【正文】 供的公眾公司的財(cái)務(wù)比率。如當(dāng)期利潤(rùn)與歷史成本的固定資產(chǎn)的比較。盡管比率分析法是有用的報(bào)表分析方法，但是要充分地注意其局限性以便于其有效地使用。綜合系數(shù)與重要性系數(shù)的差全面體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)狀況與標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)狀況的差距。設(shè)：綜合系數(shù)為z 重要性系數(shù)為y指標(biāo)實(shí)際值為s指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值為x∑z ﹦∑〔y(s247。它是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)比率的參照物。應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款平均付帳期（回收期）＝報(bào)告期天數(shù)247。應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 報(bào)告期天數(shù)247。存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= 報(bào)告期天數(shù)247。銷售收入）100％（6）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入247。產(chǎn)品銷售收入）100％（4）營(yíng)業(yè)費(fèi)用率＝（總營(yíng)業(yè)費(fèi)用247。因?yàn)椋簆162圖示（2）總資產(chǎn)報(bào)酬率的金字塔形比率 p163介紹金字塔比率的目的有兩個(gè)：l 可以觀察到影響資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)的各個(gè)因素，我們注意到：任何企業(yè)的獲利能力在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取決于兩個(gè)領(lǐng)域：銷售獲利能力和資產(chǎn)利用效果；l 利用金字塔比率可以進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃的制定。股東權(quán)益C:總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)247。它包括：A:可運(yùn)用資本報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)247。年度利息支出獲利能力比率 （1）投資報(bào)酬率――評(píng)估可利用資源和總業(yè)績(jī)利潤(rùn)關(guān)系的指標(biāo)。股東權(quán)益（3）債務(wù)運(yùn)用資本比率＝長(zhǎng)期債務(wù)247?！?反映企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的利用情況有四個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)：（1）資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債247。l 顯然，企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴程度越大，財(cái)務(wù)杠桿比率就越高，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大；l 如果不予借貸，企業(yè)將失去快速發(fā)展的機(jī)會(huì)；l 借貸將會(huì)使企業(yè)可運(yùn)用的資本增加；l 借貸將會(huì)使資金成本降低；l 如果借貸利率低于企業(yè)資金收益率，則企業(yè)通過(guò)借貸將會(huì)增加盈利水平，使股東的每股收益提高。財(cái)務(wù)杠桿比率財(cái)務(wù)杠桿――財(cái)務(wù)杠桿是指企業(yè)依賴借款融資的程度。對(duì)這一問(wèn)題的理解，有助于理解為什么償債能力很好而無(wú)支付能力或償債指標(biāo)很差確認(rèn)能夠經(jīng)營(yíng)的原因。流動(dòng)負(fù)債l 注意：過(guò)度地追求償債能力會(huì)導(dǎo)致盈利能力的下降。我們通常可以用兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考核：流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)247。l 國(guó)際通行的財(cái)務(wù)比率包括：盈利水平比率、償債能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率。l 指標(biāo)口徑的一致l 相對(duì)數(shù)和絕對(duì)數(shù)l 基本方法二、結(jié)構(gòu)分析法將分析目標(biāo)（指標(biāo)）的局部與整體進(jìn)行對(duì)比，以反映指標(biāo)局部與整體的比例關(guān)系的變化的結(jié)果和原因的方法。 趨勢(shì)分析法； 結(jié)構(gòu)分析法； 比率分析法； 增值表。第七章 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法本章討論會(huì)計(jì)報(bào)表的分析（解釋）方法。注意在報(bào)表分析時(shí)不能作為負(fù)債理解，而是作為運(yùn)用資本理解；（2） 在英國(guó)式的損益表中――“所得稅”項(xiàng)目中，需要將實(shí)際稅負(fù)和遞延稅賦加以披露，這樣將會(huì)對(duì)稅后利潤(rùn)產(chǎn)生影響。 遞延納稅――即將應(yīng)稅利潤(rùn)所得稅與會(huì)計(jì)利潤(rùn)所得稅比較（以會(huì)計(jì)立場(chǎng)理解：其差額就是多繳或少繳的所得稅），其差額采取掛帳處理的方式。意味著在資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)為流動(dòng)負(fù)債。l 招待費(fèi)不予抵扣；（我國(guó)規(guī)定限額）；l 免稅投資收益。P127.會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)稅利潤(rùn)（利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得額）其中注意l 應(yīng)稅折舊為“余額遞減法”，稅率25％，超過(guò)部分不予抵扣應(yīng)納稅所得額；★ 資本減免制度――計(jì)算應(yīng)稅利潤(rùn)時(shí)不扣除折舊，而是當(dāng)期一次性地進(jìn)行資本減免扣除。因此為解決這一問(wèn)題，稅務(wù)當(dāng)局的做法是：預(yù)付公司稅（ACT）l 即公司在支付股利時(shí)必須立即向國(guó)內(nèi)稅務(wù)部門辦理預(yù)付公司稅的支付； 所得稅基本稅率預(yù)付公司稅＝支付股利 1－所得稅基本稅率l 在許可的條件下，預(yù)付公司稅可以從應(yīng)繳的公司稅中扣除； 根據(jù)上述兩種情況推論： 預(yù)付公司稅并未增加公司的稅金支出，但由于預(yù)付稅金而影響現(xiàn)金流量； 由于稅款抵免股東也未多繳所得稅。因此在英國(guó)的做法是：股東在收到股利時(shí)會(huì)向公司索取納稅憑證，以便向稅務(wù)局要求退稅，抵扣股東所得稅。利潤(rùn) 免稅投資收益（HII）l 與我國(guó)一樣，企業(yè)對(duì)外投資收益為避免雙重課稅，企業(yè)對(duì)外投資收益所收到的股利是免稅的。 英國(guó)公司稅制（所得稅）的基本原則； 遞延納稅會(huì)計(jì)一、 英國(guó)公司稅制（公司所得稅）的基本原則 納稅人l 公司常住英國(guó)，其全球收入均需征稅；l 非常住的公司其在英國(guó)境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)或代理機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)需要征稅；如何確定常駐機(jī)構(gòu)？一般說(shuō)來(lái)，常駐機(jī)構(gòu)就是公司的管理核心和行使控制權(quán)的所在。（8）其他財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)資料第六章 稅務(wù)會(huì)計(jì)所得稅是考核一個(gè)國(guó)家稅負(fù)的基本稅種。報(bào)表附注主要包括：A：會(huì)計(jì)政策及其變更；B：營(yíng)業(yè)額的分析；C：損益的陳述以及歷史分析；D：股東資金的變動(dòng)；E：資本工具――債務(wù)及權(quán)益的界定；（8）審計(jì)報(bào)告――根據(jù)英國(guó)的法律，每個(gè)公司都必須聘任審計(jì)師對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。（7）報(bào)表附注――對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)法表達(dá)或無(wú)法詳細(xì)表達(dá)的內(nèi)容進(jìn)行的說(shuō)明和解釋。（3）董事會(huì)報(bào)告――必須包括以下信息：l 公司發(fā)展的回顧l 期后會(huì)計(jì)事項(xiàng)及重要事項(xiàng)l 業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的動(dòng)向l 研發(fā)信息（4）損益表――兩種格式――費(fèi)用功能式和費(fèi)用類型式l 損益表附注――p110 （5）資產(chǎn)負(fù)債表l 資產(chǎn)負(fù)債表附注――p113★ 報(bào)表編報(bào)的豁免問(wèn)題：英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了減輕中小企業(yè)編制報(bào)表的負(fù)擔(dān)（工作量），允許企業(yè)向公司注冊(cè)機(jī)構(gòu)申報(bào)修訂報(bào)表！！中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)小型企業(yè)中型企業(yè)營(yíng)業(yè)額不超過(guò)280萬(wàn)英鎊1120萬(wàn)英鎊資產(chǎn)總額不超過(guò)140萬(wàn)英鎊560萬(wàn)英鎊雇員人數(shù)不超過(guò)50人250人l 小型企業(yè)只需要申報(bào)修訂資產(chǎn)負(fù)債表和有限的附注，不需要申報(bào)損益表；l 中型企業(yè)需要申報(bào)修訂的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，不需要根據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)業(yè)額和獲利水平進(jìn)行分類，不需要按市場(chǎng)區(qū)域?qū)I(yíng)業(yè)額分類。（2）主席報(bào)告書(shū)――表明公司政策和經(jīng)營(yíng)前景。 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告必須陳報(bào)的信息l 股東大會(huì)通告l 主席報(bào)告書(shū)l 董事會(huì)報(bào)告l 損益表l 資產(chǎn)負(fù)債表l 現(xiàn)金流量表l 包括會(huì)計(jì)政策在內(nèi)的報(bào)表附注l 審計(jì)師的審計(jì)報(bào)告l 其他統(tǒng)計(jì)資料 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成（1）股東大會(huì)通告――公司章程中規(guī)定的股東年會(huì)要處理的事項(xiàng)。l 配股 派發(fā)紅股的影響：l 沒(méi)有發(fā)生現(xiàn)金流出，不影響公司財(cái)務(wù)狀況；l 使每股收益下降，因而導(dǎo)致股票價(jià)格下降；l 股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。 （／股）――發(fā)行收益中支付C：股票未來(lái)收益 每股市價(jià)（X）市盈率（15倍）＝ ＝／股預(yù)計(jì)每股收益（） 發(fā)行價(jià)格合計(jì)： 9元／股 溢價(jià)＝9元／股－1元／股－／股＝／股l 根據(jù)英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“股本溢價(jià)”只能用于轉(zhuǎn)增股本，即派發(fā)“紅股”，不能用于發(fā)放股利！股利的發(fā)放l 派現(xiàn)l 派發(fā)紅股――轉(zhuǎn)增股本。一般不會(huì)出現(xiàn)?。? 溢價(jià)發(fā)行（我國(guó)）溢價(jià)發(fā)行股票一般考慮三個(gè)因素：A：面值――將凈資產(chǎn)折合面值。超面值發(fā)行的主要原因是：股票市場(chǎng)對(duì)公司前景的看好。 （2）董事的職責(zé)（公司法）l 對(duì)財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作與管理的職責(zé)；l 兼顧股東與資源的利益；l 避免和不參與不正當(dāng)或欺詐性的交易。（1）出任董事的條件l 破產(chǎn)者和有犯罪記錄者不得出任董事；l 以下情況終止董事職務(wù)：在離任之前不出席有關(guān)會(huì)議；提出辭職；心智不全。優(yōu)先股與普通股的比較序號(hào)差別點(diǎn)優(yōu)先股普通股1股利分配順序先后2股利金額固定無(wú)3累計(jì)利潤(rùn)分配可可4表決權(quán)無(wú)有5破產(chǎn)分配先后6股權(quán)收回可授權(quán)收回一般不得收回董事――英國(guó)公司法對(duì)董事的定義“不論其職銜，任何擁有公司指導(dǎo)地位的人即為董事”。如：股利分配，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配?！?發(fā)行資本――公司向公眾發(fā)行的一部分法定資本。 優(yōu)缺點(diǎn)：p97 股本（1）法定資本和發(fā)行資本★ 法定資本――成立章程中規(guī)定的經(jīng)過(guò)注冊(cè)登記的股本。公眾有限公司的優(yōu)缺點(diǎn)有限公司可以分為公眾性的和私人性的。★ 公司章程必須說(shuō)明：第一 股東的權(quán)利――股票轉(zhuǎn)讓的限制；第二 股東大會(huì)的程序；第三 董事的選舉與引退；第四 股利的發(fā)布；第五 公司結(jié)束的程序。有限公司的組成 （1）程序和要求l 最低注冊(cè)資本為（法定資本）50，000英鎊；l 向主管公司登記機(jī)關(guān)登記；（明確登記為有限公司）l 登記時(shí)必須提供兩份文件“公司設(shè)立章程”和“公司章程”。因此，只要公司沒(méi)有破產(chǎn)清算，這種責(zé)任和權(quán)力將一直延續(xù)下去。因此，對(duì)于有限責(zé)任公司債權(quán)人，尤其是銀行在發(fā)放貸款時(shí)一般均有求企業(yè)提供擔(dān)保（甚至是公司董事的擔(dān)保）、抵押或者采取歐洲流行的方式――存貨出售時(shí)保留存貨所有權(quán)，以防止貸款的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)質(zhì)上，這一特征是對(duì)投資者的一種保障！與之相反的是個(gè)體商人和合伙企業(yè)的投資者，他們所承擔(dān)的是“無(wú)限經(jīng)濟(jì)責(zé)任”對(duì)它們的索償可能涉及個(gè)人資產(chǎn)，即用個(gè)人資產(chǎn)償還公司債務(wù)。 有限責(zé)任公司的性質(zhì)（基本特征）有限責(zé)任公司的最為主要的特征是：有限責(zé)任、獨(dú)立的法人實(shí)體。 有限責(zé)任公司的組成和性質(zhì)； 股本溢價(jià)和紅股發(fā)行； 財(cái)務(wù)報(bào)表的陳報(bào)和內(nèi)容。第五章 有限公司的財(cái)務(wù)報(bào)表我們?cè)诘谝徽略?jīng)介紹過(guò)有限責(zé)任公司，這種組織機(jī)構(gòu)有別于其他的組織結(jié)構(gòu)形式（個(gè)體商人、合伙企業(yè)），也是最為常見(jiàn)的、較為嚴(yán)格的公眾性組織機(jī)構(gòu)形式。即對(duì)其研究開(kāi)發(fā)支出在將來(lái)是否能夠轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)持否定態(tài)度！ 開(kāi)發(fā)――從事特定產(chǎn)品的引進(jìn)或改良工作，在正式投產(chǎn)或施行之前的系統(tǒng)過(guò)程。 應(yīng)用研究――從事利用純研究的工作。在會(huì)計(jì)處理時(shí)即“補(bǔ)貼收入”科目反映。例如職工培訓(xùn)、就業(yè)補(bǔ)助。P82例l 收入性補(bǔ)助――關(guān)于收益支出的特定種類的補(bǔ)助。問(wèn)題在于受到補(bǔ)貼的企業(yè)應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？？根據(jù)英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第四號(hào)的規(guī)定：（1） 將補(bǔ)助的金額作為遞延收入處理，即在資產(chǎn)負(fù)債表中作為“負(fù)債”掛帳，分期調(diào)整計(jì)提的折舊對(duì)損益的影響；（2） 在每一次提取折舊時(shí)，將遞延收入按照固定資產(chǎn)的尚可使用年限平均轉(zhuǎn)出，計(jì)算折舊和轉(zhuǎn)出遞延收入對(duì)損益表的影響。l 資本性補(bǔ)助――政府部門發(fā)放的，作為固定資產(chǎn)部分購(gòu)買價(jià)格的退款。政府補(bǔ)助包括兩類：資本性補(bǔ)助和收入性補(bǔ)助。l 如果固定資產(chǎn)評(píng)估增值需按照評(píng)估之后的價(jià)值計(jì)提折舊。P76例（3）年數(shù)總和法：以固定資產(chǎn)的歷史成本（應(yīng)計(jì)折舊）為折舊基數(shù)，以尚可使用年限和年數(shù)總和的比為折舊率（減率），計(jì)提折舊的方法。本教材介紹了三種基本方法： （1）直線法：在預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)壽命期中等額提取折舊的方法。l 加速折舊法的優(yōu)點(diǎn)――費(fèi)用的均衡；稅收；符合固定資產(chǎn)使用特點(diǎn)。――直線法、加速折舊法。折舊計(jì)算的基本要素（1）資產(chǎn)的歷史成本或折余價(jià)值――折舊的基數(shù)；（2）預(yù)計(jì)殘值率；（3）預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)壽命――折舊的期限。如：機(jī)械磨損，自然磨損；技術(shù)更新，市場(chǎng)變更。 折舊的定義l 對(duì)固定資產(chǎn)在有效經(jīng)濟(jì)壽命中產(chǎn)生的損耗、消耗或減少進(jìn)行的計(jì)量。 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同樣要求企業(yè)采取穩(wěn)健性的原則。 根據(jù)“重要性”的原則確認(rèn)資本性支出和收益性支出。如固定資產(chǎn)的建造、改擴(kuò)建、購(gòu)買。 資本支出l 為創(chuàng)造、取得、擴(kuò)充、或改良使用中的資產(chǎn)而發(fā)生支出。l 方法的比較：方法一是直接根據(jù)預(yù)計(jì)的收入和成本確定利潤(rùn)； 方法二是根據(jù)成本完工比例確定利潤(rùn)。例p67根據(jù)英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，完工比例法使用的前提條件是： 預(yù)計(jì)利潤(rùn)可以合理的確定； 有長(zhǎng)期的合同。方法一：根據(jù)完工價(jià)值（預(yù)計(jì)收入價(jià)值）確定收入，以及產(chǎn)生該收入價(jià)值耗費(fèi)的成本，由此確定企業(yè)利潤(rùn)。新制度下的“應(yīng)收利息”和“應(yīng)收股利”。l 權(quán)責(zé)發(fā)生制（應(yīng)計(jì)基礎(chǔ)）l 現(xiàn)金收付制（收付實(shí)現(xiàn)制）l 注意兩者不同基礎(chǔ)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的影響。（2） 損益表的格式損 益 表 2001年8月30日 計(jì)量單位：英鎊項(xiàng) 目數(shù)量單位金 額銷貨收入2006000 期初存貨余額（產(chǎn)成品）10200加：制造成本（入庫(kù)產(chǎn)品制造成本）2104200減：期末存貨余額（產(chǎn)成品）20400減：銷貨成本4000毛利／毛損2000減：銷售和推銷費(fèi)用500 管理費(fèi)用300折舊300息稅前的利潤(rùn)900減:利息支出200稅前利潤(rùn)700減:稅金(所得稅)280稅后利潤(rùn)420減:股利100本年度留存利潤(rùn)320幾個(gè)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題（1） 收入、費(fèi)用計(jì)算的配比原則；（2） 資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的關(guān)系 本年留存收益（損益表）＋期初留存收益（資產(chǎn)負(fù)債表）＝期末留存