【正文】 托與客戶的協(xié)商，%，貸款利息總額為65,363萬元?；刭徺Y金優(yōu)先用于償還貸款利息（），剩余部分償還本金（），預(yù)計將在2024年還清所有本息，其中，償還本金共計161,700萬元，償還股本共計42,501萬元。最終項目累計盈余資金估算為5,760萬元。信托貸款部分，2016年3季度借款13,400萬元，2016年4季度借款28,700萬元，2017年1季度借款39,200萬元，2017年3季度借款 16,800萬元，2017年4季度借款19,200萬元，2018年1季度借款44,400萬元，合計161,700萬元。從表中可以看出，從2016年第2季度起，我行資金陸續(xù)通過認(rèn)購某信托股權(quán)收益權(quán)及信托貸款的形式進(jìn)入項目，為期2年，用于支持項目建設(shè)資金需求?？偝邪┕用鏋楦玫膶嵤┍卷椖渴┕た偝邪ぷ鳎薪ㄒ痪窒聦俳ㄖ緮M委派經(jīng)驗豐富的專業(yè)管理人才，成立項目部，以實施本項目施工總承包管理工作。（2）財務(wù)管理：財務(wù)章、公章由某信托委派的財務(wù)人員管理。（四）組織管理模式投資人層面中建一局、某信托、曹城投按20%:70%:10%的股權(quán)比例投入注冊資本金成立項目公司，項目公司初始注冊資本金人民幣42501萬元。運維服務(wù)費按照工程類別、等級，依據(jù)項目所在地相關(guān)養(yǎng)護和維修定額和（或）經(jīng)費核定標(biāo)準(zhǔn)，逐年核定。建設(shè)期利息以經(jīng)跟蹤審計審定的月度計量金額中的債務(wù)資金部分為計算基數(shù)，按同期中國人民銀行發(fā)布的5年期以上貸款基準(zhǔn)利率，自月度計量金額經(jīng)甲方審核簽字之日至項目建設(shè)期屆滿之日止按天計算。工程建設(shè)其他費用不含乙方從項目開工日起至實際竣工日期間發(fā)生的管理性開支。超過該幅度時，超過部分按《建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范》（GB505002013）規(guī)定調(diào)整，其中基準(zhǔn)日期以工程量清單批準(zhǔn)日為準(zhǔn)；已標(biāo)價工程量清單經(jīng)財政評審后，因法律、標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范變化導(dǎo)致價格和費用需要調(diào)整的，按其具體要求調(diào)整。合同履行期間，價格和費用變化按以下約定調(diào)整：人工、材料、機械單價的基期價格以財政評審確定的已標(biāo)價工程量清單載明的相應(yīng)單價為準(zhǔn)；人工、機械單價執(zhí)行唐山市建設(shè)主管部門發(fā)布的調(diào)整規(guī)定；當(dāng)材料單價變動在177。包括：工程費用、工程建設(shè)其他費、建設(shè)期利息以及按照國家和河北省規(guī)定應(yīng)當(dāng)計入的費用。中建一局層面，根據(jù)初步估計，讓利后該項目施工利潤率為15%，能夠達(dá)到收益底線要求?？捎眯苑?wù)費自項目運營之日起每12個月內(nèi)支付一次，分年度平均等額支付，直至雙方合作期屆滿止支付完畢。政府回購情況本項目采用政府付費機制，唐山市曹妃甸區(qū)人民政府根據(jù)合同約定向項目公司支付費用，該費用包括可用性服務(wù)費。對剩余資金，以SPV為主體，向興業(yè)銀行融資解決，為項目提供除項目公司注冊資本金以外的資金籌集。原則上，SPV的注冊資本不低于投資總額的20%，即注冊資本金為42501萬元。某信托：主要負(fù)責(zé)項目的融資。各主體職責(zé)分工曹妃甸區(qū)政府：主要負(fù)責(zé)做好政策配套，尤其是財政的中長期規(guī)劃，嚴(yán)格控制PPP模式中的金融風(fēng)險，保證PPP項目與財政交叉的結(jié)算執(zhí)行，杜絕政府違約行為發(fā)生；組織領(lǐng)導(dǎo)各行政部門最大化提升行政效率，簡化行政審批程序，搞好行政服務(wù)；充分發(fā)揮組織協(xié)調(diào)能力，強化政府的信用建設(shè)，積極主動打造政府的“金信用、零違約”招牌，將政府信用轉(zhuǎn)化為品牌效應(yīng)；為項目的實施創(chuàng)造必要的社會環(huán)境、審批效率、財政支持和質(zhì)量保障。功能定位：我國北方國際航運中心重要組成部分；世界級重化工業(yè)基地；京津冀城市群重要的國際港口城市。曹妃甸擁有鐵礦石、原油、煤炭、LNG、木材和液體化工等專業(yè)碼頭，可為產(chǎn)業(yè)項目提供充足、廉價的原料。境內(nèi)野生鳥類、水生動物、野生植物種類豐富，是澳大利亞到西伯利亞鳥類遷徙的重要驛站和棲息場所。曹妃甸區(qū)位置示意圖（3）生態(tài)及能源優(yōu)勢曹妃甸擁有540平方公里濱海濕地。曹妃甸區(qū)位于環(huán)渤海中心地帶，是連接中國東北、華北、西北“三北”地區(qū)的重要交通走廊，面向東北亞的重要窗口。（2）區(qū)情簡介曹妃甸區(qū)位于唐山南部沿海，2012年7月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，是河北省唯一按副廳級架構(gòu)設(shè)置的行政區(qū)域。河北省和唐山市始終把曹妃甸開發(fā)建設(shè)作為“一號工程”，把曹妃甸的開放開發(fā)，作為建設(shè)沿海經(jīng)濟強省、經(jīng)濟強市的重要舉措全力推進(jìn)，打造全省第一經(jīng)濟增長極。先后被確定為國家循環(huán)經(jīng)濟試點產(chǎn)業(yè)園區(qū)、國家級經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、綜合保稅區(qū)、國家智慧城市試點、中日韓循環(huán)經(jīng)濟示范基地。PPP項目合作期間，各方按照“共同投資、共同建設(shè)、共同管理”的原則享受股權(quán)收益。項目公司負(fù)責(zé)本項目內(nèi)的PPP合同簽署、籌資、建設(shè)、運營、資產(chǎn)管理等工作。項目合作期本項目合作期為期10年，計劃2016年3月底開工建設(shè)，2018年3月底建成使用，其中計劃建設(shè)期2年，回購期8年。項目公司負(fù)責(zé)本項目內(nèi)的PPP合同簽署、籌資、建設(shè)、資產(chǎn)管理等工作。 項目合作方式曹妃甸區(qū)政府指定曹妃甸區(qū)城市建設(shè)投資集團有限公司（曹城投）與中國建筑一局（集團）有限公司某信托聯(lián)合體共同出資按照“共同投資，共同建設(shè)”的原則在曹妃甸區(qū)成立項目公司。項目子項目合計共17個子項目?，F(xiàn)曹妃甸區(qū)政府正在力爭將二期PPP項目整體納入省級PPP示范項目庫。四、項目情況（一）項目基本情況項目基本信息項目名稱：唐山曹妃甸區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施工程二期PPP項目第五標(biāo)段項目性質(zhì)：新建項目建設(shè)地址：河北省唐山市曹妃甸區(qū)項目背景京津冀協(xié)同發(fā)展是河北省、唐山市及曹妃甸區(qū)發(fā)展的重要機遇，抓住機遇，能夠有效的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。重慶恒大名都項目信托貸款集合資金信托計劃25000萬元18個月正常存續(xù)目前，某信托已到期產(chǎn)品已全部兌付本息，存續(xù)狀態(tài)正常，無重大風(fēng)險情況。天一財富十六號集合資金信托計劃7506萬元正常存續(xù)某財富71號紅星美凱龍應(yīng)收款投資集合資金信托計劃15000萬元24個月正常存續(xù)某財富88號沁雅達(dá)應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購集合資金信托計劃18000萬元14個月正常存續(xù)某財富86號重慶恒大名都項目信托貸款集合資金信托計劃25000萬元18個月正常存續(xù)某財富74號?武漢君臨長江項目貸款集合資金信托計劃54814萬元24個月正常存續(xù)某財富75號?長興城建項目收益權(quán)集合資金信托計劃33000萬元36個月正常存續(xù)某財富76號?半島基建項目集合資金信托計劃30000萬元24個月正常存續(xù)某財富77號?湘潭保稅區(qū)項目收益權(quán)集合資金信托計劃31000萬元24個月正常存續(xù)某財富78號?北大高科股權(quán)收益權(quán)受讓集合資金信托計劃50000萬元30個月正常存續(xù)某財富79號?南通如東項目收益權(quán)集合資金信托計劃20000萬元24個月正常存續(xù)某財富80號歷史產(chǎn)品情況近期產(chǎn)品情況：項目名稱規(guī)模期限收益率（%）狀態(tài)某財富71號（5）其他風(fēng)險管理公司通過對于宏觀政策、行業(yè)政策、法律法規(guī)的跟蹤和研究，提高經(jīng)營預(yù)見性，控制政策風(fēng)險。（4）合規(guī)風(fēng)險管理公司設(shè)置法律合規(guī)部，全面負(fù)責(zé)公司合規(guī)工作。后臺由公司財務(wù)部、稽核審計部、托管部、中后期管理部組成。中臺部門由風(fēng)險管理部、法律合規(guī)部組成。中臺貫穿于業(yè)務(wù)的決策程序和管理環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)前臺負(fù)責(zé)受理和初審業(yè)務(wù)，并負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的具體操作，完成項目審批前的盡職調(diào)查、方案設(shè)計和提交，以及項目審批后的合同簽署、產(chǎn)品發(fā)售、投資交易、客戶服務(wù)等工作，并在持續(xù)監(jiān)控項目的過程中適時啟動提前收款、貸款利率調(diào)整、要求履約擔(dān)保、審計、訴訟、召開收益人會議等管理措施。（3）操作風(fēng)險管理公司制定了操作風(fēng)險管理制度，操作風(fēng)險管理覆蓋公司各個部門，并由稽核審計部對操作風(fēng)險管理體系的運作情況進(jìn)行定期檢查評估。建立日常的業(yè)務(wù)決策審批制度。（2）市場風(fēng)險管理針對證券市場風(fēng)險，公司以穩(wěn)健、謹(jǐn)慎的投資理念投資證券產(chǎn)品。公司對保證能力進(jìn)行充分審查，謹(jǐn)慎簽署保證合同，明確借款人與保證人的權(quán)利和義務(wù)，防止公司信用風(fēng)險。抵押品評估價值由中介評估部門確認(rèn)，貸款本金基本上不高于抵押品確認(rèn)價值的60%。公司按信托法律法規(guī)規(guī)定，每年按當(dāng)年凈利潤的5%計提信托賠償準(zhǔn)備金，當(dāng)該信托賠償準(zhǔn)備金累計總額達(dá)到公司注冊資本的20%時，不再提取。集中度風(fēng)險是指交易集中于某一交易對手，或交易對手如果集中于某一行業(yè)或地區(qū)或共同具備某些經(jīng)濟特性，其風(fēng)險通常會相應(yīng)提高。（5）其他風(fēng)險狀況其他風(fēng)險主要指政策風(fēng)險和集中度風(fēng)險。（4）合規(guī)風(fēng)險狀況合規(guī)風(fēng)險是指金融企業(yè)因沒有遵循法律、規(guī)則和準(zhǔn)則或者員工因不合規(guī)的經(jīng)營管理行為可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失和剩余損失的風(fēng)險。（3）操作風(fēng)險狀況公司內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、計算機系統(tǒng)、工作人員在操作中的不完善或失誤，可能給公司造成損失的風(fēng)險。截至2015年12月31日，公司自有資產(chǎn)涉及證券投資領(lǐng)域27,518萬元，主要是自營獲配的新股和二級市場買入的股票，浮動盈利4,287萬元，當(dāng)年已實現(xiàn)盈利15，071萬元，盈利合計為19,358萬元。這些市場波動主要包括：利率、證券價格、商品價格、匯率、其他金融產(chǎn)品價格的波動；市場發(fā)展方向、供求關(guān)系的變動；市場流動性的變動等。截至2015年12月31日，公司信托信用風(fēng)險資產(chǎn)總計10,113,，其中正常類財產(chǎn)9,960,，關(guān)注類財產(chǎn)145,，次級類財產(chǎn)0萬元，可疑類財產(chǎn)0萬元，損失類財產(chǎn)8,，%。2015年公司一般準(zhǔn)備按風(fēng)險資產(chǎn)五級分類的比例計提：專項準(zhǔn)備——信托賠償金按稅后利潤5%計提。2015年公司自有資產(chǎn)保持較好的資產(chǎn)質(zhì)量，不良資產(chǎn)期初11,，期末為9,，%，%。風(fēng)險狀況（1）信用風(fēng)險狀況信用風(fēng)險是指由于金融企業(yè)各項金融業(yè)務(wù)的交易對手不能履行合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動而造成損失的風(fēng)險。公司各部門負(fù)責(zé)人是非業(yè)務(wù)操作風(fēng)險、道德風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等風(fēng)險的第一責(zé)任人?；藢徲嫴浚簩救粘＝?jīng)營以及公司風(fēng)險管理流程的執(zhí)行進(jìn)行審計監(jiān)督。托管部：核算和監(jiān)督信托財產(chǎn)運用部門按照信托文件約定運用信托財產(chǎn)。風(fēng)險管理部：負(fù)責(zé)公司自營業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，不斷完善公司經(jīng)營風(fēng)險管理體系和內(nèi)部風(fēng)險控制制度。業(yè)務(wù)決策委員會：負(fù)責(zé)公司業(yè)務(wù)的控制、管理、監(jiān)督和評估，在授權(quán)范圍內(nèi)對各項業(yè)務(wù)進(jìn)行最終的風(fēng)險審核。審計監(jiān)督委員會：負(fù)責(zé)審核公司內(nèi)控制度。（3）公司風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)與職責(zé)劃分風(fēng)險控制委員會：負(fù)責(zé)審核、批準(zhǔn)公司的風(fēng)險管理和控制的政策和制度，對風(fēng)險進(jìn)行整體分析和評估，以及對公司運作過程中的重大事項進(jìn)行風(fēng)險管理和控制。公司針對各業(yè)務(wù)類型，分別確定相應(yīng)的風(fēng)險容忍度，并確?？傮w風(fēng)險敞口在公司風(fēng)險容忍度的范圍之內(nèi)。根據(jù)業(yè)務(wù)分類實施相應(yīng)控制措施，形成“事前防范、事中控制、事后評價”的風(fēng)險管理機制。（2）公司風(fēng)險管理的基本原則與政策遵循合規(guī)性、全面性、審慎性、適時性原則，堅持以制度為基礎(chǔ)、以流程為依托，充分識別和評估各類風(fēng)險，將風(fēng)險管理覆蓋到公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)和崗位中。2)其他貨幣資金系用于證券投資的第三方存管資金。資產(chǎn)負(fù)債表（合并）如下：單位：萬元年份20152014年份20152014流動資產(chǎn)流動負(fù)債貨幣資金99,90,短期借款 短期投資 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)付賬款 應(yīng)收股利 預(yù)收款項 應(yīng)收利息8, 7, 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)收賬款 應(yīng)付福利費 預(yù)付款項 應(yīng)付股利 其他應(yīng)收款 應(yīng)交稅費11, 11, 存貨 應(yīng)付利息 待攤費用 其他應(yīng)付款 其他流動資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債 流動資產(chǎn)合計108, 97, 預(yù)提費用 可供出售金融資產(chǎn)494,435,其他流動負(fù)債 長期股權(quán)投資2, 2, 流動負(fù)債合計11, 11, 固定資產(chǎn)13, 13, 長期借款 在建工程 應(yīng)付債券 工程物資 長期應(yīng)付款 無形資產(chǎn)1, 2, 其他非流動負(fù)債8,2,開發(fā)支出 非流動負(fù)債合計9, 6, 商譽 負(fù)債合計21, 17, 長期待攤費用 股本300, 300, 遞延所得稅資產(chǎn)5, 4, 資本公積62, 62, 非流動資產(chǎn)合計535, 504, 盈余公積48, 39, 資產(chǎn)總計643, 601, 未分配利潤183, 153, 主營業(yè)務(wù)收入 　　　主營業(yè)務(wù)成本 資產(chǎn)負(fù)債率%%投資凈收益44,40,流動比 營業(yè)利潤114, 102, 速動比 利潤總額120, 105, 毛利率凈利潤90, 79, 銷售利潤率，%；公司實現(xiàn)利潤12億 ，%。利潤總額12億元，信托規(guī)模1104億元。（三）行業(yè)排名由于本行無中國信托業(yè)協(xié)會頒布的信托業(yè)年鑒，根據(jù)用益信托網(wǎng)提供的部分排名（其余無法核實）：項 目2014參加排名的公司家數(shù)68一、總排名26總資產(chǎn)總收入25二、固有資產(chǎn)分項排名總資產(chǎn)17凈資產(chǎn)14注冊資本營業(yè)收入凈利潤24凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率資產(chǎn)負(fù)債率三、信托資產(chǎn)分項排名總資產(chǎn)實收信托營業(yè)收入28凈資產(chǎn)收益率（四）2015年末各項業(yè)務(wù)具體情況某信托開發(fā)的