【正文】 現(xiàn)金流惡化的狀況；除2007年和2008年外，盡管每年都有盈利，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量卻為凈流出；雖然5年中銷(xiāo)售毛利率處于行業(yè)正常水平，但是由于近年來(lái)企業(yè)花費(fèi)在新門(mén)店及其裝修上的支出較多，使?fàn)I業(yè)費(fèi)用上升，銷(xiāo)售利潤(rùn)率逐年遞減且低于行業(yè)水平，使凈利潤(rùn)（或凈損失）與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量之間的差異逐年擴(kuò)大。假設(shè)行業(yè)銷(xiāo)售毛利率與銷(xiāo)售利潤(rùn)率的平均水平分別為25%～27%和8%～12%。甲公司破產(chǎn)申請(qǐng)書(shū)披露：（其中應(yīng)收賬款與存貨分別占總在資產(chǎn)30%和40%），(其中流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債40%)。2012年3月初，公司現(xiàn)金余額為零，在無(wú)法從主要供貨商獲得進(jìn)貨信用后，向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。2011年11月，公司逾期未付銀行借款達(dá)3900萬(wàn)元。甲公司是一家經(jīng)營(yíng)玩具產(chǎn)品零售與批發(fā)的企業(yè)，其中30%對(duì)外出口。同時(shí)企業(yè)的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~在減少。100000元，也說(shuō)明了應(yīng)該是2011年進(jìn)行了大數(shù)額的投資。元，說(shuō)明企業(yè)本年現(xiàn)金狀況穩(wěn)定，投資活動(dòng)虧損元（2）2011年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為300000300000+7000=7000要求：(1)計(jì)算A公司2011年和2012年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額；(2)對(duì)A公司2011年和2012年的現(xiàn)金流量狀況作簡(jiǎn)要分析?！緟⒖即鸢浮浚?）宏達(dá)公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng) 目2012年結(jié)構(gòu)百分比%2011年結(jié)構(gòu)百分比%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~150投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額100100（2）宏達(dá)公司2012年與2011年相比主要存在的問(wèn)題是：① 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~下降幅度過(guò)大；② 投資規(guī)模太大，使用了大量的現(xiàn)金；③ 現(xiàn)金的主要來(lái)源為籌資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。 單位：萬(wàn)元項(xiàng)三、計(jì)算分析題宏達(dá)公司2011年和2012年的現(xiàn)金流量?jī)纛~資料如表412所示。3．下列關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量整體質(zhì)量分析表述錯(cuò)誤的是（　）　　，經(jīng)營(yíng)中“入不敷出”　　“收支平衡”，這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是較好的　　，具有“自我造血”功能　　，從而增加企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力【答案】B解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量等于零意味著經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金“收支平衡”，長(zhǎng)此以往不僅使得企業(yè)長(zhǎng)期投資無(wú)法實(shí)施，而且對(duì)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的維持也只能停留在短期內(nèi)，這種情況對(duì)企業(yè)發(fā)展是不利的。在直接法下，一般是以流量表中的營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。第四章　現(xiàn)金流量表的認(rèn)知一、單項(xiàng)選擇題1．現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（?。　。牐牎　。牐牎敬鸢浮緿解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，利潤(rùn)表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制。 (2)簡(jiǎn)要評(píng)述兩年的各項(xiàng)變動(dòng)，并分析其變動(dòng)原因。表311是A公司2011年及2012年的利潤(rùn)表： 表311 利潤(rùn)表單位：元項(xiàng) 目2011年度 2012年度 一、營(yíng)業(yè)收入 100500120500減：營(yíng)業(yè)成本 73500100000營(yíng)業(yè)稅金及附加 500750營(yíng)業(yè)費(fèi)用 20002500管理費(fèi)用 53409000財(cái)務(wù)費(fèi)用 100200加：投資收益 16001800三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 206609850加：營(yíng)業(yè)外收入 380364減：營(yíng)業(yè)外支出 56003300四、利潤(rùn)總額 154406914減：所得稅費(fèi)用 50952282五、凈利潤(rùn) 103454632A公司董事長(zhǎng)認(rèn)為，2012年銷(xiāo)售收入上升而利潤(rùn)下降不是正常情況，同時(shí)管理費(fèi)用大幅增加也屬非常情形，需要進(jìn)行分析解釋。該公司2011年以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，尤其是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑，2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2 408萬(wàn)元，但扣除了非經(jīng)營(yíng)性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)2 056萬(wàn)元，這里的非經(jīng)營(yíng)性損益由三部分構(gòu)成：一是補(bǔ)貼收入1 515萬(wàn)元，包括副食品調(diào)劑基金720萬(wàn)元和所得稅返還795萬(wàn)元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1 217萬(wàn)元，列入營(yíng)業(yè)外收入；三是資金占用費(fèi)1 732萬(wàn)元。正是A公司強(qiáng)勁的主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力給A公司效益的持續(xù)增長(zhǎng)奠定了良好基礎(chǔ)。分析和說(shuō)明兩家企業(yè)20102012年在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)的不同盈利景觀：表39 A公司20102012年度利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) 單位：元項(xiàng) 目2010年2011年2012年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2 015 620 424 2 400 830 373 3 107 212 247減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1 800 807 7562 024 865 336 2 647 854 477主營(yíng)業(yè)稅金及附加 675 496 3 868 373 5 031 100二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 214 137 172 372 096 664 454 326 670加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 137 588 1 569 017 8 269 677減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 88 047 927 150 564 950 222 687 624管理費(fèi)用 29 380 278 56 357 121 41 143 614財(cái)務(wù)費(fèi)用 7 650 630 －9 569 270 －2 122 455　三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 89 195 925 176 312 879 200 887 564加：投資收益 14 706 037 11 009 498 22 789 528補(bǔ)貼收入 2 656 907 12 491 373 －營(yíng)業(yè)外收入 7 831 882 4 776 356 15 754 966減：營(yíng)業(yè)外支出 2 097 056 1 598 495 3 143 995四、利潤(rùn)總額 112 293 695 202 991 611 236 288 064減：所得稅 16 062 390 40 775 185 33 049 441少數(shù)股東收益 29 094 128 39 678 222 44 880 674五、凈利潤(rùn) 67 137 177 116 318 585 154 698 250表310 B公司20102012年度利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) （單位：元）項(xiàng) 目2010年2011年2012年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 501 641 281 455 777 720 294 841 684減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 422 938 276 422 656 054 284 005 853主營(yíng)業(yè)稅金及附加 1 400 978 1 414 603 315 536二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 77 302 027 31 707 063 10 520 294加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 7 572 029 740 003 724 000減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 12 248 384 20 759 814 18 110 731 管理費(fèi)用 8 070 159 14 043 831 29 090 401 財(cái)務(wù)費(fèi)用 5 486 138 －7 113 691 －359 040三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 59 069 375 4 757 112 －35 597 799加：投資收益 310 － － 補(bǔ)貼收入 5 100 000 15 146 616 － 營(yíng)業(yè)外收入 291 145 12 171 885 25 385減：營(yíng)業(yè)外支出 340 654 48 341 358 915四、利潤(rùn)總額 64 120 176 32 027 272 －35 931 329減：所得稅 22 119 563 7 946 616 －五、凈利潤(rùn) 42 000 613 24 080 655 －35 931 329【參考答案】A公司在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長(zhǎng)。企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于關(guān)聯(lián)方的交易，很可能是不公允，所以如果這部分收入占較大比重，說(shuō)明收入質(zhì)量不高，A選；行政手段增加的收入與企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)關(guān)，質(zhì)量不高，B選；適合市場(chǎng)需要的產(chǎn)品收入比重較大，說(shuō)明收入質(zhì)量高，C不選；企業(yè)對(duì)尚未占領(lǐng)的區(qū)域具有相應(yīng)的推進(jìn)計(jì)劃，通?？梢哉J(rèn)為收入可持續(xù)性較強(qiáng)，質(zhì)量較高，D不選；產(chǎn)品配置適應(yīng)消費(fèi)者的偏好，說(shuō)明收入質(zhì)量高，E不選。在營(yíng)業(yè)收入分析時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，可以質(zhì)疑營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量不高的情形有（　）。提供的勞務(wù)收入，在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)交易結(jié)果進(jìn)行可靠的估計(jì)，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的成本確認(rèn)為費(fèi)用，不確認(rèn)可能發(fā)生的收益，D不確認(rèn)收入。銷(xiāo)售商品采用托收承付方式，應(yīng)在辦妥托收手續(xù)時(shí)確認(rèn)收入，由于B中已經(jīng)辦妥托收手續(xù)，所以可以確認(rèn)收入。二、多項(xiàng)選擇題下列情形中，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)收入的是（?。?。作為收入確認(rèn)的一種方法，完工百分比法主要適用于（?。?。從利潤(rùn)結(jié)果來(lái)看，因?yàn)椴捎脵?quán)責(zé)發(fā)生制的關(guān)系，企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不同步，而沒(méi)有現(xiàn)金支撐的利潤(rùn)質(zhì)量較差，B正確。第三章　利潤(rùn)表的認(rèn)知一、單項(xiàng)選擇題下列關(guān)于利潤(rùn)表質(zhì)量分析的表述錯(cuò)誤的是（?。?。盡管負(fù)債率并不高，但是應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)總負(fù)債水平有上升的趨勢(shì)。，計(jì)算、填列A科技股份公司的共同比資產(chǎn)負(fù)債表并分析如下：表28 A科技股份公司共同比資產(chǎn)負(fù)債表2010年12月31日—2012年12月31日年 份2010年2011年2012年貨幣資金%%%短期投資%%%應(yīng)收票據(jù)%%%應(yīng)收賬款%%%其他應(yīng)收款%%%預(yù)付賬款%%%應(yīng)收補(bǔ)貼款%%%存貨%%%待攤費(fèi)用%%%待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失%%%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期投資%%%其他流動(dòng)資產(chǎn)%%%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)%%%長(zhǎng)期股權(quán)投資%%%長(zhǎng)期債權(quán)投資%%%其他長(zhǎng)期投資%%%長(zhǎng)期投資合計(jì)%%%長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備%%%長(zhǎng)期投資凈額%%%合并差價(jià)%%%股權(quán)投資差額%%%固定資產(chǎn)原價(jià)%%%累計(jì)折舊%%%固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備%%%固定資產(chǎn)凈額%%%工程物資%%%在建工程%%%固定資產(chǎn)清理%%%固定資產(chǎn)合計(jì)%%%無(wú)形資產(chǎn)%%%遞延資產(chǎn)%%%開(kāi)辦費(fèi)%%%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用%%%其他長(zhǎng)期資產(chǎn)%%%無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)%%%遞延稅款借項(xiàng)%%%資產(chǎn)總計(jì)%%%短期借款%%%應(yīng)付票據(jù)%%%應(yīng)付賬款%%%預(yù)收賬款%%%應(yīng)付工資%%%應(yīng)付福利費(fèi)%%%應(yīng)付股利%%%應(yīng)交稅金%%%其他應(yīng)交款%%%其他應(yīng)付款%%%預(yù)提費(fèi)用%%%一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債%%%其他流動(dòng)負(fù)債%%%預(yù)計(jì)負(fù)債%%%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)%%%長(zhǎng)期借款%%%應(yīng)付債券%%%長(zhǎng)期應(yīng)付款%