【正文】 5年重卡市場容量已達(dá)13萬輛左右，增長空間進(jìn)一步縮減。近一年多來，由于全國小煤礦的整頓，貨運(yùn)資源不足，等待運(yùn)貨的車輛增多，單今年一季度用戶報停車輛就達(dá)到37%。其中將今年原定的191億噸公路運(yùn)輸下調(diào)到180億噸，下調(diào)公路運(yùn)輸，上調(diào)鐵路運(yùn)輸直接影響著重卡的銷量。據(jù)汽車市場資深分析人士稱，GDP每增加一個百分點(diǎn)，卡車的需求會有16個點(diǎn)的放大；固定資產(chǎn)投資每增加100億元。治超政策、市場細(xì)分的結(jié)局將使年底半掛牽引車和二類底盤的市場集中度進(jìn)一步增加。重卡市場的集中度依然很高。整個行業(yè)專用車份額上升，從而使得重卡底盤降幅最?。恢乜ㄕ嚭桶霋鞝恳囀袌鲣N售較去年同期出現(xiàn)大幅下滑，%%。但由于“產(chǎn)業(yè)新軍”的產(chǎn)品基數(shù)不大，所以對整個重卡市場的影響也不大。從1～8月份的數(shù)據(jù)來看，%的較大增長外，東風(fēng)、一汽、北汽福田、陜西重汽、重慶紅巖等老企業(yè)及品牌均出現(xiàn)了不同程度的下滑，%的小幅下降。老品牌提前入冬，新品牌逆市迎春。重卡市場已完全進(jìn)入“低迷調(diào)整期”。圖25：19月份鐵路貨車生產(chǎn)走勢（單位：輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫圖26：19月份載貨汽車生產(chǎn)走勢數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫6．解析卡車前三季度走勢及后階段發(fā)展方向亞博分析：2004年，在乘用車市場持續(xù)低迷中，載貨車異軍突起，其市場增幅三年來首次超過了乘用車，特別是重卡市場，%的“井噴”式增長，2005年重卡市場因此被寄予厚望。其次，卡車超載運(yùn)輸明顯減少，使卡車使用壽命增長，導(dǎo)致今年更新需求有所下降。第七，超載、超限治理全面實施后，造成一系列影響。第五，運(yùn)輸行業(yè)向集約化發(fā)展，運(yùn)輸效率提高快于運(yùn)量增長速度，對將從事運(yùn)輸?shù)臐撛谛枨笤斐梢种啤５谒?，歐Ⅱ標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)全面實施，北京、上海準(zhǔn)備開始實施歐Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)。第二，原油價格的飆升，使運(yùn)營成本難以降低，從而使一些潛在用戶放棄了購車計劃。首先，由于GDP和固定資產(chǎn)投資增長率明顯放慢，使其對卡車行業(yè)的拉動能力有所減弱。第三位東風(fēng)汽車公司累計銷量57429輛，本月銷量5338輛，比上月略有增長，%。輕卡市場上，北汽福田一枝獨(dú)秀，以累計銷量205985輛位居榜首，月銷量23006輛，%的較快增長。緊隨其后的一汽集團(tuán)累計銷量為46740輛，但其本月銷量達(dá)到6583輛，%，在今年市場的沖刺階段突然爆發(fā)。北汽福田、中國重汽、陜汽集團(tuán)分別占據(jù)著前五名中的另外三個席位。圖24：9月份卡車（分車型）產(chǎn)銷對比（單位：輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫重卡市場上，東風(fēng)汽車公司以年度累計58175輛的銷量繼續(xù)保持著市場領(lǐng)頭羊的地位。輕卡方面則持續(xù)穩(wěn)定增長，產(chǎn)銷75622輛和70808輛，%%。6．三季度卡車市場運(yùn)行出現(xiàn)較大波動9月份，重卡方面，產(chǎn)銷11165輛和13716輛，%%，扭轉(zhuǎn)了自4月以來的銷售下滑趨勢，但與去年同期相比仍難掩萎靡之形。圖23：前三季度公路客車產(chǎn)量走勢（單位：萬輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫2005年9月份卡車市場分析中國汽車工業(yè)協(xié)會提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，雖然“金九”并未給人們帶來期望中的旺銷盛況，但卻遏制住了中重卡市場整體持續(xù)下滑的趨勢，給人一絲安慰。另外，2005年1～9月，小型客車雖一直呈現(xiàn)下降趨勢，但降幅較今年上半年有所減緩。截止9月底，%；，%。從各地區(qū)客車產(chǎn)品銷售情況來看，除華東、西南呈小幅下降外，其他地區(qū)大型客車銷量同比均保持快速增長，其中東北地區(qū)增勢最為迅猛圖22：客車銷售分地區(qū)銷量對比（單位：萬輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫5．旅游客車市場增勢最為明顯小型客車降幅有所趨緩2005年1～9月，從客車按用途分車型銷售情況來看，旅游客車和專用客車市場表現(xiàn)比較出色。此外，與上年同期相比，西部地區(qū)銷售需求也有所減緩，截止9月底，%；，%。截止9月底，%。其中，銷售排名前五位的企業(yè)依次是：華晨金杯、江鈴、東南、鄭州宇通和南京依維柯，、。2005年1～9月，%。圖20：前三季度客車產(chǎn)銷分車型對比（單位：萬輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫5．客車出口呈現(xiàn)“井噴”主導(dǎo)企業(yè)市場活力依然旺盛2005年1～9月，國內(nèi)主要客車生產(chǎn)企業(yè)受到生產(chǎn)成本提高、市場需求下降的不利影響，仍然苦練內(nèi)功，不斷推出質(zhì)優(yōu)價廉的新產(chǎn)品，從而為行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展做出了較大的貢獻(xiàn)。此外，2005年1～9月，受油價不斷上漲影響，汽油客車需求明顯下降，而柴油客車保持較快增長。相比較而言，大型客車雖繼續(xù)保持一定增長，但增幅呈不斷下降趨勢。圖19：前三季度客車產(chǎn)銷對比（單位：萬輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫在客車各品種中，1～9月，中型和輕型客車產(chǎn)銷下降趨勢雖然仍較為明顯，但降幅基本呈逐月趨緩態(tài)勢?？傮w來看，三季度產(chǎn)銷略高于二季度和一季度。從各月產(chǎn)銷變化趨勢來看，2月、5月為兩個低點(diǎn)，4月反彈比較明顯，6～9月基本保持平穩(wěn)增長。總體而言，2005年19月客車產(chǎn)銷大致呈現(xiàn)以下幾個方面的特點(diǎn)：客車行業(yè)整體發(fā)展穩(wěn)中趨降，中型和輕型客車降幅仍比較明顯，大型客車?yán)^續(xù)保持平穩(wěn)增長；客車主導(dǎo)企業(yè)市場活力依然旺盛，繼續(xù)成為穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展的決定性力量；客車產(chǎn)品區(qū)域變化并不顯著，多數(shù)地區(qū)需求呈現(xiàn)不同程度下降；旅游客車市場增勢最為明顯，小型客車降幅有所趨緩。 圖16：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢（一）數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)網(wǎng)圖17：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢（二）數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)網(wǎng)圖18：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢（三）1數(shù)據(jù)來源： 中國汽車工業(yè)網(wǎng)第三季度客車行業(yè)維持低位運(yùn)行在諸多不利因素影響下，2005年1～9月，我國商用車（客車部分）整體發(fā)展仍在低位運(yùn)行。前8月東方之子銷量比上年下降了20%，紅旗銷量同比下降了46%，中華降幅高達(dá)33%。 從前8個月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，自主品牌在中高級轎車市場的表現(xiàn)并不理想。但在“走量不走利”的形勢下，利潤增長已經(jīng)成為自主品牌的重要任務(wù)和目標(biāo)。自主品牌目前擴(kuò)大市場占有率有助于提升自己的品牌美譽(yù)度。而夏利更是今年前8月銷售冠軍。 據(jù)悉，奇瑞今年前8個月轎車的銷量就已經(jīng)突破10萬輛，同比增幅高達(dá)79%，市場份額增長2%。因此，在市場競爭中，奇瑞、吉利、天津夏利等自主品牌轎車的市場份額都攀升迅速。 4．市場份額攀升迅速 今年隨著車市好轉(zhuǎn)，家庭轎車的市場份額在乘用車市場整體份額上升。圖15：三季度汽車價格跌幅走勢（環(huán)比）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫第三季度自主品牌份額增勢喜人，%日前，全國乘用車聯(lián)席會的最新統(tǒng)計顯示，今年前8個月，%%，提升了約16%的市場份額。而進(jìn)口轎車與進(jìn)口越野車價格走勢出現(xiàn)分化，%，%。二是進(jìn)口汽車價格降幅有所趨緩。9月份，載貨汽車價格由穩(wěn)轉(zhuǎn)跌，%，比年初下降..21%。9月份，客車價格延續(xù)上月穩(wěn)中有降的走勢，%，%。9月份，%，與上月降幅持平，%。其中，乘用車、客車價格小幅波動，貨車價格降幅較大。一是國產(chǎn)汽車價格小幅下降。19月，%。本月，%。19月，%。上月剛上市的騏達(dá)本月銷售超過4000輛，達(dá)到4714輛，市場表現(xiàn)較為突出。此外，、桑塔納和凱越三廂本月銷量也超過1萬輛，、%、%%。銷售量增長幅度較大的是上海通用五菱（%）、其次是東風(fēng)日產(chǎn)（%）、上海華普（%）、吉利豪情（%）、奇瑞汽車（%）、北京現(xiàn)代（%）、一汽夏利（%）。產(chǎn)量增長幅度最大的是上海通用五菱（%）、其次是上海華普（%）、東風(fēng)日產(chǎn)（%）、奇瑞汽車（%）、吉利浙江豪情（%）、北京現(xiàn)代（%）。2005年1－，%；，%。SUV市場整體下滑，將加速行業(yè)內(nèi)各企業(yè)洗牌，有利于整個行業(yè)健康發(fā)展。同時，數(shù)據(jù)顯示，與去年同期相比，各SUV品牌的排名格局發(fā)生了變化，不少實力差、規(guī)模小的品牌陷入困境，月銷量不過千位數(shù)者為數(shù)不少。由于今年以來低檔SUV技術(shù)進(jìn)步飛快，汽車內(nèi)的配置已經(jīng)與轎車沒有明顯的區(qū)別。此外，SUV經(jīng)過兩個多月的市場爆發(fā)式增長，累積銷售總量已經(jīng)從負(fù)增長變?yōu)檎鲩L。而在8月20日。同時，8月值得關(guān)注的是兩大SUV車型正面展開斗爭，東風(fēng)本田與北京現(xiàn)代相繼推出新款SUV，進(jìn)行直接交鋒。其中，北京吉普以2500的銷量帶動為主因，連續(xù)8月超過東風(fēng)本田，以3452輛的月銷量成為SUV市場新霸主。19月，SUV銷量排名前三位的賽弗、本田CRV和獵豹等品牌，、與上年同期相比，賽弗和獵豹呈小幅下降，本田CRV繼續(xù)保持快速增長。圖8：第三季度多功能乘用車(MPV)產(chǎn)銷走勢（單位：萬輛）數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫 2．低檔車型暢銷拉動SUV銷量回暖由于油價上漲，汽車消費(fèi)市場偏向于小排量汽車，進(jìn)入2005年結(jié)束了SUV的黃金時期，銷量全面下滑，出現(xiàn)了前四個月國內(nèi)SUV銷量同比下降近四分之一的慘淡景象。與SUV情況有幾分類似，對比經(jīng)濟(jì)型轎車，大部分MPV價格仍高高在上，大排量帶來的使用成本也是消費(fèi)者不得不考慮的因素之一。這樣的問題也存在于私人消費(fèi)市場，對于家庭觀念較濃的國內(nèi)消費(fèi)者來說，MPV比SUV更加適合家庭使用，但其價格仍然是阻礙消費(fèi)者做出選擇的重要因素。而在城市中，輕客很大程度上承擔(dān)了一部分短途運(yùn)輸與物流的功能。分析員認(rèn)為，以公務(wù)領(lǐng)域銷售為主的情況還將延續(xù)2～3年時間，而此期間，率先進(jìn)入家庭用戶市場的企業(yè)，將經(jīng)歷一個相對“痛苦”的市場培育期。國內(nèi)MPV市場尚未成熟，仍然有待于發(fā)展是原因之一。目前，MPV市場銷售絕大多數(shù)面向公務(wù)領(lǐng)域，私人用戶購買比例很小。這一上升空間正是廠家擴(kuò)大產(chǎn)能的信心所在。有消息稱，不久后，東風(fēng)風(fēng)行的第三生產(chǎn)基地將正式投產(chǎn)，產(chǎn)能將再度提升。19月，%。兩驅(qū)SUV中，－%。%，%。在乘用車中，MPV產(chǎn)銷量同比增長幅度最大，%%。%；，%。%，%，其中基本型乘用車(轎車)，%，%；多功能乘用車(MPV)，%，%；運(yùn)動型多用途乘用車(SUV)，%，%。%%；，%%。表1：全國企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)季度比行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)企業(yè)家信心指數(shù)上季本季上季本季總體制造業(yè)建筑業(yè)交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)批發(fā)和零售業(yè)房地產(chǎn)業(yè)社會服務(wù)業(yè)信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)住宿和餐飲業(yè)數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié)、三季度汽車產(chǎn)銷動態(tài)分析第三季度汽車產(chǎn)銷平穩(wěn)增長2005年19月，汽車產(chǎn)銷雙雙越過400萬輛，與上年同期相比，產(chǎn)銷增幅較上年雖繼續(xù)呈一定下降趨勢，然而與今年上半年相比，增幅有所回升。，；。大、中、與二季度基本持平。采礦業(yè)；建筑業(yè)、與去年同期持平；制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲和郵政業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、信息傳輸計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、與二季度基本持平，比去年同期均有所下降。與去年同期相比，、。與去年同期相比。國有企業(yè)、有限責(zé)任公司；聯(lián)營企業(yè)、外商及港澳臺投資企業(yè)的企業(yè)家信心指數(shù)與二季度基本持平，；集體企業(yè)、。采礦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸倉儲和郵政業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)的企業(yè)家信心指數(shù)與二季度基本持平，；社會服務(wù)業(yè)、。圖5：2005年19月份汽車工業(yè)發(fā)展走勢數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫宏觀調(diào)控下企業(yè)景氣和企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)下滑3．三季度全國企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)小幅回落國家統(tǒng)計局對全國19500家各種類型企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示：三季度，與二季度基本持平。昌河公司、重汽集團(tuán)、上汽集團(tuán)和東南公司產(chǎn)品銷售收入同比為下降。與去年同期相比，10家企業(yè)產(chǎn)品銷售收入保持增長，4家企業(yè)產(chǎn)品銷售收入同比下降。其中，%，增幅比與1~%；%，下降幅度比1~%，由正增長變?yōu)樨?fù)增長；廣州集團(tuán)、北汽集團(tuán)、%、%、%、%，下降幅度同1~7月相比均有所減小，%～%之間；東風(fēng)公司、長安公司、%、%、%%，且下降幅度比1~7月有所加大，%～%之間；金杯公司、南汽集團(tuán)、東南公司和昌河公司依然為不同程度的虧損，金杯公司、南汽集團(tuán)和昌河公司虧損額與1~7月相比繼續(xù)加大；東南公司的虧損額與1~7月相比略有減少。從汽車工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）實現(xiàn)利潤的具體情況看，江淮公司是惟一一家實現(xiàn)利潤保持增長企業(yè)，其他企業(yè)盈利能力均處于下降狀態(tài)。2．利潤總額利稅總額下降幅度仍然很大1~，%；，%。與去年同期相比，東風(fēng)公司和廣州集團(tuán)完成工業(yè)增加值的增速在重點(diǎn)企業(yè)中為最高，%。2005年18月,，%；，%；，%?！?．汽車工業(yè)增長面臨嚴(yán)峻考驗進(jìn)入2005年，汽車工業(yè)面臨著較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。此外，對外貿(mào)易順差過大，導(dǎo)致外匯儲備增長過快，外匯收支失衡，從而造成經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)外部失衡。不過，反映在經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)構(gòu)方面，似乎好轉(zhuǎn)不大。從主要產(chǎn)品看，%；%，%，生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別增長31%、%%，%，汽車增長10%，%。工業(yè)企業(yè)完成出口交貨值33724億元，%。其中，9月份完成增加值6275億元，%。產(chǎn)能過剩、內(nèi)需不足將在很長一段時間內(nèi)困擾價格傳導(dǎo)，基本面則有望繼續(xù)保持“高增長、低通脹”格局。而在10月18日公布的溫家寶總理的《關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃建議的說明》（以下簡稱《十一五說明》）中，可以看到，中國正準(zhǔn)備通過體制、機(jī)制、制度、增長方式的改變來解決此問題?！倍巴赓Q(mào)順差的激增，在一定程度上反映了內(nèi)需減弱的問題。第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重卻達(dá)到歷史最高水平超過55%。另外統(tǒng)計顯示，目前全社會投資總額占GDP的比重，持續(xù)增長到歷史最高水平，直逼55%，而消費(fèi)所占的比重卻達(dá)到今年新低。在外部，經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)失衡反映在貿(mào)易順差對于經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率增長過快，內(nèi)需增長嚴(yán)重不足，此帶來外匯收支不平衡，人民幣升值壓力加大，通貨緊縮壓力增加。目前經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)持續(xù)在惡化，這反映在內(nèi)部，在于投資對GDP的貢獻(xiàn)率越來越大，消費(fèi)對于GDP的貢獻(xiàn)率越來越低。雖然政府今年一直強(qiáng)調(diào)宏觀調(diào)控，控制包括房地產(chǎn)在內(nèi)的固定資產(chǎn)投資增速，但從目前看，投資依舊居高不下，尤其民間和社會自發(fā)的投資力量日漸強(qiáng)大，其對經(jīng)濟(jì)的拉動作用不可小視。以總量視之當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，在較快經(jīng)濟(jì)增長背景下既無明顯加速膨脹的苗頭，也無周期轉(zhuǎn)折導(dǎo)致硬性著陸的跡象。圖1：GDP季度值余額（單位：億元）數(shù)據(jù)來源：亞