【正文】 地、新型包裝材料項(xiàng)目的生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生一定的廢水、廢氣,處理不當(dāng)將對環(huán)境產(chǎn)生污染后果。國內(nèi)服裝行業(yè)的企業(yè)眾多,隨著我國加入世界貿(mào)易組織的實(shí)現(xiàn)和外貿(mào)體制改革的進(jìn)一步深入,貿(mào)易領(lǐng)域?qū)ν赓Y開放,上海必將成為國際知名品牌服裝公司全球貿(mào)易戰(zhàn)略的一個(gè)重點(diǎn)區(qū)域,同時(shí)更多的國內(nèi)企業(yè)獲得進(jìn)出口經(jīng)營權(quán),預(yù)計(jì)未來外貿(mào)行業(yè)的來自國際、國內(nèi)的同業(yè)競爭更為激烈,對公司生存發(fā)展形成嚴(yán)峻考驗(yàn)?！　?8) 成本控制的風(fēng)險(xiǎn)　　除前面所述原材料價(jià)格對成本的影響以外,由于上海地區(qū)勞動(dòng)力、土地及其他成本呈現(xiàn)較為迅速的上升趨勢,同時(shí)公司目前的交易業(yè)務(wù)模式以國內(nèi)生產(chǎn)、國外銷售為主,存在較多的中間環(huán)節(jié),提高了公司的業(yè)務(wù)成本,對外貿(mào)易較難長期保持價(jià)格低廉的優(yōu)勢,不利于提高公司競爭力,對公司經(jīng)營形成不利影響。另一方面公司目前主要為國外知名品牌公司進(jìn)行委托代理生產(chǎn),由于缺乏自身品牌和設(shè)計(jì)能力,產(chǎn)品的大部分利潤由國外品牌公司獲取,本公司賺取的加工利潤有限。而國際外匯市場中其它西方主要貨幣對美元的匯率變動(dòng),也間接影響公司對歐洲、日本等國家和地區(qū)的出口業(yè)務(wù)?！　?5) 對主要客戶的依賴　　目前公司擁有一批較為穩(wěn)定的長期合作客戶,主要客戶的訂單占公司業(yè)務(wù)收入的比重較大,如這些主要客戶轉(zhuǎn)向其他出口供應(yīng)商,將會(huì)在相當(dāng)程度上減少公司的外貿(mào)業(yè)務(wù)收入。目前公司融資渠道以銀行貸款的間接融資為主,融資的方式較為單一。公司成立時(shí)主要發(fā)起人集團(tuán)公司將上海經(jīng)貿(mào)國際貨運(yùn)實(shí)業(yè)有限公司的股權(quán)投入公司,使其成為本公司控股子公司,利用該公司專業(yè)從事運(yùn)輸中介的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,在一定程度上緩解了公司產(chǎn)品及原材料的運(yùn)輸問題,但相對公司的業(yè)務(wù)規(guī)模而言仍不能完全滿足需要,給公司的正常運(yùn)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)?！　?2) 主要生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)陳舊風(fēng)險(xiǎn)　　服裝出口在我國對外貿(mào)易中是一個(gè)比較重要的業(yè)務(wù),但由于我國服裝加工業(yè)的整體設(shè)備更新和技術(shù)改造緩慢,為我公司提供產(chǎn)品的服裝生產(chǎn)企業(yè)制造設(shè)備及生產(chǎn)技術(shù)總體較為落后,公司自有的生產(chǎn)基地較少,雖然已有部分自有設(shè)備屬于先進(jìn)水平,但整體與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模需要有一定差距,不利于公司服裝檔次的提高和質(zhì)量的保證。此外公司目前高檔面料主要依賴進(jìn)口,受國外供應(yīng)商的制約較大,成本較高?！　∥?、 風(fēng)險(xiǎn)因素與對策　　投資者在評價(jià)本發(fā)行人此次發(fā)售的股票時(shí),除本招股說明書提供的其它資料外,應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素?！　?. 證監(jiān)會(huì):指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)?！　?. 主承銷商:指中信證券股份有限公司?！　?. 經(jīng)貿(mào)貨運(yùn)公司:指上海經(jīng)貿(mào)國際貨運(yùn)實(shí)業(yè)有限公司。　　2. 集團(tuán)公司:指東方國際(集團(tuán))有限公司。招股說明書全文方為本次發(fā)售股票的正式法律文件。續(xù)表：　　被投資單位名稱 實(shí)際投資額　　上海恩瓦德時(shí)裝有限公司 4,250,　　上海東展西服有限公司 2,003,　　上海東方絲綢時(shí)裝有限公司 1,222,　　上海東利制衣有限公司 992,　　上海東堡制衣有限公司 1,438,　　上海六團(tuán)絲綢時(shí)裝有限公司 443,　　東方國際集團(tuán)美洲有限公司 4,142,　　上海絲金時(shí)裝有限公司 6,219,　　上海交大學(xué)子科技創(chuàng)業(yè)有限公司 150,　　上海金豪時(shí)裝有限公司 1,548,　　上海經(jīng)貿(mào)和光旅運(yùn)有限公司* 2,500,　　上海經(jīng)貿(mào)世邦儲運(yùn)有限公司* 2,072,　　上海經(jīng)貿(mào)卡貝爾松國際貨運(yùn)有限公司*2,691,　　上海新貿(mào)海國際集裝箱儲運(yùn)有限公司 2,666,　　原水股份有限公司 1,200,　　電器股份有限公司 12,　　華聯(lián)股份有限公司 681,　　豫園股份有限公司 43,　　上海富康貿(mào)易商廈* 150,　　海通證券有限公司 20,400,　　交通銀行 9,846,　　上海龍頭(十七棉)股份有限公司法人股 485,　　中國太平洋保險(xiǎn)公司 1,160,　　上海新錦江大酒店股份有限公司法人股 260,　　合計(jì) 66,583,　　*系下屬子公司投資的子公司。　　長期投資1999年12月31日余額為人民幣73,019,。按此規(guī)定,股份公司在1999年底將已中標(biāo)部分的配額中標(biāo)金的30％以配額保證金的形式預(yù)付給中國紡織品進(jìn)出口商會(huì)?！　?999年底,我公司參與了外經(jīng)貿(mào)部組織的2000年度配額招標(biāo)并中標(biāo)了部分配額。1998年以前,這類配額由外經(jīng)貿(mào)部按各口岸外貿(mào)公司的上年出口實(shí)績下?lián)芊峙?。　?主要財(cái)務(wù)指標(biāo)　　財(cái)務(wù)指標(biāo) 　　流動(dòng)比率 　　速動(dòng)比率 　　資產(chǎn)負(fù)債率(％) 　　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次) 　　存貨周轉(zhuǎn)率(次) 　　凈資產(chǎn)收益率(％) 　　每股收益(元) 　　營運(yùn)資金(元)1,126, 74,476, 83,347,　　公司近三年資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo)變動(dòng)范圍較小,盈利能力指標(biāo)呈逐年上升趨勢,營運(yùn)資金金額近三年呈下降狀態(tài),總體上公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)保持較為正常水平。因公告的時(shí)間較短,重復(fù)的內(nèi)容在此不再贅述?！　〖瘓F(tuán)公司承諾,中國加入世界貿(mào)易組織,取消配額限制和放開經(jīng)營范圍以后,為提高集團(tuán)的總體運(yùn)行質(zhì)量,增強(qiáng)集團(tuán)在國際貿(mào)易中的競爭實(shí)力和擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模,確保股份公司的規(guī)模和效益,集團(tuán)公司將對各全資子公司按照專業(yè)分工實(shí)行必要的資產(chǎn)重組和業(yè)務(wù)重組,避免集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)生的同業(yè)競爭,確保東方國際創(chuàng)業(yè)股份有限公司的規(guī)范運(yùn)作和健康發(fā)展,切實(shí)保護(hù)股份公司及其中小股東的合法權(quán)益。該兩項(xiàng)目一旦實(shí)施,亦將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易?！　?6) 增資協(xié)議　　,對其實(shí)施增資,％的股份。　　b. 股份公司將利用發(fā)行所募資金向集團(tuán)公司收購其所持有的上海鯤鵬投資發(fā)展有限公司15％的股權(quán),一旦實(shí)施將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易?！　∩虾Ｊ蟹b進(jìn)出口公司高南制衣聯(lián)營廠:5,270,?！　∩虾＜卫b輔料有限公司:12,472,?！　?5) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議　　a. 根據(jù)股份公司與嘉盟實(shí)業(yè)關(guān)于上海市服裝進(jìn)出口公司白鶴服裝廠、 上海嘉利服裝輔料有限公司、上海市服裝進(jìn)出口公司閔行基地公司、上海市服裝進(jìn)出口公司高南制衣聯(lián)營廠、上海恩瓦德時(shí)裝有限公司的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,股份公司以上述五家企業(yè)經(jīng)上海市中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司評估并經(jīng)上海市資產(chǎn)評審中心確認(rèn)的1999年7月31日凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)的協(xié)議價(jià)格,于1999年9月收購了嘉盟實(shí)業(yè)所持有上述企業(yè)的股權(quán)。根據(jù)該合同,浦東公司向股份公司租用位于上海市東園三村9樓、10樓和11樓層的房屋,作為辦公用途。該部分房屋總面積1,租賃期限自2000年1月1日至2000年12月31日止?！　. 股份公司與嘉盟公司就東方國際大廈9層簽署了《東方國際大廈租賃合同》。根據(jù)該合同,東方集團(tuán)向股份公司租用位于上海市婁山關(guān)路85號東方國際大廈A座22樓、23樓的房屋,作為辦公用途?！　?3) 1998年12月1日,公司與集團(tuán)公司、 嘉盟實(shí)業(yè)簽訂了《綜合服務(wù)協(xié)議》,股份公司、集團(tuán)公司與嘉盟實(shí)業(yè)按照市場經(jīng)濟(jì)原則為對方提供辦公場所、倉儲、運(yùn)輸?shù)染C合服務(wù)?！　〈送?集團(tuán)公司承諾,上述商標(biāo)注冊有效期屆滿后,將由集團(tuán)公司履行其續(xù)展手續(xù),并與股份公司續(xù)簽《商標(biāo)無償使用許可協(xié)議》,許可股份公司繼續(xù)無償獨(dú)占使用。根據(jù)協(xié)議, 集團(tuán)公司不得經(jīng)營任何競爭業(yè)務(wù)或投資、計(jì)劃投資于任何競爭業(yè)務(wù)的企業(yè),亦有義務(wù)促使其關(guān)聯(lián)企業(yè)(股份公司除外)不生產(chǎn)、開發(fā)任何競爭業(yè)務(wù)或投資于任何競爭業(yè)務(wù)的企業(yè)。％的股權(quán)?！　?17) 上海交大學(xué)子科技創(chuàng)業(yè)有限公司　　該公司成立于1999年12月,注冊資本80萬元,注冊地址虹橋路333號612A號室,法定代表人劉可新。該公司主要生產(chǎn)銷售各類高級服裝及服飾。股份公司現(xiàn)持有其16％的股權(quán)。　　(15) 上海市六團(tuán)絲綢時(shí)裝有限公司　　該公司成立于1993年10月,注冊資本143萬元, 注冊地址浦東新區(qū)川六公路2299號,法定代表人楊衛(wèi)明。該公司主要從事中高檔男裝西服的生產(chǎn)銷售。股份公司現(xiàn)持有其10％的股權(quán)。　　(13) 上海東利制衣有限公司　　該公司成立于1999年9月,注冊資本577萬元,注冊地址上海市南匯縣東海鎮(zhèn)鹽朝路865號,法定代表人周林飛。該公司主要經(jīng)營絲綢服裝和化纖服裝的生產(chǎn)和銷售。股份公司現(xiàn)持有其25％的股權(quán)?！　?11) 上海絲金時(shí)裝有限公司　　該公司成立于1989年1月,注冊資本28000萬日元,注冊地址上海市北橋鎮(zhèn)閔行區(qū)滬閔路1871號,法定代表人王龍坤。該公司主要經(jīng)營自產(chǎn)產(chǎn)品和相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)。股份公司現(xiàn)持有其35％的股權(quán)?！　?9) 上海東展西服有限公司　　該公司成立于1989年10月,注冊資本320萬元, 注冊地址上海市南匯縣康橋工業(yè)區(qū)滬南路1011號,法定代表人朱陶偉。該公司主要經(jīng)營噴膠棉、仿絲棉、松棉、軟棉的生產(chǎn)銷售。％的股權(quán)。　　(7) 上海高南制衣有限公司　　該公司成立于1993年9月,注冊資本957萬元,注冊地址上海市浦東新區(qū)東溝鎮(zhèn)行南路501號,法定代表人陳成堯。該公司主要經(jīng)營服裝、服裝水洗、原輔材料銷售及自產(chǎn)服裝出口。股份公司現(xiàn)持有其90％的股權(quán)?！　?5) 東方國際創(chuàng)業(yè)閔行服裝實(shí)業(yè)有限公司　　該公司成立于1982年12月,注冊資本2,005萬元, 注冊地址上海市閔行區(qū)劍川路388號,法定代表人王龍坤。該公司主要經(jīng)營阿拉伯袍褲和服裝, 紡織品出口和服裝、服裝面料、紡織品進(jìn)口業(yè)務(wù)。股份公司現(xiàn)持有其60％的股權(quán)?！　?3) 上海經(jīng)貿(mào)國際貨運(yùn)實(shí)業(yè)有限公司　　該公司是經(jīng)國家外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn),擁有中國民航總局批準(zhǔn)的國際航空銷售代理權(quán)的國際貨運(yùn)代理企業(yè),成立于1992年6月,注冊資本3,000萬元,注冊地址上海市浦東南路2162號,法定代表人朱建民。該公司主要經(jīng)營三類產(chǎn)品的進(jìn)出口、 “三來一補(bǔ)”、實(shí)業(yè)投資開發(fā)、商業(yè)批發(fā)(包括生產(chǎn)資料)零售及經(jīng)貿(mào)咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。％的股權(quán)。　　公司于1999年5月28日召開了1999年度第一次臨時(shí)股東大會(huì),會(huì)議通過了“同意申請發(fā)行A股并申請?jiān)谏虾ＷC券交易所上市交易”的決議”。其中向戰(zhàn)略投資者配售4000萬股,向一般投資者上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行4000萬股。各發(fā)起人出資資產(chǎn)經(jīng)上海市國有資產(chǎn)管理辦公室滬國資產(chǎn)[1998]241號文批復(fù)同意按1:,股本總計(jì)240,000,000股。其中主要發(fā)起人東方國際集團(tuán)有限公司將其下屬上海市服裝進(jìn)出口司主要從事對外進(jìn)出口業(yè)務(wù)的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)及經(jīng)貿(mào)貨運(yùn)公司60％股權(quán)、％股權(quán)所代表的凈資產(chǎn)經(jīng)評估后折股投入股份公司,該部分資產(chǎn)已經(jīng)上海會(huì)計(jì)師事務(wù)所上會(huì)師報(bào)字[98]第0260號評估并經(jīng)上海市資產(chǎn)評審中心滬評[1998]513號文確認(rèn),凈資產(chǎn)總額為36,?！　?二)本公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持股情況　　上述公司董事、監(jiān)事及高級管理人員均未持有本公司股票?！　±钐K華先生:40歲,大學(xué)學(xué)歷,高級會(huì)計(jì)師,曾任上海市服裝進(jìn)出口公司財(cái)務(wù)科副科長、科長等職。　　李維平先生:60歲,大學(xué)學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任上海市服裝進(jìn)出口公司科員、副科長、科長、經(jīng)理辦公室主任等職。　　其他高級管理人員　　朱陶偉先生:46歲,大專學(xué)歷,國際商務(wù)師,曾任上海市服裝進(jìn)出口公司科長、副總經(jīng)理等職?！　? 彪先生:46歲,大專學(xué)歷,曾在經(jīng)貿(mào)部拉美貿(mào)易中心、上海外貿(mào)儲運(yùn)公司箱運(yùn)部工作。　　陳 驊先生:45歲,大專學(xué)歷,助理經(jīng)濟(jì)師,曾任職于上海市家用紡織品進(jìn)出口公司,東方國際集團(tuán)上海榮恒國際貿(mào)易有限公司?！　￡憳泺Q先生:50歲,大學(xué)學(xué)歷,高級經(jīng)濟(jì)師,曾任上海黃浦無線電元件廠黨支部副書記,廠長,上海向陽無線電元件廠廠長,中共上海市委組織部干教處副處長、處長、經(jīng)濟(jì)干部處處長等職?！　￡愄K明先生:54歲,大專學(xué)歷,高級政工師,曾任上海市紡織品進(jìn)出口公司副科長、黨委副書記、紀(jì)委書記,上海市外經(jīng)貿(mào)委紀(jì)委副書記、書記等職?！　”O(jiān)事　　倪鴻福先生:66歲,曾任中共上海市東郊區(qū)委宣傳部副部長,中共川沙縣委副書記、書記,崇明縣委書記,中共上海市委農(nóng)村工作委員會(huì)書記,上海市副市長,中共上海市委副書記,上海市人民檢察院檢察長等職?！　⊥? 佳女士:35歲,大學(xué)學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任上海市服裝進(jìn)出口公司副科長、科長,東方國際集團(tuán)上海市服裝進(jìn)出口有限公司黨委書記助理等職?！　⒔▊ハ壬?46歲,大學(xué)學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任機(jī)械部第八研究所技術(shù)員,無錫鐘表總廠助理工程師,中國海洋直升機(jī)上海公司副總經(jīng)理,上海市航空進(jìn)出口公司總經(jīng)理等職?！　〈鸪谙壬?46歲,大專學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任上海市家用紡織品進(jìn)出口公司副科長,常駐美國紐約家紡國際有限公司總經(jīng)理,上海市家用紡織品進(jìn)出口公司襄理、副總經(jīng)理等職?！　∈Y明明先生:43歲,大專學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任上海市服裝進(jìn)出口公司副科長,上海市針織品進(jìn)出口公司科長、襄理兼浦東公司總經(jīng)理等職?！　∪f國光先生:45歲,大專學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任中共中央直屬西苑機(jī)關(guān)助理員,上海市委機(jī)關(guān)助理員,上海市絲綢進(jìn)出口公司科長、襄理、副總經(jīng)理兼浦東公司總經(jīng)理等職?！　⌒靷ッ裣壬?43歲,大學(xué)學(xué)歷,高級國際商務(wù)師,曾任上海市絲綢進(jìn)出口公司