我國證券市場會計信息失真問題研究-文庫吧資料
2025-04-01 00:21本頁面
【正文】 控制的董事會和股東大會，聯(lián)合管理層，制造虛假會計信息。失去監(jiān)督和約束的管理者在強(qiáng)烈的自身利益驅(qū)動下，自然會制造失真的會計信息。在我國證券市場上，絕大多數(shù)上市公司是由國有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來的，國有股在上市公司中占較大的比重。在我國，由于上市公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，使得上市公司內(nèi)部控制失靈，當(dāng)會計造假能夠為其帶來收益而造假成本較低時，必然會導(dǎo)致上市公司的會計造假行為。有了巨大的利益驅(qū)動，有涉及諸多的利益相關(guān)者，公司寧愿選擇操縱利潤，也不愿出現(xiàn)連續(xù)3年的虧損而被”摘牌”。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司在最近3年連續(xù)虧損，限期內(nèi)未能消除的，則終止其股票上市資格。由于配股政策對凈資產(chǎn)收益率這個絕對指標(biāo)的片面強(qiáng)調(diào)，同時凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)也被投資者用于判斷公司業(yè)績優(yōu)劣及是否具有發(fā)展?jié)摿Φ幕局笜?biāo)，因此，凈資產(chǎn)收益率就成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的首要目標(biāo)。三是上市公司對配股利益驅(qū)動。我國的《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，必須符合一列條件，而其中真正影響公司上市的條件是對公司盈利方面的要求，證券法要求公司連續(xù)3年盈利，其他條件對于公司來說，并不形成真正的壓力。二是上市公司對股票上市的利益驅(qū)動。這種帶有計劃額度的審批制使得公司要在額度一定的情況下，利用這難得的機(jī)會籌集到更多的資金，只能盡量提高新股的發(fā)行價格，而要提高新股發(fā)行價格只有在每股收益上作文章。表現(xiàn)在：一是上市公司對新股發(fā)行的利益驅(qū)動。有些上市公司委托注冊會計師審計的真正權(quán)利掌握在管理層手中；同時，注冊會計師為謀取利益而與管理層共同作弊的風(fēng)險和代價對較小，助長了注冊會計師受人錢財，為人消災(zāi)的心態(tài)。在我國上市公司中，投資者普遍缺乏對公司財務(wù)的有效監(jiān)督，管理層在會計信息編報方面的權(quán)利過大。對于發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)作弊，也不過是罰點(diǎn)款、吊銷資格等，尚無嚴(yán)格的民事賠償制度。中國證監(jiān)會對上市公司的處罰也主要為罰款、公開道歉等。如在審計責(zé)任問題上，對上市公司及管理當(dāng)局提供虛假財務(wù)報告應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任問題，現(xiàn)行的相關(guān)法規(guī)，包括《刑法》、《公司法》、《證券法》以及《會計法》等都有規(guī)定，但對公司本身要不要進(jìn)行處罰、對直接負(fù)責(zé)的高級管理人員和其他直接責(zé)任人應(yīng)給予哪些處罰、罰款的數(shù)額是多少等，所做的規(guī)定卻存在差異。我國雖然出臺了《證券法》、《會計法》、《公司法》、“兩則”等一系列證券財務(wù)方面的法規(guī)和相關(guān)制度，但是這些法規(guī)還很不完善，法律條文比較籠統(tǒng)，可操作性較差，一些重要法規(guī)制度沒有制定出相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。在這種思想指導(dǎo)下，一些地方縱容甚至幫助公司管理層，將公司過度包裝乃至偽裝上市，致使企業(yè)尚未上市，不規(guī)范的禍根己深深扎下。證券市場的設(shè)立初衷使得操縱利潤、做假等會計信息披露失真現(xiàn)象變得自然和普遍化，證券市場被作為籌資“圈錢”的場所，其優(yōu)化資源配置功能被嚴(yán)重扭曲。我國證券市場的設(shè)立初衷是解決國企的資金問題，長期以來片面強(qiáng)調(diào)其融資功能，而忽視了其資源配置功能。例如市場監(jiān)管力度不夠、缺乏完善的金融交易品種和交易手段、證券評級制度同國際證券市場還有較大差距等等。證券市場環(huán)境的好壞對上市公司會計信息披露的質(zhì)量具有重要的影響。由于上述原因，在進(jìn)行會計要素的記錄和報告時，即使會計人員嚴(yán)格按照會計制度和會計理論要求的操作步驟和方法進(jìn)行會計工作，所提供的會計信息照樣存在失真的問題。例如，有些上市公司會根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則調(diào)整當(dāng)期收入和費(fèi)用，從而調(diào)節(jié)利潤。四是會計原則的靈活性。在這種情況下，如果物價上漲或下跌過多，會計所描述的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果就會受到扭曲，不能反映企業(yè)真實(shí)情況，導(dǎo)致會計信息失真，尤其是會造成企業(yè)固定資產(chǎn)價值的失真。當(dāng)前我國大部分上市公司采用歷史成本會計計量模式，而采用公允價值計量則顯得較為謹(jǐn)慎。在具體判斷過程中，不同的人員可能會根據(jù)自己的經(jīng)驗和對問題理解上的不同而得出不同的結(jié)論，從而使會計信息產(chǎn)生不同的結(jié)果，這就違反了客觀性原則的要求。上市公司某些項目，在有些情況下需要會計人員進(jìn)行職業(yè)判斷。由于會計信息提供者與使用者利益的不完全一致性，利益關(guān)系人會為了自身的利益利用一切可能的機(jī)會干預(yù)這一反映結(jié)果，會計信息提供者因其占有信息優(yōu)勢和直接參與會計活動而最有條件實(shí)施干預(yù)，
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