【正文】 每半年支付一次，因而計(jì)算現(xiàn)值應(yīng)以半年為復(fù)利期，年利率也相應(yīng)換算為半年利率。債券利息在每年 6月 30日與 12月 31日支付。 注意 ： “ 利息調(diào)整 ” 是 “ 面值 ” 的一個(gè)附加性的調(diào)整賬戶。 注意 ： “ 利息調(diào)整 ” 是 “ 面值 ” 的一個(gè)抵減性的調(diào)整賬戶。反過來，如果債券按面值發(fā)行，則該種債券的市場利率必然等于其票面利率。 （ 2）發(fā)行價(jià)格與市場利率的關(guān)系 61 第四節(jié) 應(yīng)付債券 可記為： 債券發(fā)行價(jià)格＝面值 DFi,n＋每期利息 ADFi,n （ 3）債券的實(shí)際利率 債券的實(shí)際利率是指將債券在預(yù)期存續(xù)期內(nèi)的未來現(xiàn)金流量折算為該債券當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率（折現(xiàn)率）。外部因素有：資本市場上的利率水平，供求關(guān)系等。 應(yīng) 付 債 券 第四節(jié) 應(yīng)付債券 60 第四節(jié) 應(yīng)付債券 二、債券的發(fā)行價(jià)格及發(fā)行的賬務(wù)處理 發(fā)行價(jià)格 債券的發(fā)行價(jià)格，是債券發(fā)行公司在發(fā)行債券時(shí)，向債券投資者收取的全部現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。 按是否記名， 可以分為記名債券和不記名債券。 按可否轉(zhuǎn)換為發(fā)行企業(yè)股票， 可以分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。 缺點(diǎn)：如果舉債經(jīng)營達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)，即債券利率高于企業(yè)的投資回報(bào)率，那么必須定期支付的債券利息就會(huì)成為企業(yè)一項(xiàng)固定的沉重負(fù)擔(dān)；債券發(fā)行合約還規(guī)定某些財(cái)務(wù)指標(biāo)約束等來限制企業(yè)的資金使用，缺乏靈活性。債券發(fā)行公司如果違反契約規(guī)定的條款，信托人可以處置發(fā)行公司用作擔(dān)保的資產(chǎn)，或采取其他法律手段以維護(hù)債券投資者的利益。信托人一般是銀行或大信托公司。若向社會(huì)公眾公開發(fā)行，則須經(jīng)有關(guān)證券管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 應(yīng)付債券：是企業(yè)因發(fā)行債券籌集資金而形成的一種非流動(dòng)負(fù)債。 由于該項(xiàng)長期借款用于企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)，因而按期確認(rèn)的借款利息應(yīng)當(dāng)費(fèi)用化，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 54 第三節(jié) 長期借款 例 4. 甲企業(yè)從銀行取得長期借款 300,000元，用于企業(yè)的經(jīng)營周轉(zhuǎn)，期限為 3年，年利率為10%，按復(fù)利計(jì)息，每年計(jì)息一次，到期一次歸還本息。 53 第三節(jié) 長期借款 （ 3）歸還長期借款本金時(shí)， 借：長期借款 —— 本金 貸：銀行存款 同時(shí)，相應(yīng)轉(zhuǎn)銷長期借款的利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息金額。確認(rèn)的利息費(fèi)用則應(yīng)根據(jù)借款的用途等情況，確定應(yīng)予費(fèi)用化還是資本化，分別借記 “ 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ” 或“ 在建工程 ” 等賬戶。 本利和＝ 100,000 (1＋ 8%)3 ＝ 100,000 ＝ 125,971(元 ) 各年的應(yīng)付利息可分別計(jì)算如下： 第一年： 100,000 8%＝ 8,000(元 ) 第二年： (100,000＋ 8,000) 8%＝8,640(元 ) 第三年： (108,000＋ 8,640) 8%＝9,331(元 ) 3年累計(jì)利息： 8,000＋ 8,640＋ 9,331＝25,971(元 ) 51 第三節(jié) 長期借款 （三）長期借款的主要賬務(wù)處理 長期借款的利息 企業(yè)應(yīng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制分期確認(rèn)長期借款的利息。 48 第三節(jié) 長期借款 （ 2）年金的計(jì)算 在計(jì)算復(fù)利的情況下，若用 R表示每期付款或收款額，則普通年金的終值與現(xiàn)值可計(jì)算如下： 年金終值系數(shù)可記為 ACFi,n 年金現(xiàn)值系數(shù)可記為 ADFi,n 49 第三節(jié) 長期借款 例 2. 某企業(yè)向銀行借入 3年期借款100,000元，年利率 8%，按單利計(jì)算，到期一次還本付息。 ③年金現(xiàn)值 每期等額付款或收款的現(xiàn)值，稱為年金現(xiàn)值。 47 第三節(jié) 長期借款 年金 （ 1）年金的概念 ①年金 在若干期內(nèi)每期等額付款或收款，稱為年金。現(xiàn)實(shí)生活中，通常以利率或折現(xiàn)率這樣的相對數(shù)表示貨幣時(shí)間價(jià)值。這兩個(gè)概念是建立在貨幣時(shí)間價(jià)值基礎(chǔ)之上的。計(jì)算公式如下： 本利和 ＝ 本金 （ 1 ＋ 利率 ） n 若用 R 表示本利和， P 表示本金， i 表示利率，n 表示期數(shù)，則有： R ＝ P ( 1 ＋ i ) n 46 第三節(jié) 長期借款 現(xiàn)值與終值 現(xiàn)值是現(xiàn)在付款或收款的金額。 45 第三節(jié) 長期借款 單利 單利指在涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上計(jì)息期時(shí)，各期利息均只按最初的本金計(jì)算，所生利息不加入本金重復(fù)計(jì)算以后期間的利息。 （二）長期借款的利息 長期借款的期限長，而且一般金額較大，因而利息是一項(xiàng)很重要的因素。 44 第三節(jié) 長期借款 二、長期借款的會(huì)計(jì)處理 （一）長期借款核算的賬戶設(shè)置 為了總括反映長期借款的增減變動(dòng)等情況，企業(yè)應(yīng)設(shè)置 “ 長期借款 ” 賬戶，取得長期借款應(yīng)記入該賬戶貸方，償還長期借款則記入該賬戶借方。 按償還方式的不同，可分為定期償還的借款和分期償還的借款。根據(jù)企業(yè)提供的擔(dān)保不同，擔(dān)保借款又可分為保證借款、抵押借款和質(zhì)押借款。 （二）長期借款的分類 按有無擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，可分為擔(dān)保借款和信用借款。 借：在建工程 810,300 財(cái)務(wù)費(fèi)用 15,000 應(yīng)付債券 —— 利息調(diào)整 20,000 投資收益 7 200 貸：長期借款 330,000 應(yīng)付債券 —— 應(yīng)計(jì)利息 500,000 預(yù)提費(fèi)用 22,500 廠房在 6月 30日完成了實(shí)體建造工作，達(dá)到了預(yù)定可使用狀態(tài)，應(yīng)停止借款費(fèi)用的資本化。 (5)第二季度實(shí)際利息費(fèi)用＝ 33＋ 50－ 2＋ ＝ (萬元 ) 大于當(dāng)期符合資本化條件的借款利息金額 元 (33＋ 50－ 2＋ － － )，因此 元利息費(fèi)用可以全部資本化。假設(shè)該借款為第二季度初借入。 (1)第二季度專門借款的利息費(fèi)用＝2,200 6% 3/12＝ 33(萬元 ) (2)第二季度專門債券資本化的金額＝ 48(萬元 ) (3)第二季度專門借款暫時(shí)性投資收益＝ (2 200+2 54820482580) %＝ (萬元 ) (4)2022年 5月 1日，北方公司的專門借款剩余 120萬元 (2,7002,580)，恰好夠 2022年 5月份的資產(chǎn)支出。 (5)第一季度末賬務(wù)處理。 (2,500－ 2,603) i＝ % 2022年 ,債券利息可以資本化的金額為 192萬元(2,548 %)，平均每季度資本化的金額為 48萬元，攤銷金額為 2萬元 (50－ 48)。 (1)第一季度專門借款的利息費(fèi)用＝ 2,200 6% 3/12 ＝ 33(萬元 ) (2)每年專門債券的利息費(fèi)用＝ 2,500 8%＝ 200(萬元 ) 設(shè) i為實(shí)際利率，則 200 ADFi,5＋ 2,500 DFi,5＝ 2,548 當(dāng) i＝ 8%時(shí)， 200 ＋ 2,500 ＝ 2,500＜ 2,548 當(dāng) i＝ 7%時(shí)， 200 ＋ 2,500 ＝ 2,603＞ 2,548 36 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 用插值法計(jì)算如下： 利率 現(xiàn)值 8% 2,500 I 2,548 7% 2,603 (8%－ i)247。著重分析 2022年的情況。根據(jù)這一規(guī)定， 2022年 4月 10日至 5月 31日期間的借款利息因?yàn)椴粷M足資本化的條件，所以不能資本化處理，只能計(jì)入當(dāng)期損益。假設(shè)公司的專門借款進(jìn)行暫時(shí)性投資的月均收益率為 6‰ 。債券溢價(jià)按實(shí)際利率法攤銷 ( 為簡化處理，每年按實(shí)際利率法計(jì)算的溢價(jià)攤銷額在年內(nèi)處理時(shí)按季度平均分?jǐn)?)。公司按季計(jì)算應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用金額，并對外提供半年報(bào)。 34 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 廠房的實(shí)體建造于 2022年 6月 30日完成并投入使用。假設(shè)未發(fā)生交易費(fèi)用。 (2)2022年 1月 1日發(fā)行 5年期公司債券，債券總面值 2,500萬元，發(fā)行價(jià)格為 2,548萬元，票面年利率 8%。 2022年該廠房支出數(shù)的年初余額及上半年各月發(fā)生額如下表所示。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所產(chǎn)生的匯兌差額應(yīng)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。 31 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 （四）外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定 當(dāng)企業(yè)為購建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)借入外幣專門借款時(shí)，由于取得外幣借款日、使用外幣借款日和會(huì)計(jì)結(jié)算日往往不一致，而外匯匯率又在隨時(shí)發(fā)生變化，因此，外幣借款會(huì)產(chǎn)生匯兌差額。 （ 1）專門借款發(fā)生的輔助費(fèi)用 在所購建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)之前發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)予以資本化，計(jì)入符合資本化條件的資產(chǎn)成本；在所購建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)之后發(fā)生的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。如手續(xù)費(fèi)、傭金、印刷費(fèi)、承諾費(fèi)等費(fèi)用。 30 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 （三）借款輔助費(fèi)用資本化金額的確定 借款發(fā)生的輔助費(fèi)用：指在借款過程中、所借資金到位前發(fā)生的費(fèi)用。 幾筆一般借款：為購建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)借入一筆以上一般借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率。計(jì)算公式如下： 每一會(huì)計(jì)期間一般借款利息的資本化金額 ＝ 至當(dāng)期末止購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)累計(jì)支出 － 專門借款累計(jì)金額 一般借款的資本化率 資產(chǎn)累計(jì)支出超出專門借款部分實(shí)際占用天數(shù) 會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù) 28 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 資本化率應(yīng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計(jì)算。 每一會(huì)計(jì)期間專門借款利息的資本化金額 ＝ 專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用 － 尚未動(dòng)用的借款資金的利息 收入 － 尚未動(dòng)用的借款資金暫時(shí)性投資取得的投資收益 27 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 一般借款 不是為構(gòu)建或生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入的款項(xiàng)，往往與經(jīng)營周轉(zhuǎn)借款混合在一起。 專門借款 以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用（包括折價(jià)或溢價(jià)的攤銷），減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。 25 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 四、借款費(fèi)用資本化金額的確定 企業(yè)每期應(yīng)予以資本化的借款費(fèi)用金額，包括當(dāng)期應(yīng)予以資本化的利息、借款折價(jià)或溢價(jià)的攤銷、輔助費(fèi)用和匯兌差額。已經(jīng)完工部分的借款費(fèi)用仍應(yīng)繼續(xù)資本化。 24 第二節(jié) 借款費(fèi)用及其資本化 分別完工但不符合停止資本化的條件 符合資本化條件的資產(chǎn)，各部分分別完工，但必須等到整體完工后才可使用或?qū)ν怃N售的，應(yīng)在該資產(chǎn)整體完工時(shí)停止借款費(fèi)用的資本化。 例如，由若干幢建筑物構(gòu)成的工廠廠房，每幢廠房在其他廠房繼續(xù)建造期間均可單獨(dú)使用。試用期后表明資產(chǎn)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)，即生產(chǎn)出合格產(chǎn)品、或資產(chǎn)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或營業(yè)，應(yīng)認(rèn)為該資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到停止資本化的時(shí)點(diǎn)。繼續(xù)發(fā)生在符合資本化條件的資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生。符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)計(jì)要求、合同規(guī)定或生產(chǎn)要求相符或基本相符，即使有極個(gè)別與設(shè)計(jì)、合同或生產(chǎn)要求不相符的地方，也不影響其正常使用或銷售。符合資本化條件的資產(chǎn)實(shí)體建造（包括安裝）或生產(chǎn)工作已全部完成或?qū)嵸|(zhì)上已經(jīng)完成。 停止資本化的判斷 凡符合下列條件之一的，應(yīng)確認(rèn)為達(dá)到了停止資本化的時(shí)點(diǎn)。停止資本化的時(shí)點(diǎn)是達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)之日。由于該地區(qū)該季節(jié)出現(xiàn)連綿雨季是正常情況，因此在這種由于雨季而耽擱施工的持續(xù)期間內(nèi)，借款費(fèi)用資本化應(yīng)繼續(xù)進(jìn)行。必要的中斷或由于可預(yù)見的不可抗力因素導(dǎo)致的中斷，屬于正常中斷。 暫停資本化的借款費(fèi)用 在非正常中斷期間發(fā)生的借款費(fèi)用，應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益，直至資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)活動(dòng)重新開始。 19 第二節(jié)