【正文】 存177。 當日出入金 177。當日存取合計177。在打印一些正式表格（如客戶結(jié)賬單）時使用 。簡稱一般為 1~4 個漢字，查詢的結(jié)果顯示一般采用客戶簡稱 。 14 十 、 期貨交易 帳單解讀 客戶可以通過 中國期貨保證金監(jiān)控中心 （ 網(wǎng)址 ）、 ＃＃ 期貨網(wǎng)上交易系統(tǒng)、自助系統(tǒng)或傳真形式查詢本人的交易和資金情況。交易時間如下： 中金所特別提示：交易時間早上： 9： 15－ 11： 30 下午： 1： 00－ 3： 15（有熔斷機制） 上交所品種特別提示：交易時間早上： 9： 00－ 10： 15， 10： 30－ 11： 30 下午： 1： 00－ 2： 10， 2： 20－ 3： 00 （當日平倉必須點平今選項才有效，隔日平倉必須點平倉選項有效） 大交所特別提示：交易時間早上： 9： 00－ 10： 15， 10： 30－ 11： 30 下午： 1： 00－ 3： 00 鄭交所特別提示：交易時間早上： 9： 00－ 10： 15， 10： 30－ 11： 30 下午： 1： 00－ 3： 00 （輸合約代碼時不能在年份前加 0，否則下單無效，正確方法白糖 0806 輸入 SR806） ㈢投資者選擇合約的要點 選擇目標品種合約成交量持倉量相對較大的合約進行交易，以降低沖擊成本，回避流動性不足造成的風險。其他兩商品交易所則都須點總買持或總賣持才能發(fā)出。 結(jié)算價：是當日未平倉頭寸進行資金盈虧劃轉(zhuǎn)的價格依據(jù)，是第二天漲跌量度的基準。 幅度：﹣ ％：指當前漲跌數(shù)與昨日結(jié)算價的百分比。 賣價： ：指當前掛 賣價的手數(shù) 成交量： 81586 ：指從開盤到當前累計成交手數(shù)（計 算雙邊） 持倉量： 32456 ：指當前市場所有未平倉手數(shù)（計算雙邊） 倉差： ﹣ 1530：指當前持倉量與昨日收盤時的持倉量的差。 12 九、 看盤、下單及選擇合約介紹 ㈠ 看盤 解讀期貨合約的報價盤面主要欄目， 舉例如下： 名稱 最新 現(xiàn)手 買價 買量 賣價 賣量 黃金 0806 26 5 8 成交量 持倉量 倉差 昨結(jié) 漲跌 幅度 81586 32456 ﹣ 1530 ﹣ ﹣ ％ 各項 含義是： 名稱：黃金 0806：指交易的是 08 年 6 月到期的黃金期貨合約，其余品種和合約以此類推。因計算機故障、通訊系統(tǒng)故障或其他原因，客戶無法正常使用網(wǎng)上交易委托及現(xiàn)場自助委托的，可改用電話方式或書面方式下達交易指令?？蛻艨梢栽?＃＃ 期貨營業(yè)場所現(xiàn)場填寫書面交易指令單據(jù)，由交易員接到客戶委托單據(jù)后，將客戶指令報至交易所。 ㈢ 電話委托 客戶通過撥打公司提供的委托電話，輸入資金賬號、交易密碼等驗證信息自行委托、查詢?？蛻艨傻卿?＃＃ 期貨網(wǎng)站 ()或 ＃＃ 證券牛網(wǎng)（ ）下載、安裝網(wǎng)上交易軟件，并使用軟件通過互聯(lián)網(wǎng)自助下單。交易委托方式包括網(wǎng)上交易、現(xiàn)場自助委托、電話委托、書面委托等約定方式。 當客戶在交易系統(tǒng)中未查到資金入帳信息時，可致電： 075582763152（非銀期轉(zhuǎn)賬方式）， 075582763102（銀期轉(zhuǎn)賬方式）。 通過 網(wǎng) 上 銀 行辦理入金時，請務(wù)必在 備注 或摘要 欄注明客戶 名稱 、客戶號、資金用途（請注明 “ 期貨保證金 ” ） 。 不可通過 ＃＃ 期貨 內(nèi)部劃轉(zhuǎn) 的方式出入金。 舉例： 客戶的 建行 資金只能轉(zhuǎn)帳存入 ＃＃ 期貨 的 建行 保證金專用賬戶 ，不可以從 客戶 的 建行 賬戶轉(zhuǎn)賬存入 ＃＃ 期貨 的 工行 保證金專用賬戶。 ㈢ 銀行柜臺轉(zhuǎn)賬入金、網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬入金、 ＃＃ 期貨柜臺出金注意事項 必須通過與開戶人或機構(gòu)同名、并已在 ＃＃ 期貨公司登記的期貨結(jié)算銀行賬戶（建行、交行、工行、農(nóng)行）辦理資金存取。 銀轉(zhuǎn)期最低轉(zhuǎn)入資金限額為 100 元 ， 最高轉(zhuǎn)入資金限額由投資者在銀行辦理時按銀行要求設(shè)定 。 建行、工行的銀 期轉(zhuǎn)賬通過 ＃＃ 期貨交易軟件進行操作，交行的銀期轉(zhuǎn)賬通過交行網(wǎng)上銀行進行操作。 ㈡銀期轉(zhuǎn)賬出入金注意事項 必須持與開戶 人或機構(gòu)同名、并已在 ＃＃ 期貨登記的期貨結(jié)算銀行（建行、交行、工行、農(nóng)行）銀行卡辦理。 ㈢ 開戶流 程 在揭示期貨風險之后，客戶涉及的開戶程序 ： 簽署期貨合同正本（期貨公司開戶一式兩份， IB 營業(yè)部開戶一式三份） 填寫開戶申請表 填寫客戶期貨交易委托代理人授權(quán)書 簽署客戶密碼領(lǐng)用表 簽署期貨代理手續(xù)費協(xié)定 客戶預留印鑒 簽署《關(guān)于采用電子郵件方式發(fā)送通知的補充協(xié)議》 填寫銀期轉(zhuǎn)賬開通申請表 簽署銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議 現(xiàn)場照相 投資者按照開戶人員的指引填寫相關(guān)事項，期間相關(guān)證件和資料會被復印多份并由投資者簽名確認。 ㈡ 開戶所需 證件及需 臨柜辦理 的 人員 個人客戶（自然人客戶）：客戶身份證原件 ； 銀行卡（建行、交行、工行、農(nóng)行 ） 及其他 將來 取得期貨 結(jié)算銀行資格的 銀行卡 ； 若需要約定除自己之外的指 令 下 達 人或 資金調(diào)撥人或結(jié)算單確認人，則需相應人員帶身份證親臨現(xiàn)場簽名 ?？蛻繇毐ＷC資金來源的合法性。自然人開戶須是年滿十八周歲、具有完全民事行為能力的公民。 本風險說明無法涵蓋及揭示從事期貨交易的所有風險和有關(guān)期貨市場的全部情形， 故 客戶在入市交易之前，應全面了解期貨交易法律法規(guī)、期貨交易所規(guī)則及期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則，對自身的經(jīng)濟承受能力、風險控制能力、身 體及心理承受能力（僅對自然人客戶而言）作出客觀判斷，對期貨交易進行 仔細的研究。 八、如果 客戶 未遵守中國證監(jiān)會關(guān)于期貨保證金安全存管的規(guī)定，將可能會影響 客戶 的期 貨保證金的安全性。如果 客戶 利用盤中即時回報的交易結(jié)果作進一步的交易， 客戶 可能會承擔額外的風險。 五、由于非期貨交易所或者期貨公司所能控制的原因，例如：地震、水災、火災等不可抗力因素或者計算機系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)故障等，可能造成 客戶 的指令無法成交或者無法全部成交，客戶 必須承擔由此導致的損失。出現(xiàn)這類情況， 客戶 的所有保證金有可能無法彌補全部損失， 客戶 必須承擔由此導致的全部損失。 三、在某些市場情況下， 客戶 可能會難以或無法將持有的未平倉合約平倉。如 客戶 未于規(guī)定時間內(nèi)存入所需保證金， 客戶 持有的未平倉合約將可能在虧損的情況下被強行平倉， 客戶 必須承擔由此導致的一切損失。因此，客戶 必須認真考慮自己的經(jīng)濟能力是否適合進行期貨交易。 最后交易日 合約到期月份第三個星期五，遇法定節(jié)假日順延。 每日結(jié)算價格 每日交易收盤后的結(jié)算價格為當日最后 1 小時的成交量 加權(quán)平均價，特殊情況交易所有權(quán)調(diào)整。當漲跌幅達到 6％并 持續(xù) 5 分鐘 ，啟動熔斷機制。 6 四 、 國 內(nèi)期貨交易所與 期貨交易 品種 目前國內(nèi)共有四個期貨交易所，分別是中國金融期貨交易所 (簡稱中金所 )、上海期貨交易所（簡稱上期 所）、大連商品交易所（簡稱大交所）、鄭州商品交易所（簡稱鄭交所）。 ㈧ 資金占用成本不同 股票交易一般對賬戶可用金支付 ％年息的活期利息收入，期貨交易則對賬戶可用金不支付利息。 ㈦ 交易手續(xù)費的對比 期貨交易的手續(xù)費按照每個品種制定不同的手續(xù)費標準，有按費率制定的，如銅，大多數(shù)按每手固定數(shù)值收取，如大豆，投資者除交易手續(xù)費外無印花稅之類的額外費用，一般 一次 交易費用占交易占用資金的 2－ 6‰左右（ 單邊，即 一般當日每個進出來回只收一邊手續(xù)費，幾個來回就收幾次單邊手續(xù)費）。股票的漲跌是 根據(jù) 上一交易日的收盤價來確定 ，一般為 177。 6％之間 ， 股指期貨為 177。 ㈥ 漲跌板的依據(jù)和幅度 的對比 期貨 價格的漲跌 幅度 是 根據(jù) 上一交易日 結(jié)算價 來確定 ，一般 商品期貨 在 177。 ㈣ 風控制度的對比 股票的風險主要由客戶自己把握，證券公司無權(quán)平客戶頭寸；期貨的風險有傳導機制，當客戶風險蔓延到期貨公司時（即客戶交易保證金不足時） ， 期貨公司有權(quán) 根據(jù)相關(guān)法律法規(guī) 按合同規(guī)定處理客戶頭寸而不用承擔責任。 ㈡ 交易資金的對比 股票采用全額保證金制度，無交易杠桿；期貨采用 保證金制度，有交易杠桿。 中國保證金監(jiān)控中心是證監(jiān)會為監(jiān)督期貨市場保證金管理而設(shè)立的 非 盈利性機 構(gòu)，它的職責是：建立并管理期貨保證金安全監(jiān)控系統(tǒng)，對期貨保證金及相關(guān)業(yè)務(wù)進行監(jiān)控；建立并管理投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，為投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù)；督促期貨市場各參與主體執(zhí)行中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管制度。投資者是市場風險的終端，是風險的起源與承受者。期貨公司上對交易所負責，下對投資者負責，是市場風險的主要屏障。它是市場風險的最后一道屏障。它是市場游戲規(guī)則的制定者和裁決者。 期貨市場風險也通過這三級進行分級管理。隨著國內(nèi)投資者對它的了解，期貨交易的便利性也逐漸受到投資者的追捧。 4 價格發(fā)現(xiàn) 由于期貨對現(xiàn)貨商有這樣的作用，因此成熟市場大的現(xiàn)貨商都會在期貨市場做套保以鎖定現(xiàn)貨生意的風險，這樣期貨市場就有大量熟悉該 品種 的市場參與者，再 加上各種投資機構(gòu)及大量投機者的參與，期貨市場的價格就代表了投資者 對 該品種 將來價格的定位，因此期貨市場具有現(xiàn)貨市場遠期價格發(fā)現(xiàn)的功能。 套期保值 套期保值的意義就是放棄將來可能的收益以換取降低將來出現(xiàn)風險的可能性，一般體現(xiàn)在現(xiàn)貨商的作用就是鎖定利潤或成本。交割后的合約 就 不 能再 交易 了 ，因此期貨交易是有時效性的 。參與交割的頭寸會被交易所按規(guī)則對沖，股指期貨就在對沖后直接進行盈虧劃撥。如果當天客戶結(jié)算時資金不足以支付持有頭寸所需的 保證金，就 有 出現(xiàn)追保和強平的可能。 T+0