財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例研究-文庫(kù)吧資料
2025-05-07 04:32本頁(yè)面
【正文】 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 加：以前年度損益調(diào)整 0 0 0 利潤(rùn)總額 減：所得稅 少數(shù)股東權(quán)益 凈利潤(rùn) 加：年初未分配利潤(rùn) 盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù) 0 0 0 其他 0 0 0 可供分配的利潤(rùn) 減：提取法定公積金 提取法定公益金 職工獎(jiǎng)?；?0 0 0 可供股東分配的利潤(rùn) 已分配優(yōu)先股股利 0 0 0 提取任意公積金 0 0 0 已分配普通股股利 0 0 0 應(yīng)付普通股股利 180000 轉(zhuǎn)作股份的普通股股利 0 0 0 未分配利潤(rùn) 華能?chē)?guó)際電力股份有限公司 –現(xiàn)金流量表 數(shù)據(jù)項(xiàng)名稱(chēng)\截止時(shí)間 20031231 20021231 20011231 數(shù)據(jù)來(lái)源 年報(bào) 年報(bào) 年報(bào) 銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的租金 0 0 0 收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回的增值稅款 0 0 0 收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還 0 0 0 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金 0 0 0 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的增值稅款 0 0 0 支付的所得稅款 0 0 0 支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 1162717.。但是從華能?chē)?guó)際的短期償債能力的橫向比較來(lái)看，短期償債能力偏弱，企業(yè)沒(méi)有辦法保證在短期內(nèi)能夠償還借款。而2003年有了大幅度的增長(zhǎng)，這說(shuō)明公司2003年的并購(gòu)等一系列舉措獲得了良好效果和收益。 長(zhǎng)期償債能力在行業(yè)中處于領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)， 4 .獲利能力比率. （1）銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率=凈利/銷(xiāo)售收入凈額 （2）銷(xiāo)售毛利率=毛利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 （3）資產(chǎn)回報(bào)率=利稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn) （4）每股收益=權(quán)益回報(bào)率=（凈利潤(rùn)—優(yōu)先股股息）/平均普通股股權(quán) （5）資產(chǎn)凈利率=（凈利潤(rùn)—優(yōu)先股股息）/平均資產(chǎn) 公司獲利能力指標(biāo)數(shù)值基本上均高于行業(yè)平均水平，并處于領(lǐng)先地位，特別是資產(chǎn)收益率有相當(dāng)大的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 . （1）資產(chǎn)負(fù)債比率（負(fù)債比率）=總負(fù)債/總資產(chǎn). （2）已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤(rùn)/利息=（凈利潤(rùn)+利息+所锝稅）/利息 （3）長(zhǎng)期債務(wù)對(duì)權(quán)益比率=長(zhǎng)期負(fù)債/所有者權(quán)益 公司負(fù)債比率逐年降低主要是因?yàn)楣境闪⒊跗谂e借大量貸款和外債進(jìn)行電廠(chǎng)建設(shè)， 隨著電廠(chǎng)相繼投產(chǎn)獲利，逐漸還本付息使公司負(fù)債比率降低，也與企業(yè)不斷的增資擴(kuò)股有關(guān)系。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，說(shuō)明資金回收速度快，銷(xiāo)售運(yùn)行流暢。與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也差不多，表明存貨較少，這與電力行業(yè)特征也有關(guān)系?！?003流動(dòng)比率先降后升，但與絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)2:也有差距，值得警惕，特別是2004年是華能還款的一個(gè)小高峰，到期的借款比較多，必須要預(yù)先做好準(zhǔn)備。但是從縱向分析來(lái)看，雖然收入比去年增加了26％，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增加了25％，％，管理費(fèi)用增加了35％，均高于收入的增長(zhǎng)率，說(shuō)明華能?chē)?guó)際的成本仍然存在下降空間。 （2）由于華能?chē)?guó)際屬于外商投資企業(yè)，享受?chē)?guó)家的優(yōu)惠稅收政策，因此而帶來(lái)的稅收收益約為4億元。國(guó)內(nèi)電力行業(yè)目前形成了電監(jiān)會(huì)、五大發(fā)電集團(tuán)和兩大電網(wǎng)的新格局，五大發(fā)電集團(tuán)將原來(lái)的國(guó)家電力公司的發(fā)電資產(chǎn)劃分成了五份,在各個(gè)地區(qū)平均持有,現(xiàn)在在全國(guó)每個(gè)地區(qū)五大集團(tuán)所占有的市場(chǎng)份額均大約在20%左右。應(yīng)此，電價(jià)的高低直接影響到華能?chē)?guó)際的收入情況。 收入與費(fèi)用分析 （1）華能?chē)?guó)際的主要收入來(lái)自于通過(guò)各個(gè)地方或省電力公司為最終用戶(hù)生產(chǎn)和輸送電力而收取的扣除增值稅后的電費(fèi)收入?！钡强紤]到該部分股票的特殊性質(zhì)，流通的可能性仍然很大。其中將于一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款有2799487209元，公司現(xiàn)有貨幣資金1957970492元，因此存在一定的還款壓力。 負(fù)債與權(quán)益分析 華能?chē)?guó)際在流動(dòng)負(fù)債方面比2002年底有顯著下降，主要是由于償還了部分到期借款。 （4）長(zhǎng)期投資。華能?chē)?guó)際1994年10月在紐約上市時(shí)止只擁有大連電廠(chǎng)、上安電廠(chǎng)、南通電廠(chǎng)、福州電廠(chǎng)和汕頭燃機(jī)電廠(chǎng)這五座電廠(chǎng)，經(jīng)過(guò)9年的發(fā)展，華能?chē)?guó)際已經(jīng)通過(guò)收購(gòu)華能集團(tuán)的電廠(chǎng)，擴(kuò)大了自己的規(guī)模。 會(huì)計(jì)報(bào)表
教學(xué)教案相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1