【正文】 集其股價將來有不同變化的 四種走勢 ,另外大家要注意并不是只要籌碼在 低為密集 將來都能持續(xù)上漲成為大牛股， 籌碼密集股價在低位橫盤后也并非就是見底信號。 在市場運行中的移動成本分布表現(xiàn)為 “ 發(fā)散－密集－再發(fā)散－再密集－再發(fā)散 ” 的循環(huán)過程 。 大智慧籌碼分布使用技巧 大智慧超級移動籌碼分布理論洞悉主力動向、掌握買賣時機(jī)主力運作一只股票是從收集籌碼、拉升、洗盤、再拉升、出貨等 動作達(dá)到的。 浮籌比例：當(dāng)前價格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數(shù)量。 90%的區(qū)間：表明市場 90%的籌碼分布在什么價格之間 集中度：說明籌碼的密集程度。獲利比例越高說明越來越多的人處于獲利狀態(tài)。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。此時，投資者可以開始逢低分批建倉。此時，投資者應(yīng)及時買入股票或持股待漲。 （ 3）當(dāng) DIF 線和 MACD 線都在 0 值線以下區(qū)域運行，但這兩條線在低位經(jīng)過一次 “ 黃金交叉 ” 后，其運行方向開始同時向上并越來越向上靠近 0 值線時，如果此時紅柱狀線開始放出（特別是第二次放出），表明股價經(jīng)過長時間的整理后，下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，股價在大量買盤的推動下將開始一輪新的上升行情。當(dāng) MACD 指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過很長一段時間的低位運行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時表明股價可能 出現(xiàn)反彈但中長期下跌趨勢并沒有完全改變。當(dāng) MACD 指標(biāo)在 0 值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續(xù)持股做多，空倉者可逢低買入。對于這種買入信號，投資者也應(yīng)從三個方面進(jìn)行分析。此時，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。 0 值線以上區(qū)域的一般 “ 黃金交叉 ” 當(dāng) MACD指標(biāo)中的 DIF線和 MACD線都運行在 0值線以上區(qū)域時，如果 DIF線在 MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種 “ 黃金交叉 ” 。此時，投資者可以長線逢低建倉。對于這一種 “ 黃金交叉 ” ，投資者應(yīng)區(qū)別對待。它表示股價在經(jīng)過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理后，股價將開始一輪比較大的 上漲行情，是中長線買入信號。所示。它表示股價經(jīng)過很長一段時間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價將開始反彈向上，是短線買入信號 。（注： MACD 指標(biāo)在 錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。 趨勢線、壓力線 二、分析周期法則 綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長 紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長 三、分析參數(shù)的修改原則 四、均線為先法則 第四節(jié) MACD 指標(biāo)的實戰(zhàn)技巧 MACD 指標(biāo)的實戰(zhàn)技巧主要集中在 MACD 指標(biāo)的 “ 金叉 ” 、 “ 死叉 ” 以及 MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。 在實踐中， MACD 指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價即將反轉(zhuǎn)，而股價在低位時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。當(dāng)股價 K 線圖上的股票走勢，股價還在下 跌，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高，即當(dāng)股價的低點比前一次低點底，而指標(biāo)的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號。 MACD 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 當(dāng) MACD 的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝?M 頭和 W 底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。 當(dāng)綠柱開始消失 、紅柱開始放出時，這也是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價將開始加速上升，這時應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。 當(dāng)綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時可以少量進(jìn)行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。 當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續(xù)下跌，這時應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠 柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。 當(dāng) DIF和 MACD 都在零線以上，而 DIF 向下突破 MACD 時，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是 MACD 指標(biāo) “ 死亡交叉 ” 的另一種形式。 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以下，而 DIF 向上突破 MACD 時，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是 MACD 指標(biāo) “ 黃金交叉 ” 的另一種形式。 當(dāng) DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時 當(dāng) DIF和 MACD 均小于 0 時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。一般分析方法主要包括 DIF和 MACD 值及它們所處的位置、 DIF和 MACD 的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和 MACD 圖形的形態(tài)這四個大的方面分析。本節(jié)將在介紹 MACD指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述 MACD 的特殊研判原理和功能。 第二節(jié) MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn) MACD 指標(biāo)是市場上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得 MACD 指標(biāo)的運用的準(zhǔn)確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的 MACD 指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結(jié)論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。另外，和其他指標(biāo)的計算一樣，由于選用的計算周期的不同， MACD 指標(biāo)也包括日 MACD 指標(biāo)、周 MACD 指標(biāo)、月 MACD 指標(biāo)年 MACD 指標(biāo)以及分鐘 MACD 指標(biāo)等各種類型。 離差值 DIF 和離差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。DIF ）與 離差值的 N日平均線（ N 日 EMA）的交叉信號作為買賣信號的依據(jù)，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。 理論上，在持續(xù)的漲勢中， 12日 EMA線在 26日 EMA線之上，其間的正離差值（ +DIF）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（ — DIF），也會越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時，正負(fù)離差值將會縮小。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名 DEA 或 DEM。 二、 MACD 指標(biāo)的計算方法 MACD在應(yīng)用上，首先計算出快速移動平均線（即 EMA1）和慢速移動平均線（即 EMA2），以此兩個數(shù)值，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（ DIF）的依據(jù)，然后再求 DIF 的N 周期的平滑移動平均線 DEA（也叫 MACD、 DEM）線。 DIF 是快速平滑移動平均線（ EMA1）和慢速平滑移動平均線（ EMA2）的差。 MACD 指標(biāo)主要是通過 EMA、 DIF和 DEA（或叫 MACD、 DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF 和 DEA 連接起來的移動平均線的研判以及 DIF 減去 DEM 值而繪制成的柱狀圖（ BAR）的研判等來分析判斷行情，預(yù)測股價中短期趨勢的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。 MACD 指標(biāo)是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。 阿佩爾（ Gerald Apple）所創(chuàng)造的 ,是一種研判股票買賣時機(jī)、跟蹤股價運行趨勢的技術(shù)分析工具。 指標(biāo)不適于發(fā)行量小，交易不活 躍的股票； 指標(biāo)對大盤和熱門大盤股有極高準(zhǔn)確性。 算法：對每一交易日求 RSV(未成熟隨機(jī)值 ) RSV=(收盤價－最近 N 日最低價 )/(最近 N 日最高價－最近 N 日最低價 )100 K 線： RSV 的 M1 日移動平均 D 線： K 值的 M2 日移動平均 J 線： 3D－ 2K 參數(shù)： N、 M M2 天數(shù)，一般取 3 用法： 80，超買； D20，超賣； J100%超賣； J10%超賣 K 向上突破線 D，買進(jìn)信號；線 K 向下跌破線 D，賣出信號。 MACD 柱狀線，由正變負(fù)，賣出信號；由負(fù)變正，買入信號。 、 DEA 均為負(fù)， DIFF 向下跌破 DEA，賣出信號。 MACD 一 .平滑異同平均線 (Moving Average Convergence Divergence) 原理： MACD（ Moving Average Convergence Divergence）中文名稱：平滑異同移動平均線，是由Gerald Appel 首先在 Systems And Forecasts 一書中發(fā)表，主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。 （ 2） 當(dāng)行情 處在極強(qiáng)極弱單邊市場中，日 KDJ 出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用 MACD 等中長指標(biāo)；當(dāng)股價短期波動劇烈，日 KDJ 反應(yīng)滯后，應(yīng)改用 CCI， ROC 等指標(biāo)；或是使用 SLOWKD慢速指標(biāo)。 KDJ 指標(biāo)的實戰(zhàn)經(jīng)驗應(yīng)用（三） 四，應(yīng)用經(jīng)驗： （ 1） 在實 際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來判斷后市決定買賣時機(jī)，在T+0 時代常用 15 分鐘和 30 分鐘 KDJ 指標(biāo)，在 T+0 時代多用 30 分鐘和 60 分鐘 KDJ 來指導(dǎo)進(jìn)出，幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下： （ A） 如果 30 分鐘 KDJ 在 20 以下盤整較長時間， 60 分鐘 KDJ 也是如此，則一旦 30 分鐘 K值上穿 D 值并越過 20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在 2 天以上的反彈行情 ； 若日線 KDJ 指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。 實戰(zhàn)時當(dāng) K， D 線在 80 以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準(zhǔn)確； 如果 K 值在 50以上，由上往下接連兩次下穿 D 值，形成右頭比左頭低的“ M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)牡? 實戰(zhàn)時當(dāng) K， D 線在 20 以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準(zhǔn)確 ； 如果 K 值 在 50以 下，由下往上接連兩次上穿 D 值，形成右底比左底高的“ W 底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當(dāng)?shù)臐q幅。 KDJ 指標(biāo)實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點： （ 1） K 線是快速確認(rèn)線 —— 數(shù)值在 90 以上為超買，數(shù)值在 10 以下為超賣 ； D 線是慢速主干線 —— 數(shù)值在 80 以上為超買，數(shù)值在 20 以下為超賣； J 線為方向敏感線，當(dāng) J 值大于100，特別是連續(xù) 5 天以上，股價至少會形成短期頭部， 反之 J 值小于 0 時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。 KDJ 常用的默認(rèn)的參數(shù)是 9，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為 5， 不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的 KDJ參數(shù)有 5， 9， 19， 36， 45， 73 等。 KDJ 指標(biāo)的實戰(zhàn)經(jīng)驗應(yīng)用（二） 三，應(yīng)用要則： KDJ 指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。經(jīng)過平滑運算之后，起算基期不同的 KD 值將趨于一致，不會有任何差異， K 值與 K 值 永遠(yuǎn)介于 0 至 100 之間。得出 RSV 值后，便可求出 K 值與 D 值： K 值為 RSV 值 3 日平滑移動平均線，而 D 值為 K 值的 3 日平滑移動平均線三倍 K 值減二倍 D 值所得的 J 線， 其計算公式為： Kt＝ RSVt／ 3＋ 2＊ Kt1／ 3 Dt＝ Kt／ 3＋ 2＊ Dt1／ 3 Jt＝ 3＊ Dt－ 2＊ Kt KD 線中的 RSV，隨著 9 日中高低價、收盤價的變動而變動。 二，計算公式： 以 9 日周期的 KDJ 為例， 首先算出最近 9 天的“未成熟隨機(jī)值”即 RSV 值， RSV 的計算公式如下： RSVt＝（ Ct－ L9）／（ H9－ L9）＊ 100 式中： Ct當(dāng)日收盤價 L99 天內(nèi)最低價 H99 天內(nèi)最高價 從計算公式可以看出， RSV 指標(biāo)和 %R 計算很類似。 一，概念簡介： KDJ 全名為隨機(jī)指標(biāo) (Stochastics)，由美國的喬治 *萊恩（ Gee Lane）博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動平均線的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一 種技術(shù)分析工具。我們可以其他指標(biāo)來互相彌補(bǔ)其不足， 比如用 KDJ，CDP 來彌補(bǔ)輔助 MACD 系統(tǒng) ； CCI， DMI 來彌補(bǔ) KDJ 系統(tǒng) ； KDJ， RSI 來彌補(bǔ)均線系統(tǒng) ；KDJ， RSI 背離來彌補(bǔ)寶塔線系統(tǒng)； 股價高低位及 K 線均線等來彌補(bǔ)換手率的盲區(qū)等等 ，當(dāng)然有時一個指標(biāo)也不能完全彌補(bǔ)另一個指標(biāo)的缺陷，需要辨正地看待這個問題。 KDJ 指標(biāo)的實戰(zhàn)經(jīng)驗應(yīng)用（一） 在券商傳統(tǒng)常用的錢龍軟件中，技術(shù)指標(biāo)就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業(yè)軟件的不斷創(chuàng)新，一些股票軟件帶有自編指標(biāo)函數(shù)，更讓技術(shù)指標(biāo)愛好者樂此不疲勇于改