【正文】 的決策：①是否進(jìn)行債券投資的決策：債券投資收益率的高低；債券投資其他效果；債券投資的可行性。收益率償還年限　　　?。健　　　　　　≌J(rèn)購價(jià)格100％③持有期間收益率：　　持有期間?。ㄙu出價(jià)－購入價(jià)）247。償還年限收益率⑶境外投資項(xiàng)目的選擇：P291⑷境外投資的政策規(guī)定：P292三、 對(duì)外間接投資： 債券投資：⑴債券投資收益的計(jì)算：⑵境外投資的決策要求： 境外投資：⑴境外投資的特點(diǎn)：⑸財(cái)務(wù)處理：①被兼并企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估：重置成本法；市場(chǎng)法；收益法。⑶類型：①按兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，可分為橫向兼并、縱向兼并、混合兼并；②按兼并的實(shí)現(xiàn)方式，可分為承擔(dān)債務(wù)式、購買式、吸收股份式和控投式。 兼并投資：⑴企業(yè)兼并投資的特點(diǎn)：①有償性；②吸收性。　 投資方　?、侔礄M向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的原則開展聯(lián)營投資；②進(jìn)行聯(lián)營投資的可行性研究：第一步，策劃投資意向；第二步，調(diào)查研究；第三步，選擇最佳方案；第四步，詳細(xì)研究；第五步，編制可行性分析報(bào)告。二、 對(duì)外直接投資： 聯(lián)營投資：⑴聯(lián)營形式與財(cái)務(wù)特征：①緊密型聯(lián)營的財(cái)務(wù)特征；②半緊密型聯(lián)營的財(cái)務(wù)特征； P282283③松散型聯(lián)營的財(cái)務(wù)特征。⑶對(duì)外投資成本：①前期費(fèi)用；②實(shí)際投資額；③資金成本；④投資回收費(fèi)用。⑵功能： ①對(duì)外投資有利于企業(yè)閑置資金、資產(chǎn)得以充分利用，提高資金的使用效益；②通過對(duì)外投資，在企業(yè)外部，尤其是在外地或外國開發(fā)能源、材料來源，可以保證企業(yè)能源、材料成本低廉，供應(yīng)穩(wěn)定，較好地解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營某些資源供應(yīng)不足的問題；③通過對(duì)外投資，可以開辟企業(yè)新的產(chǎn)品市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售規(guī)模；④通過合資、聯(lián)營，便于從國內(nèi)外其他單位直接獲取先進(jìn)技術(shù)，快速提高企業(yè)的技術(shù)檔次；⑤利用控股投資方式，可以使企業(yè)以較少的資金實(shí)現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)張；⑥在對(duì)外投資的可行性調(diào)研、合資聯(lián)營談判、投資項(xiàng)目建設(shè)、管理的過程中可以利用各種渠道和有利條件，及時(shí)捕捉企業(yè)有用的各種信息。 對(duì)外投資的目的和功能：⑴目的：P270271 無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓與投資：P271第五章 無形資產(chǎn)的分類：⑴按形成來源，分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)和購入無形資產(chǎn)；⑵按能否確認(rèn)，分為可確認(rèn)無形資產(chǎn)和不可確認(rèn)無形資產(chǎn)；⑶按有無期限，分為有期限無形資產(chǎn)和無期限無形資產(chǎn)。包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等。⑶報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理：①核對(duì)實(shí)物；②依靠技術(shù)人員和工人進(jìn)行鑒定；③查明報(bào)廢原因；④對(duì)報(bào)廢固定資產(chǎn)的殘值估價(jià)，做好殘料交庫工作。四、 固定資產(chǎn)日常管理： 固定資產(chǎn)分口分級(jí)管理：P261264 財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的管理：⑴新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收：①清點(diǎn)數(shù)量；②檢查質(zhì)量；③核實(shí)造價(jià)。數(shù) 小時(shí)數(shù)　計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)　計(jì)劃　單位產(chǎn)品占　單位產(chǎn)品　定額　需用生產(chǎn)面積＝產(chǎn)量用面積定額停留時(shí)間改進(jìn)（平方米小時(shí)）　　　　（平方米）　定　　額　系數(shù)14 固定資產(chǎn)投資可能性預(yù)測(cè)：⑴預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目；⑵擬訂固定資產(chǎn)投資方案；⑶預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)投資效益，進(jìn)行投資決策；① 投資利潤(rùn)率：　　　　　　年利潤(rùn)總額　　　投資利潤(rùn)率＝　投資總額　100％② 投資回收期：　　　　　　　投資總額投資回收期＝每年收回資金額　　　　　　　　　投資總額投資回收期＝年新增利潤(rùn)額＋年折舊額③ 凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值＝未來報(bào)酬的總現(xiàn)值－投資額的現(xiàn)值④ 現(xiàn)值指數(shù)：　　　　　未來報(bào)酬的總現(xiàn)值　　天作工＝產(chǎn)面積天　③ 生產(chǎn)能力與計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)的平衡：某類設(shè)備　　計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)時(shí)定額總數(shù)　負(fù)荷系數(shù)＝該種設(shè)備全年計(jì)劃有效工作臺(tái)時(shí)總數(shù)　100％　計(jì)劃期可提供　現(xiàn)有生 計(jì)劃期 每時(shí)定額② 計(jì)算完成計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)時(shí)定額：計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)　　　計(jì)劃　單位產(chǎn)品　　定額改　臺(tái)時(shí)定額總數(shù)＝∑　產(chǎn)量臺(tái)時(shí)定額　進(jìn)系數(shù)ａ計(jì)劃產(chǎn)量；　　　　　　　按臺(tái)式定額計(jì)算的按產(chǎn)量定額計(jì)算的全年制度　設(shè)備檢修　　每日開　每班工　有效工作時(shí)數(shù)＝⑵核定固定資產(chǎn)需用量的基本方法：某項(xiàng)生產(chǎn) 固定資產(chǎn)投資的分類：⑴戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資；⑵相關(guān)性投資和獨(dú)立性投資；⑶先決性投資和重置性投資?！　《ㄙY產(chǎn)總值⑾計(jì)劃年度期內(nèi)應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值；計(jì)劃年度期內(nèi)　計(jì)劃年度期初　計(jì)劃年度內(nèi)增加　計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定＝應(yīng)計(jì)折舊固定＋應(yīng)計(jì)折舊固定資－應(yīng)計(jì)折舊固定資資產(chǎn)平均總值　　資產(chǎn)總值　　　產(chǎn)平均總值　　　產(chǎn)平均總值⑿計(jì)劃年度應(yīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額。＝ 　　　１２13⑼計(jì)劃年度期末固定資產(chǎn)總值；　計(jì)劃年度　計(jì)劃年度　計(jì)劃年度內(nèi)　計(jì)劃年度內(nèi)　期末固定＝期初固定＋增加固定資－減少固定資　資產(chǎn)總值　資產(chǎn)總值　　產(chǎn)總值　　　產(chǎn)總值⑽計(jì)劃年度期末應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值；計(jì)劃年度期末　計(jì)劃年度期初　計(jì)劃年度內(nèi)增　計(jì)劃年度內(nèi)減應(yīng)計(jì)折舊固定＝應(yīng)計(jì)折舊固定＋加應(yīng)計(jì)折舊固－少應(yīng)計(jì)折舊固資產(chǎn)總值　　　資產(chǎn)總值　　計(jì)折舊月數(shù)　該固定資產(chǎn)已　舊固定資產(chǎn)　Σ?。病　　」潭ㄙY產(chǎn)月折舊率＝年折舊率247。２　年折舊率＝　折舊年限　100％⑷年數(shù)總和法：原始價(jià)值（１－預(yù)計(jì)凈殘值率）　　　　　或＝１２　　　月折舊額＝固定資產(chǎn)原始價(jià)值月折舊率⑵工作量法：12二、 固定資產(chǎn)折舊管理： 固定資產(chǎn)折舊的概念：固定資產(chǎn)因損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去的那部分價(jià)值，叫固定資產(chǎn)折舊。①原始價(jià)值；②重置價(jià)值；③折余價(jià)值。土地。不需用固定資產(chǎn)；f租出固定資產(chǎn)；d生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；b 固定資產(chǎn)的分類和計(jì)價(jià)：⑴分類：元以上，并且使用期限超過兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理一、 固定資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和管理要求： 固定資產(chǎn)的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。加強(qiáng)銷售過程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產(chǎn)成品資金：① 正確指定產(chǎn)品銷售計(jì)劃，嚴(yán)格執(zhí)行銷售合同；② 加強(qiáng)成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲(chǔ)存；③ 搞好銷售結(jié)算工作，及時(shí)收回銷售貨款。⒋控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費(fèi)用：① 控制材料費(fèi)用；② 控制工資費(fèi)用；③ 控制管理費(fèi)用；④ 控制廢品損失。⑶未完工產(chǎn)品資金的日常管理：生產(chǎn)部門：① 擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法；② 制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲(chǔ)備定額和資金定額；③ 編制和執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃；④ 采取措施處理超儲(chǔ)積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。P206⒌② 確定最佳采購批量：P199200⒉加強(qiáng)到貨驗(yàn)收，嚴(yán)格審核料款，做好資金結(jié)算工作：① 財(cái)務(wù)部門每天都要按時(shí)取來托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單等，為在承付期內(nèi)辦完結(jié)算工作創(chuàng)造條件；② 財(cái)務(wù)部門要根據(jù)從銀行取來的托收單，及時(shí)登記托收承付登記簿中的“托收記錄”各欄；③ 財(cái)務(wù)部門在登記托收承付登記簿的同時(shí)，對(duì)托收單及所附單據(jù)進(jìn)行初步審核；④ 供應(yīng)部門在接到財(cái)務(wù)部門轉(zhuǎn)來的托收單及所附發(fā)貨票、貨物運(yùn)單以后，與訂貨合同核對(duì)，在“托收貨款簽付單”上簽注意見；⑤ 財(cái)務(wù)部門承付貨款。避免重復(fù)采購；e控制超儲(chǔ)積壓；c各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：⒈制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購資金① 確定和控制采購資金計(jì)劃：a實(shí)行歸口分級(jí)管理的基本做法：P192⑵生產(chǎn)儲(chǔ)備資金的日常管理：供應(yīng)部門：－發(fā)生額備的價(jià)值金周轉(zhuǎn)％⑶比例計(jì)算法：①輔助材料、燃料資金定額的核定：　　　　　　　查定期某類輔助材料某類輔助材料　１177。實(shí)際平均占用額－均占用額上年度流動(dòng)資金　不合理平＝平均產(chǎn)量劃工廠成本＝平均產(chǎn)量劃工廠成本②在產(chǎn)品資金定額的核定：在產(chǎn)品資　產(chǎn)品每日　產(chǎn)品單位計(jì)　在產(chǎn)品成　整理準(zhǔn)備日數(shù)；e驗(yàn)收日數(shù)；c定額日數(shù)a 存貨資金定額的核定：⑴定額日數(shù)計(jì)算法：①原材料資金定額的核定：　原材料　　原材料每日　原材料計(jì)劃　原材料資金　資金定額＝四、 存貨管理： 存貨管理概述：定義：存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資。9②信用評(píng)分法。C 應(yīng)收賬款日常管理：⑴調(diào)查客戶信用狀況：①企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；②來自信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的資料；③來自銀行的資料；④來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料，對(duì)于這些資料需經(jīng)過精選才能使用。 信用政策：ＦＣ　　　?。?ＦＣ?ＤＭＱＭ＝　　?。龋茫ǎ裕脼榭偝杀荆唬疲脼槊看稳〉秘泿刨Y金的轉(zhuǎn)換成本；　ＨＣ為貨幣資金的持有成本；ＤＭ為預(yù)計(jì)期間的貨幣資　金需用量；ＱＭ為貨幣資金最佳持有量。?　　?。眩汀　　　、曝泿刨Y金最佳持有量的確定：①持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而支付的利息，這種損失又稱為機(jī)會(huì)成本。⑺銀行本票結(jié)算方式。 轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理：⑴匯兌結(jié)算方式；⑵托收承付結(jié)算方式；⑶委托收款結(jié)算方式；⑷支票結(jié)算方式；⑸銀行匯票結(jié)算方式；⑹商業(yè)匯票結(jié)算方式：⑴即要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；⑵管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合；⑶保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。周轉(zhuǎn)額周轉(zhuǎn)次數(shù)＝流動(dòng)資金平均占用額⑵周轉(zhuǎn)天數(shù)：　　　　　　流動(dòng)資金平均占用額計(jì)劃期日數(shù)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝　　　　　周轉(zhuǎn)額　　　　　　　　　　　　月初流動(dòng)資金占用額＋月末流動(dòng)資金占用額月度流動(dòng)資金平均占用額＝ 　?。病∪齻€(gè)月度流動(dòng)資金平均占用額之和季度流動(dòng)資金平均占用額＝　　　　　　　　３　四個(gè)季度流動(dòng)資本平均占用額之和年度流動(dòng)資本平均占用額＝　　　　　　?。?流動(dòng)資金管理的意義和要求：意義：⑴加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；⑵加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)：⑴流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性；⑵流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性；⑶流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。流動(dòng)資產(chǎn)管理一、 流動(dòng)資產(chǎn)管理概述： 流動(dòng)資產(chǎn)的概念和組成：概念：是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)貨者運(yùn)用的資產(chǎn)。籌資無差別點(diǎn)： 籌資無差別點(diǎn)經(jīng)營利潤(rùn)＝借入資金成本率（自有資金＋借入資金）　借入資金成本率（自有資金＋借入資金）籌資無差別點(diǎn)銷售收入＝?。保N售成本率－銷售稅率普通股數(shù)量＝普通股每股利潤(rùn)　　　　　ΔＥＰＳ／ＥＰＳＤＦＬ＝ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ（ＤＦＬ為財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；ＥＰＳ為普通股每股利潤(rùn)，ΔＥＰＳ／ＥＰＳ為普通股每股利潤(rùn)變動(dòng)率；ＥＢＩＴ為稅息前利潤(rùn)，ΔＥＢＩＴ／ＥＢＩＴ為稅息前利潤(rùn)變動(dòng)率）　?。牛拢桑裕模疲蹋?　資金結(jié)構(gòu)：）Ｄｃ7　?。耍睿剑校悖牵ǎ耍顬榱粲美麧?rùn)成本率，其他符號(hào)同前）　　　 　?。模恪　　≠Y金成本的含義和作用：六、商業(yè)信用：⑴應(yīng)付賬款；⑵商業(yè)匯票；⑶票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)息＝匯票金額貼現(xiàn)天數(shù)（月貼現(xiàn)率247。①設(shè)備原價(jià)；②預(yù)計(jì)設(shè)備殘值；③利息；④租賃手續(xù)費(fèi)；⑤租賃期限。①選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng)；②選擇設(shè)備，探詢價(jià)格；③簽訂購貨協(xié)議；④簽訂租賃合同；⑤交貨驗(yàn)收；⑥設(shè)備供應(yīng)廠商委托收貨款，租賃公司承付貨款；⑦投保；⑧交付租金；⑨合同期滿處理設(shè)備。⑶融資租賃的基本程序：⑴融資租賃：是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供給租賃單位使用的信用業(yè)務(wù)。ｔ＝１⑷債券發(fā)行、流通的實(shí)踐問題：P105債券　　　債券面值　　　 ｎ　　債券面值債券利率6售價(jià)＝（１＋市場(chǎng)利率）ｎ＋⑵債券發(fā)行的程序：①作出發(fā)行債券的決議；②提出發(fā)行債券的申請(qǐng)；③公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷；④發(fā)售債券，收繳債券款；⑤按期還本付息。發(fā)行企業(yè)債券：表示名義利率，kｍ －１　247。借款人所得的借款?、虐磸?fù)利計(jì)算：ｋ＝〔（１＋ｉ）ｎ?。薄?47。借款實(shí)際利率：借款信用條件：①生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款；②臨時(shí)借款。銀行借款：種類：⑴長(zhǎng)期借款：①固定資產(chǎn)投資借款；②更新改造借款；③科研開發(fā)借款。企業(yè)內(nèi)部積累：P91五、＝　　 投入資本總額　　　　面值⑷股票發(fā)行、流通的實(shí)踐問題： ①總的來說，建立股份制，發(fā)行股票，發(fā)展股票市場(chǎng)，必須在5規(guī)范化上下功夫，要制止“變形”、“走樣”，反對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)；②對(duì)建立股份制，發(fā)行股票采取積極謹(jǐn)慎的方針；③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防止國有資產(chǎn)流失；④對(duì)股票的收益，過去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤(rùn)中開支；⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的企業(yè)占：①分析法：每股　　資產(chǎn)總值－負(fù)債總值　　　每股價(jià)格＝　　投入資本總額　　　　面值②綜合法：每股　　年平均利潤(rùn)247。增發(fā)新股：①作出發(fā)行新股的決議；②提出發(fā)行新股的申請(qǐng)；③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議；④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。⑵股票發(fā)行的程序：始發(fā)股：⑴股票的種類：⑶吸收投資的程序：①吸收國家投資，主要是國家財(cái)政撥款，由此而形成國家資本金；②吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金；