cngenericsconference中國醫(yī)藥企業(yè)仿制藥產(chǎn)品進入歐洲美洲的機遇-文庫吧資料
2025-01-14 03:41本頁面
【正文】 對時間限制和條款要求較為靈活穩(wěn)健 ? 大多拍賣過程后期有排它性 ? 出售方會更多地考慮優(yōu)先報價 – 大多交易為單對單交涉 ? 盡管出售方較憂心交易最終破裂， 因利大于弊許多仍授權(quán)財務(wù)供應(yīng)商盡職調(diào)查 ? 法務(wù)供應(yīng)商盡職調(diào)查較少 供應(yīng)商盡職調(diào)查 保密文件 2022年 11月 9 拍賣過程 – 改變戰(zhàn)術(shù) (續(xù) ) 協(xié)商買賣協(xié)議 ? 出售方的買賣協(xié)議對自身極為有利，并不期待對方做出修改 ? 出售方對潛在買家進行更多分析和更具體的營銷 ? 將第二輪分解，減少競標者 ? 由于銀行的流通性降低，競標者多為投資基金并非好事 ? 出售方會提交（或最終接受）較為公平的買賣協(xié)議 ? 盡職調(diào)查結(jié)果造成更多合同條款的談判 ? 大多拍賣交易會將信息備忘錄發(fā)給大量的私募基金及行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，從而造成大量的第一輪報價 ? 通常至少六個出價方將進入第二輪 競標者數(shù)量及身份 金融危機后 金融危機前 保密文件 2022年 11月 10 接觸 如何與潛在被并購方接觸？ ? 取得 被 并購方 合適的聯(lián)系人 決策者 / 高管 ? 運用 正確渠道 內(nèi)線 “ 天機 ” 使用顧問 ? 合 適的 信息 表態(tài)立場準確 第一次會面應(yīng)避免敏感事項 : 收 購意愿、架構(gòu)、合法性和人事等 ? 委 派合適的項目 領(lǐng)導(dǎo) 對自身業(yè)務(wù)了解深刻 代表 性強 話語權(quán)足 保密文件 2022年 11月 11 條件 ? 進行初步盡職調(diào)查 可提早發(fā)現(xiàn)重大問題 幫助對被并購方進行估價 可增加信任度 / 產(chǎn)生另外的交流渠道 ? 可還保持興趣 ? 是否需要 重 回候選名單 ? ? 根 據(jù)統(tǒng)一標 準對 潛在被并購方進行評估 ? 考慮交易是否可行 : 出售方的意愿 管理層 / 股東的可靠性 政府關(guān)系 管理團隊 利益保持一致的可能性 評 估包括撫恤金 制度 的各種責任義務(wù) 保密文件 2022年 11月 12 談判 / 盡職調(diào)查 / 合同 ? 抓取意向書重點 ? 取得政府支持 – 制造 / 使用自身的關(guān)系網(wǎng) ? 進行完整盡職調(diào)查 商務(wù) 財政 法務(wù) 技術(shù)性 環(huán)保姓 (如有需要 ) 撫恤 金制度 ? 結(jié)構(gòu) 資產(chǎn) 或 股權(quán)交易 所有權(quán) ? 同意有約束性合同 保密文件 2022年 11月 13 企業(yè)境外投資一般性審批流程 – 國內(nèi)法律要求 境外收購兼并 / 境外競標項目 其它境外投資項目 發(fā)改委 ? 向發(fā)改委提交項目信息報告 ? 發(fā)改委出具確認函 商務(wù)部 提交 《 境外并購事項前期報告表 》 意向書的簽訂 簽署約束性協(xié)議或提出約束性報價 發(fā)改委 出具境外投資項目核準登記單或者履行備案管理 例如 綠地投資 商務(wù)部 出具企業(yè)境外投資證書 外匯管理局 ? 出具境外直接投資外匯登記證 ? 完成外匯匯款 銀行 審查投資匯款申請 保密文件 2022年 11月 14 國有企業(yè)境外投資審批流程 – 國內(nèi)法律要求 國資委 資產(chǎn)評估 國資委 項目啟動核準 國資委 國有資產(chǎn)登記 發(fā)改委 出具境外投資項目核準登記單或者履行備案管理 商務(wù)部 出具企業(yè)境外投資證書 外匯管理局 ? 出具境外直接投資外匯登記證 ? 完成外匯匯款 境外收購兼并 / 境外競標項目
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