【正文】 中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。％左右，2010年中國在IMF的投票權(quán)應(yīng)該在6％左右。這次危機(jī)爆發(fā)后，美國和歐洲在自身陷入癱瘓，失去造血功能的情況下，憑借鑄幣優(yōu)勢從新興市場和發(fā)展中國家回收大量資金，再次玩弄窮國補(bǔ)貼富國的伎倆[13]。表25 2011年1月中國與亞洲貿(mào)易情況進(jìn)出口貿(mào)易差額金額同比當(dāng)年上年同期貿(mào)易總值％亞洲地區(qū)％占總值比（％）％東北亞％東盟％南亞％西亞％香港％澳門％臺(tái)灣％ 數(shù)據(jù)來源：中國商務(wù)部網(wǎng)站；注：占總值比中的“增長”為同比增減點(diǎn)數(shù)自從布雷頓森林貨幣體系瓦解后，發(fā)達(dá)國家一直依靠彼此間政策協(xié)調(diào)和談判來維持金融穩(wěn)定。經(jīng)過半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，亞洲已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)規(guī)模和實(shí)力，許多國家汲取東南亞金融危機(jī)的沉痛教訓(xùn)，渴望一種新的力量來打破原有的格局和均衡。在已簽貨幣互換的經(jīng)濟(jì)體中，韓國是中國第四大進(jìn)口來源地、第六大出口市場和貿(mào)易伙伴國；馬來西亞是東盟10國中最大的貿(mào)易伙伴國。上海將有望成為人民幣清算中心，以及人民幣金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、交易和定價(jià)中心，這將會(huì)極大地豐富我國金融體系的功能內(nèi)涵和運(yùn)作載體，從而在更大范圍、更廣領(lǐng)域、更高層次上配置金融資源，更好地支持我國國民經(jīng)濟(jì)的科學(xué)發(fā)展。同時(shí)，此舉還有助于鞏固香港人民幣離岸金融中心地位和加大上海國際金融中心的建設(shè)力度?，F(xiàn)階段，中國要實(shí)現(xiàn)大國向強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變，必須解決貿(mào)易大國與金融小國的矛盾，這需要依托于金融的崛起，而金融崛起必然對(duì)中國金融市場的效率水平提出更高的要求。另外，實(shí)行人民幣結(jié)算也有助于和周邊缺乏美元的國家發(fā)展商貿(mào)、投資、旅游等活動(dòng)，改善我國貿(mào)易對(duì)象高度集中于美歐日等國家和地區(qū)的不利局面。推行國際貿(mào)易的人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，能給外貿(mào)企業(yè)帶來減少審批環(huán)節(jié)、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低營運(yùn)成本等貿(mào)易便利化好處。但隨著金融危機(jī)的影響不斷加深，中國對(duì)外貿(mào)易形勢出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，％。在此形勢下，適時(shí)推動(dòng)人民幣國際化，對(duì)于促進(jìn)中國與周邊國家和地區(qū)經(jīng)貿(mào)發(fā)展，完善人民幣匯率形成機(jī)制，提高中國金融業(yè)的國際地位和定價(jià)能力等，都將產(chǎn)生重要而深遠(yuǎn)的影響。大家不難看到，金融危機(jī)充分暴露出現(xiàn)有美元本位制下全球經(jīng)濟(jì)失衡的內(nèi)在缺陷和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。金磚國家已經(jīng)表示將穩(wěn)步擴(kuò)大本幣結(jié)算和貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模，服務(wù)金磚國家間貿(mào)易和投資的便利化，以規(guī)避貿(mào)易中使用美元帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)和成本[17]；作為亞洲主要經(jīng)濟(jì)體，中日韓三國財(cái)長已同意就使用本國貨幣結(jié)算相互之間的進(jìn)出口貿(mào)易展開可行性研究。表24 香港人民幣債券發(fā)行額2007年2008年2009年2010年人民幣債券發(fā)行額（億人民幣）7738341090840 數(shù)據(jù)來源：《香港金融管理局》相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)除了貿(mào)易和金融領(lǐng)域外，人民幣國際化在政府層面的體現(xiàn)主要是，央行在2011年1號(hào)文件《境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》中，即明確支持跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)地區(qū)的銀行和企業(yè)可開展境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)，被媒體普遍解讀為央行力推人民幣資本項(xiàng)目開放；此前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將可用人民幣結(jié)算國際貿(mào)易的出口商數(shù)量由試點(diǎn)初期的365家擴(kuò)展至67724家；我國政府與若干國外政府簽署了一系列本幣互換協(xié)議，這種協(xié)議可分為兩類：一類是在《清邁倡議》框架下與日本、韓國和菲律賓簽署的總額 100 億美元的本幣互換協(xié)議；另一類是金融危機(jī)爆發(fā)后與與韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷、冰島、新加坡、新西蘭等國家和地區(qū)貨幣當(dāng)局簽署的本幣互換協(xié)議總金額已達(dá)8285億元人民幣；2011年4月14日上午，在海南省三亞市出席金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第三次會(huì)晤的金磚五國領(lǐng)導(dǎo)人的共同見證下，《金磚國家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》正式簽署。香港金融管理局?jǐn)?shù)據(jù)表明（如表24），目前在香港發(fā)行的人民幣債券金額約為840億元人民幣，德意志銀行全球金融及亞洲外匯主管5月10日表示，香港的離岸人民幣市場日交易量已經(jīng)達(dá)到10億美元，他表示，未來交易將進(jìn)一步升至50億美元。香港金融管理局的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年3月底，香港人民幣存款達(dá)到4514億元。其中廣東省的試點(diǎn)范圍由4個(gè)城市擴(kuò)大到全省，增加上海市和廣東省的出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)數(shù)量；設(shè)立18個(gè)省為試點(diǎn)地區(qū)；16個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)行試點(diǎn)企業(yè)管理制度，經(jīng)審定后的試點(diǎn)企業(yè)使用人民幣結(jié)算的出口貨物貿(mào)易按照有關(guān)規(guī)定辦理出口報(bào)關(guān)手續(xù)，享受出口貨物退(免)稅政策；內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、云南、西藏、新疆等8個(gè)邊境省(自治區(qū))具有進(jìn)出口經(jīng)營資格的企業(yè)，可以在指定口岸與毗鄰國家的一般貿(mào)易和邊境小額貿(mào)易出口貨物按照《試點(diǎn)管理辦法》開展人民幣結(jié)算試點(diǎn)。為滿足企業(yè)對(duì)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的實(shí)際需求，進(jìn)一步發(fā)揮人民幣結(jié)算對(duì)貿(mào)易和投資便利化的促進(jìn)作用，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作正式開始。人民幣在我國與鄰國的貿(mào)易中大量使用，在不少國家的流通量也越來越大。表23人民幣與主要貨幣匯率變化情況2006年2007年2008年2009年100美元100歐元100日元100港元數(shù)據(jù)來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2010》（二） 人民幣國際化進(jìn)程中的功能及體現(xiàn)人民幣在我國與鄰國的貿(mào)易中大量使用。人民幣匯率不再單一盯住美元，形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。自 2005年 7月 21日起，我國放棄人民幣與美元掛鉤，努力尋找適應(yīng)中國國情的匯率制度。隨著一批涉及銀行、保險(xiǎn)、證券的金融法律法規(guī)的相繼出臺(tái)或修改，我國已經(jīng)初步形成較為完備的金融法規(guī)支撐體系。、外匯制度改革成效顯著目前，四大國有商業(yè)銀行均已完成股份制改造，已成功上市。至此我國央行共計(jì)與韓國、香港、馬來西亞、白俄羅斯、印度尼西亞、阿根廷、冰島、新加坡、新西蘭等國家和地區(qū)貨幣當(dāng)局簽署的本幣互換協(xié)議總金額已達(dá)8285億元人民幣。協(xié)議有效期3年，經(jīng)雙方同意可以展期。以人民幣計(jì)價(jià)的國際貿(mào)易和邊境貿(mào)易、以人民幣支付的出境游、以人民幣為投資工具的對(duì)外投資都在迅速擴(kuò)大，由此導(dǎo)致人民幣在中國周邊國家和地區(qū)流通的急劇增加。隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，我國在國際政壇上也擁有了更多的話語權(quán)，大大提升了我國的國際地位和增強(qiáng)了國際影響力。中國人民銀行11日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末，國家外匯儲(chǔ)備（見表22所示）余額為28473億美元，％。時(shí)隔8個(gè)月，2006年10月，中國外匯儲(chǔ)備一舉跨過萬億美元大關(guān)。2009年，收到金融危機(jī)的影響下，貿(mào)易總量（見表23所示）有所下降；2010年，在世界經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、國際市場需求回暖和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)向好勢頭更加鞏固、穩(wěn)外需擴(kuò)進(jìn)口政策效應(yīng)不斷顯現(xiàn)、企業(yè)競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)等共同作用下，中國對(duì)外貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性快速增長，進(jìn)出口已經(jīng)恢復(fù)到危機(jī)前水平并再創(chuàng)歷史新高，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，貿(mào)易平衡狀況繼續(xù)改善，“十一五”外貿(mào)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。其中出口 14258億美元，增長 ％；進(jìn)口 11331億美元，增長 ％，貿(mào)易順差 2955億美元，比 2007年增加 328億美元。表21 2010年世界GDP排名前三名美國中國日本GDP總量（億美元）1465785879154612數(shù)據(jù)來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2010》經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)也伴隨著對(duì)外貿(mào)易的飛速發(fā)展，1978年我國外貿(mào)總額為 206億美元，％，排名世界第 32位；到 2007年，外貿(mào)總額已達(dá) 21738億美元，比重接近 8％，排名也上升至第 3位。2008年雖然受到全球金融危機(jī)的影響，但我國國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)300670億元，較上年增長 ％[11]。 改革開放 30年來，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長、國力大幅提高。當(dāng)然，這其中也不乏反對(duì)之聲。在人民幣國際化過程中，既要結(jié)合這些理論，也要在實(shí)踐中充實(shí)和發(fā)展貨幣國際化理論。人民幣要實(shí)現(xiàn)國際化，必然要求資本賬戶開放，最終實(shí)現(xiàn)資本自由流動(dòng)，同時(shí)中國又是一個(gè)大國，在人民幣的國際化過程中必然要保持本國貨幣政策的獨(dú)立性，這就決定了改革過去相對(duì)僵化的匯率制度的必要性?？唆敻衤?1999) 進(jìn)一步提出了“三元悖論”，即固定匯率制度、資本自由流動(dòng)、貨幣政策獨(dú)立性這三者不可兼得，各國至多只能實(shí)現(xiàn)這三個(gè)目標(biāo)中的兩個(gè)而不得不放棄第三個(gè)[3]。這一理論后來被稱為“蒙代爾三角”。如果一國需要在固定匯率的情況下通過降低利率實(shí)行寬松政策，增加總需求，就會(huì)面臨國際資金的流出，導(dǎo)致貨幣政策難以達(dá)到效果。它彌補(bǔ)了一般貨幣理論忽略發(fā)展中國家貨幣特征的缺陷，又克服了傳統(tǒng)發(fā)展理論忽略貨幣金融因素的不足，突出強(qiáng)調(diào)了金融體制和金融政策在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的核心地位。（3）金融深化的時(shí)序在麥金農(nóng)的理論體系中，金融深化應(yīng)沿著以下的路徑來進(jìn)行：首先是控制財(cái)政赤字，擴(kuò)大稅基，使政府增加對(duì)居民和企業(yè)的稅收收入，然后在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定之后，再放開國內(nèi)金融市場，使銀行體系的利率上升到正值，再開始銀行私有化，一旦國內(nèi)金融市場放開，接下來便是放開經(jīng)常項(xiàng)目賬戶，在經(jīng)常項(xiàng)目賬戶可保留現(xiàn)匯的比例放開之前，匯率應(yīng)保持統(tǒng)一，最后實(shí)現(xiàn)資本賬戶可兌換，為一國貨幣國際化創(chuàng)造條件。（2）匯率自由化金融市場中除了利率以外還有一個(gè)重要的價(jià)格，這就是匯率，在開放的經(jīng)濟(jì)中更是如此。肖的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》與麥金農(nóng)的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》兩本書中。特別是對(duì)于金融發(fā)展程度較低、金融體系相對(duì)不夠完善（存在金融抑制）的國家，要想增強(qiáng)金融經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高其貨幣的影響力，乃至最終實(shí)現(xiàn)貨幣國際化，首要就是調(diào)整和完善金融政策，改革現(xiàn)有金融制度，實(shí)現(xiàn)金融深化。3．金融深化理論 一國貨幣國際化也是一國金融體系國際化，經(jīng)濟(jì)國際化的過程。他認(rèn)為一個(gè)經(jīng)濟(jì)高度開放的小國難以采用浮動(dòng)匯率的兩條理由是：首先，由于經(jīng)濟(jì)高度開放，市場匯率稍有波動(dòng)，就會(huì)引起國內(nèi)物價(jià)劇烈波動(dòng)；其次，在一個(gè)進(jìn)口占消費(fèi)很大比重且高度開放的小國中，匯率波動(dòng)對(duì)居民實(shí)際收入的影響是如此之大