鄭州商品交易所棉花風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法-文庫(kù)吧資料
2025-04-14 05:41本頁(yè)面
【正文】 的風(fēng)險(xiǎn)提示函。 第五十三條 交易所實(shí)施談話提醒使用電話提醒方式的，應(yīng)保留電話錄音；當(dāng)面談話的，應(yīng)保存談話記錄。市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)增大，交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。第五十條 因投資者違規(guī)所進(jìn)行的強(qiáng)行平倉(cāng)而發(fā)生的虧損，由該投資者開戶所在經(jīng)紀(jì)會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該投資者追索。 第四十八條 由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，無(wú)法對(duì)相關(guān)會(huì)員持倉(cāng)最大的合約月份執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，則依次選擇該會(huì)員持倉(cāng)量較小的合約月份執(zhí)行；有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由會(huì)員或投資者承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或交割義務(wù)。強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。 （二）執(zhí)行及確認(rèn)。 第四十六條 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行： （一）通知。若會(huì)員同時(shí)滿足前條第（一）、（二）項(xiàng)情況，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。若多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員； 會(huì)員沒有提供平倉(cāng)名單的，屬前條第（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)：按照先強(qiáng)平投資者超倉(cāng)后強(qiáng)平會(huì)員超倉(cāng)的原則進(jìn)行。 （一）強(qiáng)行平倉(cāng)前由會(huì)員單位自行平倉(cāng)的: 屬第四十四條第（一）、（二）項(xiàng)的，由會(huì)員單位自行確定，只要平倉(cāng)結(jié)果符合交易所規(guī)定即可； 屬第四十四條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的，由交易所確定內(nèi)容。 第四十五條 交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的原則： 強(qiáng)行平倉(cāng)前先由會(huì)員自行平倉(cāng)，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后30分鐘內(nèi)。第六章 強(qiáng)行平倉(cāng)制度 第四十三條 棉花期貨實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。 第四十一條 交易所將不定期地對(duì)會(huì)員或投資者提供的材料進(jìn)行核查。 第四十條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)對(duì)達(dá)到交易所報(bào)告界限的投資者所提供的有關(guān)材料進(jìn)行初審后轉(zhuǎn)交交易所。 第三十八條 達(dá)到交易所報(bào)告界限的非經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供下列材料：（一）填寫完整的《鄭州商品交易所非經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表》(見本辦法附件四)，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、建倉(cāng)時(shí)間、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）交易所要求提供的其他材料。達(dá)到報(bào)告界限的會(huì)員和投資者在首次履行報(bào)告責(zé)任和義務(wù)后，如需再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，由交易所通知有關(guān)會(huì)員。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變持倉(cāng)報(bào)告水平。第五章 大戶報(bào)告制度 第三十五條 棉花期貨實(shí)行大戶報(bào)告制度。第三十四條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部投資者的持倉(cāng)之和超過(guò)該會(huì)員的持倉(cāng)限額的，經(jīng)紀(jì)會(huì)員原則上應(yīng)按合計(jì)數(shù)與限倉(cāng)數(shù)之差除以合計(jì)數(shù)所得比例，由該經(jīng)紀(jì)會(huì)員監(jiān)督其投資者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成減倉(cāng)。對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額的會(huì)員或投資者，交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 第三十二條 交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。該限倉(cāng)數(shù)額適用于其當(dāng)年七月二十一日至次年一月二十日期間（含起、止日）的棉花期貨合約的交易。 下半年經(jīng)紀(jì)會(huì)員須在當(dāng)年七月十五日前向交易所提供本年度六月三十日注冊(cè)資本金額的證明文件和投資者帳戶的統(tǒng)計(jì)材料。交易所統(tǒng)計(jì)去年一月一日至十二月三十一日經(jīng)紀(jì)會(huì)員的交易量，核定限倉(cāng)數(shù)額后于一月二十日前通知經(jīng)紀(jì)會(huì)員，并予以公布。第三十條 經(jīng)紀(jì)會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額，由交易所根據(jù)會(huì)員的申請(qǐng)每半年核定一次。每一檔次可以增加的限倉(cāng)數(shù)額為基數(shù)乘以該檔次的一定系數(shù)。以年交易金額40億元、10個(gè)投資者為底數(shù)，在此基礎(chǔ)上，設(shè)定若干檔次，分別規(guī)定各檔次限倉(cāng)增額系數(shù)。由交易所規(guī)定，具體見第二十四、二十五、二十六條規(guī)定； （二）信用增數(shù)：是經(jīng)紀(jì)會(huì)員限倉(cāng)總額中可依注冊(cè)資本情況作變動(dòng)的部分。限倉(cāng)數(shù)額分別由“基數(shù)”、“信用增數(shù)”、“業(yè)務(wù)增數(shù)”三個(gè)部分合成。 第二十八條 同一投資者在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處的多個(gè)交易編碼持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)投資者的限倉(cāng)數(shù)額。品種交割月前一個(gè)月份最大單邊持倉(cāng)（手）經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬棉花8000 40002000 40002000100020001000500 第二十六條 交割月份交易所對(duì)經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和投資者交割月份的持倉(cāng)實(shí)行絕對(duì)量限倉(cāng)。具體限倉(cāng)比例和數(shù)量如下： 棉花一般月份最大單邊持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊總持倉(cāng)比例或絕對(duì)量（手）經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者單邊持倉(cāng)8萬(wàn)手以上單邊持倉(cāng)8萬(wàn)手以下≤15％12000≤10％8000≤5％4000 第二十五條 交割月前一個(gè)月份交易所對(duì)棉花期貨合約單邊持倉(cāng)按經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和投資者以及上旬、中旬和下旬實(shí)行絕對(duì)量限倉(cāng)。 第二十三條 某一月份合約的限倉(cāng)數(shù)量按該合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個(gè)月份以前的月份）、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)階段依次遞減。限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。第四章 限倉(cāng)制度 第二十條 交易所強(qiáng)制減倉(cāng)后，下一交易日價(jià)幅和保證金按合約規(guī)定執(zhí)行。最后將選取的所有投資者持倉(cāng)按持倉(cāng)時(shí)間從長(zhǎng)到短為序與申報(bào)平倉(cāng)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)。當(dāng)投資者平倉(cāng)數(shù)量為小數(shù)時(shí)，向上取整；取整后不足最小下單量時(shí)，向上取夠最小下單量的整數(shù)倍。申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利投機(jī)投資者進(jìn)行等比例分配
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