜懢幹圃u(píng)估報(bào)告。　　第十七條　貸款項(xiàng)目評(píng)估工作，涉及國(guó)家的許多宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和技術(shù)資料，有的文件、資料、數(shù)據(jù)屬國(guó)家機(jī)密，未經(jīng)委托單位、提供文件資料單位和上級(jí)行貸款項(xiàng)目評(píng)審部門的同意，不得將貸款項(xiàng)目有關(guān)的文件、資料和數(shù)據(jù)提供給與項(xiàng)目貸款無(wú)直接關(guān)系的單位。主要內(nèi)容包括：　?。保畤?guó)內(nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品產(chǎn)量及生產(chǎn)能力利用狀況；　?。玻畤?guó)內(nèi)現(xiàn)有擬建和在建項(xiàng)目生產(chǎn)同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力及預(yù)計(jì)建成投產(chǎn)時(shí)間（年、月）；　?。常a(chǎn)品主要產(chǎn)地分布情況；　?。矗戤a(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量及進(jìn)口主要來(lái)源；　?。担戤a(chǎn)品的國(guó)內(nèi)消費(fèi)情況，包括產(chǎn)品消費(fèi)總量，主要消費(fèi)對(duì)象和消費(fèi)用途?！　〉谑鍡l　項(xiàng)目投資區(qū)域環(huán)境的評(píng)估與審查。建設(shè)項(xiàng)目總投資是指固定資產(chǎn)投資與流動(dòng)資金投資之和?！　〉诙艞l　總成本費(fèi)用估算與審查?！　⌒蘩碣M(fèi)，是指為恢復(fù)固定資產(chǎn)原有生產(chǎn)能力，保持其原有使用效能，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行修理或更換零部件而發(fā)生的費(fèi)用?！　∑渌M(fèi)用是指構(gòu)成總成本費(fèi)用的所有科目中，除前述各項(xiàng)成本費(fèi)用以外的其他所有成本費(fèi)用，包括應(yīng)計(jì)入總成本費(fèi)用的土地使用費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船使用稅和印花稅。財(cái)務(wù)效益評(píng)估報(bào)表有現(xiàn)金流量表（全部投資）、資金來(lái)源與資金運(yùn)用表、貸款償還期計(jì)算表、外匯平衡表。ａｔ　　　　　　?。簦剑薄　∈街校幔簦c折現(xiàn)率（ｉ）對(duì)應(yīng)的第ｔ年的折現(xiàn)系數(shù)。第八章　銀行效益評(píng)估　　第三十七條　貸款項(xiàng)目銀行效益評(píng)估包括流動(dòng)性評(píng)估和相關(guān)效益評(píng)估。計(jì)算公式為：　　貸款風(fēng)險(xiǎn)度＝企業(yè)信用等級(jí)變換系數(shù)貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)　　企業(yè)信用等級(jí)變換系數(shù)和貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)執(zhí)行建設(shè)銀行統(tǒng)一的規(guī)定?！　【蜆I(yè)效果為單位投資創(chuàng)造新就業(yè)機(jī)會(huì)（只計(jì)算項(xiàng)目直接就業(yè)率）　　就業(yè)效果＝新增就業(yè)人數(shù)／新增總投資　　在勞動(dòng)力充足條件下，盡可能以一定數(shù)量的資金創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。第十三章　改、擴(kuò)建貸款項(xiàng)目評(píng)估特點(diǎn)　　第五十四條　改、擴(kuò)建貸款項(xiàng)目是在原有企業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行建設(shè)的。內(nèi)容包括：　?。保{(diào)查、計(jì)算企業(yè)近三年的資產(chǎn)回報(bào)率?！　。玻Y金籌措方式與分年用款計(jì)劃分析?！　《⒇?cái)務(wù)效益評(píng)估報(bào)表的編制與分析。　?。玻?cái)務(wù)收益凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按規(guī)定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年的差額凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項(xiàng)目實(shí)施初期（即基準(zhǔn)年）的現(xiàn)值之和，計(jì)算式為：　　　　　　　　　　ｎ　　　　　 ＦＮＰＶ＝ ∑?。ā鳎茫桑鳎茫希簟?第十四章　附則　　第五十七條　本辦法屬于項(xiàng)目評(píng)估工作應(yīng)用范疇，不在任何意義上修改和解釋現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度和稅務(wù)法規(guī)。根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和實(shí)際需要，也可計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率等指標(biāo)?！　?duì)改擴(kuò)建貸款項(xiàng)目進(jìn)行利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的估算與審查時(shí)，應(yīng)注意下列兩種情況：　　不增加產(chǎn)量，只降低生產(chǎn)成本的項(xiàng)目，其增量利潤(rùn)為成本節(jié)約額。　　　　　　　　　　流動(dòng)資產(chǎn)總額－存貨　　速動(dòng)比率＝－－－－－－－－－－－－－－－１００％　　　　　　　　　　　流動(dòng)負(fù)債總額　　第五十五條　基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)估審查與報(bào)表編制　　一、改擴(kuò)建貸款項(xiàng)目在不同程度上利用了企業(yè)原有資產(chǎn)的資源，與新建項(xiàng)目相比其效益和費(fèi)用的識(shí)別、計(jì)算較為復(fù)雜。　　四、企業(yè)信用程度評(píng)估。第十二章　總評(píng)估與決策建議　　第五十一條　按國(guó)家政策，對(duì)基本建設(shè)貸款項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等因素進(jìn)行綜合分析，作出綜合評(píng)估結(jié)論，并針對(duì)有關(guān)問(wèn)題提出建議?！　∵M(jìn)行抵押率分析。第九章　貸款風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估　　第四十條　貸款風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估是指對(duì)避免貸款風(fēng)險(xiǎn)的保證措施進(jìn)行調(diào)查分析，它包括貸款風(fēng)險(xiǎn)度評(píng)估、貸款信用擔(dān)保評(píng)估、貸款抵押物價(jià)值評(píng)估。　　按先貸款先還、后貸款后還的方式計(jì)算建設(shè)銀行貸款償還期。其表達(dá)式為：　　　　ｎ　　　　Σ　?。ǎ茫桑茫希簦ǎ。疲桑遥遥簦剑啊　　。簦剑薄　∈街小。茫桑F(xiàn)金流入量；　　　　?。茫希F(xiàn)金流出量；　　　　?。ǎ茫桑茫希簦冢裟甑膬衄F(xiàn)金流量；　　　　?。睢　　　　　ˇ病。?xiàng)目計(jì)算期總和；　　　?。簦剑薄　　　　。睿?jì)算期。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配的估算與審查應(yīng)編制《損益表》（評(píng)估表５）。分配計(jì)息法的利息計(jì)算公式為：　　　　　　　　　?。玻粒兀玻ǎ疲樱茫　」潭ㄙY產(chǎn)折舊一般采用平均年限法或工作量法，也可根據(jù)項(xiàng)目具體情況采用綜合折舊法或分類計(jì)算。　　分析資金籌措方式與分年用款計(jì)劃時(shí)，應(yīng)編制《投資計(jì)劃與資金籌措表》（評(píng)估表２），并分析固定資產(chǎn)投資資金和流動(dòng)資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來(lái)源是否可靠，數(shù)額是否落實(shí)，投資使用計(jì)劃安排是否合理?！　。保?xiàng)目建設(shè)期投入物價(jià)格按時(shí)價(jià)確定，即按照項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施期各年可能發(fā)生的實(shí)際支付價(jià)格確定。　?。玻V山資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。　　第七條　調(diào)查分析項(xiàng)目貸款申請(qǐng)單位（項(xiàng)目法人）的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和技術(shù)狀況，分析其申請(qǐng)貸款所具備的優(yōu)勢(shì)?！　〉谑臈l　對(duì)于需要進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估的項(xiàng)目，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估的具體方法遵循國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部計(jì)投資（１９９３）５３０號(hào)文印發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》第二版第三章各有關(guān)條款的規(guī)定。　　第五條　落實(shí)項(xiàng)目評(píng)估責(zé)任。20090905 10:06 可變成本（Variable Costs）， 隨產(chǎn)出水平變化而變化的成本，如原料、勞動(dòng)、燃料成本?！　∫?、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算的內(nèi)容　　財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測(cè)算應(yīng)包括項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況及全部財(cái)務(wù)收支結(jié)果。在可行性研究時(shí)，用銷售收入代替賒銷收入。項(xiàng)目從國(guó)外市場(chǎng)購(gòu)買設(shè)備材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加；從國(guó)外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加。所以，只要對(duì)各種不同類型工程的朗格系數(shù)掌握得準(zhǔn)確，估算精度仍可較高。已建項(xiàng)目中建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)等占設(shè)備費(fèi)的比重；　　fff3.?！　∑渌?hào)含義同前。建設(shè)地點(diǎn)不同，地方性差異主要表現(xiàn)為：兩地經(jīng)濟(jì)情況不同；土壤、地質(zhì)、水文情況不同；氣候、自然條件的差異；材料、設(shè)備的來(lái)源、運(yùn)輸狀況不同等。系數(shù)估算法的種類很多，下面介紹幾種主要類型。　　2），即得到包括設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱工程、油漆工程和設(shè)備安裝工程的總費(fèi)用（a）?！　。ǘ┙ㄔO(shè)投資動(dòng)態(tài)部分估算方法　　建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分主要包括價(jià)格變動(dòng)可能增加的投資額、建設(shè)期利息兩部分內(nèi)容，如果是涉外項(xiàng)目，還應(yīng)該計(jì)算匯率的影響?！　　　≈苻D(zhuǎn)次數(shù)是指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在一年內(nèi)完成多少個(gè)生產(chǎn)過(guò)程?！　?nèi)容提要　　本講主要內(nèi)容：第四節(jié)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)量；第五建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。為滿足項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)的要求，必須具備下列測(cè)算報(bào)表：　　（1）投資使用計(jì)劃與資金籌措表；　?。?）固定資產(chǎn)投資估算表；　?。?）流動(dòng)資金估算表；　?。?）總成本費(fèi)用估算表；　?。?）外購(gòu)材料、燃料動(dòng)力估算表；　?。?）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表；　?。?）無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表；　?。?）銷售收入和稅金及附加估算表；　　（9）損益表（即銷售利潤(rùn)估算表）；　?。?0）固定資產(chǎn)投資借款還本付息表。　　第三條　凡是由建設(shè)銀行承諾貸款的項(xiàng)目，應(yīng)在建設(shè)銀行開(kāi)立結(jié)算戶。　　第十一條　項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資在３０００萬(wàn)元以上（含３０００萬(wàn)元，下同）或建設(shè)銀行貸款１０００萬(wàn)元（含１０００萬(wàn)元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項(xiàng)目，評(píng)估報(bào)告編制格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《基本建設(shè)新建新貸項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告編制格式》的要求?！　〉谌龡l　項(xiàng)目評(píng)估人員必須堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的要求，認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查研究，對(duì)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中各項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，技術(shù)參數(shù)的真實(shí)性、合理性和準(zhǔn)確性進(jìn)行核實(shí)甄別，對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行全面、公正、科學(xué)的評(píng)估。主要內(nèi)容包括：　?。保鶕?jù)工程地質(zhì)，水文地質(zhì)，原材料、燃料來(lái)源，產(chǎn)品銷售市場(chǎng)，生產(chǎn)、生活環(huán)境等情況，分析廠址選擇是否合理；　?。玻治鰪S址的總體布局是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國(guó)土管理的要求和規(guī)定；　?。常治鰪S址選擇是否符合防震要求。　　第二十條　項(xiàng)目所采用的工藝技術(shù)與原材料、燃料、加工對(duì)象的適應(yīng)程度?！　。矗鲃?dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。　　工資，是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后在一定時(shí)期內(nèi)支付給企業(yè)全部職工的工資、獎(jiǎng)金、津貼等?！　∝?cái)務(wù)費(fèi)用，是指為籌集資金而在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息支出、匯兌損失以及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)。　　其中，增值稅的計(jì)算公式為：　　項(xiàng)目應(yīng)納增值稅＝　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅率　?。ㄤN售收入－外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力等）－－－－－－　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　?。保鲋刀惵省　′N售收入與銷售稅金及附加的估算與審查，應(yīng)隨項(xiàng)目具體情況而定，分別按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期各年不同生產(chǎn)負(fù)荷（生產(chǎn)能力利用率）進(jìn)行計(jì)算，審查和鑒定產(chǎn)品銷售價(jià)格是否符合現(xiàn)實(shí)情況和市場(chǎng)變化趨勢(shì)，審查和鑒定各種稅金及附加的計(jì)算是否符合國(guó)家規(guī)定。　?。矗敦?cái)務(wù)外匯平衡表》（評(píng)估表９）。清償能力分析應(yīng)計(jì)算貸款償還期。計(jì)算公式為：　　　　　　　　　　　　　　　　　回流銀行資金現(xiàn)值　　銀企資金相向流動(dòng)現(xiàn)值比＝－－－－－－－－－－－－－－１００％　　　　　　　　　　　　　　　　　流出銀行資金現(xiàn)值　　式中：回流銀行資金現(xiàn)值為項(xiàng)目壽命期內(nèi)固定資產(chǎn)貸款回收、流動(dòng)資金貸款回收、企業(yè)存款、貸款利息回收的現(xiàn)值和；流出銀行資金現(xiàn)值為項(xiàng)目壽命期內(nèi)固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、企業(yè)存款支用、存款利息支出的現(xiàn)值和。對(duì)擔(dān)保企業(yè)近兩年的貸款按期償還、貸款按期承付及經(jīng)濟(jì)合同如期履行情況進(jìn)行綜合評(píng)估?！　。玻娩N售價(jià)格表示的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式為：　　　　　　　　　　　　　?。谩　。拢牛校ㄤN售價(jià)格）＝－－－－－－－１００％　　　　　　　　　　　　?。校簟　∈街校海茫瓎挝划a(chǎn)品成本；　　　　?。校瓎挝划a(chǎn)品銷售價(jià)格；　　　　?。簦瓎挝划a(chǎn)品銷售稅金及附加?！　。矗髽I(yè)職工人數(shù)、技術(shù)人員數(shù)量及技術(shù)職工結(jié)構(gòu)狀況。該表綜合反映企業(yè)近三年內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的增減變化及對(duì)應(yīng)關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，進(jìn)行清償能力分析?！　。矗N售收入與銷售稅金及附加的估算與審查?！　。玻顿J款償還期計(jì)算表》（改擴(kuò)建評(píng)估表８）。　　貸款償還期，是指按國(guó)家財(cái)稅制度及有關(guān)規(guī)定，經(jīng)項(xiàng)目改擴(kuò)建建成投產(chǎn)后可用于還款的新增利潤(rùn)、新增固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、新增無(wú)形資產(chǎn)及新增遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)及其他綜合效益還款資金償還新增固定資產(chǎn)貸款本金和利息所需要的時(shí)間（年）（包括項(xiàng)目建設(shè)期），貸款償還期應(yīng)通過(guò)改擴(kuò)建項(xiàng)目《貸款償還期計(jì)算表》求得，計(jì)算表達(dá)公式為：　　貸款償還期＝［貸款償還后開(kāi)始出現(xiàn)盈余年份數(shù)］－貸款開(kāi)始支用年份＋　　當(dāng)年償還貸款數(shù)－－－－－－－－－－－－　當(dāng)年可用于還款的資金數(shù)　　由于存在有多種貸款來(lái)源渠道的項(xiàng)目，以及各種貸款償還條件不一定確定，其貸款償還期的計(jì)算處理方法與本辦法第三十五條相同。對(duì)外匯不能平衡的項(xiàng)目，應(yīng)提出具體的解決辦法。　?。常敦?cái)務(wù)外匯平衡表》（改擴(kuò)建平衡表９）?！　∨c老企業(yè)原有效益難以分開(kāi)計(jì)算的，可分別計(jì)算改擴(kuò)建與不進(jìn)行改擴(kuò)建時(shí)的銷售收入與銷售稅金兩者之間的差額量。　　其計(jì)算式為：　　　　　　　　　　負(fù)債總額　　資產(chǎn)負(fù)債率＝－－－－－－－－１００％　　　　　　　　　　資產(chǎn)總額　　如果資產(chǎn)負(fù)債率等于１，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，償債能力小，如果資產(chǎn)負(fù)債率大于１，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損，資不抵債。內(nèi)容包括：　?。保治銎髽I(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子群體素質(zhì)及管理能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。　　第四十九條　敏感性分析，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，作多種因素的敏感性分析，一般應(yīng)進(jìn)行建設(shè)工期延長(zhǎng)或提前，投資增加或減少，主要原材料和產(chǎn)品價(jià)格升降等因素變化的敏感性分析。內(nèi)容