金融工程模擬題-文庫吧資料
2025-04-01 04:49本頁面
【正文】 風(fēng)險(xiǎn)？（ BD?。〢.LIBOR某公司要在一個(gè)月后買入B%的固定利率D.B10%的固定利率C.LIBOR+%的浮動(dòng)利率B.公司的？（ BCD ?。〢.%固定利率計(jì)算的利息，請問下面哪些現(xiàn)金流是1ALIBOR計(jì)算的利息，作為回報(bào)，B61BLIBOR+1%的浮動(dòng)利率在金融市場上貸款，考慮下面一個(gè)互換：A6公司能以6公司能以1/16 C.1/8元長期國債期貨的報(bào)價(jià)以美元和（ C?。┟涝獔?bào)出?！ .4140元A.元，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為個(gè)月，假設(shè)標(biāo)的股票現(xiàn)在的價(jià)格是合約的期限是 D.% C.%1224年期即期年利率為年期即期年利率為需要找到合適的交易對手若只有交易雙方都同意，互換合約才可以更改或終止C.金融互換的局限性包括以下哪些？（ BCD）A.D.C.B.A.302”請對此說法加以評論。這就是風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理。r，這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)中性的投資者并不需要額外的收益來吸引他們承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。因而在為衍生證券定價(jià)時(shí)，我們可以作出一個(gè)可以大大簡化我們工作的簡單假設(shè)：在對衍生證券定價(jià)時(shí)，所有投資者都是風(fēng)險(xiǎn)中性的。方程中我們可以看到，衍生證券的價(jià)值決定公式中出現(xiàn)的變量均為客觀變量，獨(dú)立于主觀變量——風(fēng)險(xiǎn)收益偏好。從BlackScholes個(gè)因素。分）簡述影響期權(quán)價(jià)格的分，共分）三、簡答題（每小題erT，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)平價(jià)公式成立。erT＝XerTN(d2)+SN(d1)可見，p+S=N（d2）=1N(d2)erTXerTN(d2)+erT=BSerTN(d2)+SN(d1) （1分）由于看跌期權(quán)定價(jià)公式有證明：根據(jù)Black－Scholes35－ST－ 35－ ?。ǎ卜郑┒囝^賣權(quán)的盈 權(quán)的盈虧 虧（X=35，p=7）3美元的看跌期權(quán)來構(gòu)造。美元的看跌期權(quán)，并賣出協(xié)議協(xié)議價(jià)格為 4格為＜30總盈Stock報(bào)虧price（X=30總回狀況。和7美元。43530套利方法為：買入看跌期權(quán)和股票，同時(shí)賣出看漲期權(quán)?！ ??。?請說明對投資者而言，存在什么樣的套利機(jī)會。221所有期限的無風(fēng)險(xiǎn)年利率為個(gè)月后到期的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)，售價(jià)都為22 ?。?百萬美元，對支付固定利率的一方的價(jià)值為－百萬美元因此，互換對支付浮動(dòng)利率的一方的價(jià)值為分）Bfl=(100+)%，請問該互換對支付浮動(dòng)利率一方的價(jià)值是多少？對支付固定利率一方的價(jià)值又是多少？解答： Bfix=4/12+106e10/12=LIBOR210%（連續(xù)復(fù)利）。LIBOR6LIBOR利率交換610個(gè)月到期。1份期貨空頭，以實(shí)現(xiàn)套期保值。N=n[(1000/)/(10/)]=投資者應(yīng)持有A年期期貨合約的最優(yōu)套期保值比率是多少？該投資者應(yīng)如何進(jìn)行套期保值操作？解答：最小方差套期保值比率為：n=ρHG*(σH/σG)=()=（3請問10元，兩個(gè)價(jià)格變化的相關(guān)系數(shù)為元，該期貨價(jià)格年變化的標(biāo)準(zhǔn)差為如果該現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格年變化的標(biāo)準(zhǔn)差為擬運(yùn)用某標(biāo)的資產(chǎn)與該資產(chǎn)相似的期貨合約進(jìn)行分）假設(shè)某投資者持有某現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)值為時(shí)的交e 這就是支付已知紅利率資產(chǎn)的現(xiàn)貨－遠(yuǎn)期平價(jià)公式。是使合約價(jià)值分）由于遠(yuǎn)期價(jià)格時(shí)刻，兩種組合的價(jià)值都等于種組時(shí)刻＝S分）在 ?。?gòu)建組合qA：一份遠(yuǎn)期合約多頭加數(shù)額為Ke(r)(Tt)的現(xiàn)金組合分）試運(yùn)用無套利
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