【正文】 　　6還流動資金貸款　　　　　　　　　　　　　　　　7公積金 8應付利潤 　　　　　　　　　　　　　　三盈余資金 四累計盈余資金　 附表五 借款還本付息表項目合計2011201220132014201520162017201820192020202120222023202420251 借款　　　　　　　　　　　　　　　　0800080000　　　　　　　　　0　　　　　　　　其中：還本8000　0　　　　　　　　付息　4000　　　　　　　　　800000　　　　　　　　2 借款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其中：還本　　　　　　　　　　　　　　　　付息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3 債券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其中：還本　　　　　　　　　　　　　　　　付息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　4 借款和債務合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　其中：還本　　　　　　　　　　　　　　　　付息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　計算指標利息備付率（%）　 　　　　　　　　　償債備付率（%）　 　　　　　　　　　。v/vmax/vmax0102030405060708090100可采儲量采出程度%杜瑪茲羅馬什金古姆達格喇薩杏油田勝利油田圖41 國內(nèi)外各油田采油速度與可采儲量采出程度關(guān)系曲線另外，從以下喇薩杏油田開采曲線顯示，可以看出穩(wěn)油控水技術(shù)實施以來的效果非常明顯，在穩(wěn)定產(chǎn)量的同時，控制了注水，控制了產(chǎn)液，降低了含水的增長速度。喇薩杏油田進入特高含水期后，在儲層精細描述、剩余油綜合描述、多學科油藏研究、加密調(diào)整、結(jié)構(gòu)調(diào)整、注采系統(tǒng)調(diào)整、周期注水、厚層控水挖潛等八個主要方面取得的技術(shù)成果構(gòu)成了一個完整的油田開采技術(shù)體系，各技術(shù)體系間互為依據(jù)、互相驗證，在大慶喇薩杏油田得到了廣泛的推廣應用，取得了諸如降低成本、提高采收率和環(huán)保的多個方面的效果。為了提高油田生產(chǎn)效率并降低成本，穩(wěn)定原油產(chǎn)量，控制含水上升并提高最終采收率已成為大慶油田科技工作者長時間內(nèi)的核心任務。尤其是大慶油田實踐取得良好效果的穩(wěn)油控水技術(shù)將特別適合這個油田，我們可以根據(jù)油田綜合現(xiàn)狀研究制定出進一步的開發(fā)策略和開發(fā)模式，確定調(diào)整方向和調(diào)整措施，從而獲取更多的產(chǎn)量并取得更高的經(jīng)濟效益，對投資商來說實際上是一定會具有豐厚的回報的。 貸款利率為5%時本息償還情況（根據(jù)還款能力償還） 金額單位：萬美元還款年限第1年第2年第3年第4年第5年第6年應還本金 應還利息 償還能力 %時本息償還能力情況（等本償還） 金額單位：萬美元還款年限第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年應還本金應還利息年還款額貸款余額7,6,5,4,0償還能力 第四章 經(jīng)濟效益評價結(jié)論第一條：目前國際油價在60美元左右比較低迷，正是國內(nèi)收購海外資源的良好時機， ，收購價約1000~2000萬美元，可進一步增加資產(chǎn)投資3000~6000萬美元（投資后產(chǎn)量還會有所增加并帶來更高效益），從效益評價上可以看出本項目投資回收期短，財務風險較小，具有經(jīng)濟可行性，屬于低風險中等回報項目。根據(jù)項目經(jīng)濟評價現(xiàn)金流可以看出，本項目在5年內(nèi)可以回收全部投資，保守估計當年利率為5％時貸款8000萬美金6年的利息為2400萬美元（還沒有考慮每年還款后利息可以減少的情況），則項目在6年左右便可以償還完全部貸款本息。 方案敏感性分析結(jié)果表變動幅度固定資產(chǎn)投資經(jīng)營成本產(chǎn)油量油價內(nèi)部收益率 %財務凈現(xiàn)值 萬美元內(nèi)部收益率 %財務凈現(xiàn)值 萬美元內(nèi)部收益率 %財務凈現(xiàn)值 萬美元內(nèi)部收益率 %財務凈現(xiàn)值 萬美元56486397 210215015312 5874 265318884977 5351320421604641 4828375532300430643064306430639703783 485753783634 3260 540864513299 2737 595875242963 22156509 8596第四節(jié) 貸款償還能力分析：項目擬貸款金額為8000萬美元。同時可以看出，該方案屬高效益開發(fā)，抗風險能力很強的項目，因為單因素在以最大幅度177。敏感性分析考慮產(chǎn)量、產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資四個因素變化情況。如果油價升高項目盈歸平衡點將會更低，所以說本項目是低風險高回報的較佳投資項目。經(jīng)測算，（）即可采出這些產(chǎn)量。 不同油價下項目凈現(xiàn)值及收益率計算結(jié)果表價格50美元/桶60美元/桶70美元/桶80美元/桶折現(xiàn)率凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR10%1359%5324%9289%13254%12%730430678811145715%3309761979297 不同投資下項目凈現(xiàn)值及收益率計算結(jié)果表總建設投資3000萬美元6000萬美元8000萬美元9000萬美元折現(xiàn)率凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR凈現(xiàn)值NPV內(nèi)部收益率IRR10%9633〉100%7048%5324%4463%12%850159844306346715%7132471130972290盈虧平衡分析：石油項目盈虧平衡分析是根據(jù)項目固定成本、可變成本、銷售稅金及附加、油價等應素，通過確定方案產(chǎn)量盈虧平衡點（BEP），分析預測產(chǎn)油量對項目盈虧的影響。下面分別列出了當油價為50美元/桶、60美元/桶、70美元/桶、80美元/桶，折現(xiàn)率分別取10%、12%、15%時項目凈現(xiàn)值的計算結(jié)果（）。：采用行業(yè)基準收益率12%。沒有考慮增加投資后產(chǎn)量增長情況。二、評價參數(shù)選取及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)取值確定1..油價：目前國際原油價格約為70美元/桶，從當前國際原油價格走勢圖上可以看出油價走低時也是在60美元/桶上下浮動，最低時也在50美元/桶以上，因此本次經(jīng)濟評價油價以60美元/桶為主，并按50$/bbl、60$/bbl和70$/bbl三種情況分別計算了項目收益情況。出資購買TAC技術(shù)服務合同75%的股份，價值800萬美元。二、成本及費用估算操作成本估算參考Ramba油田實際發(fā)生的直接操作成本費。考慮30%為企業(yè)自有，70%由銀行貸款解決。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流動資金約3000萬美元。繳納簽字