清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院金融市場學(xué)ch(5)-文庫吧資料
2024-10-22 01:03本頁面
【正文】 補套利 (uncovered interest arbitrage)： 有匯率風(fēng)險的套利。 ? 如果 90天遠期匯率為 ， 獨立交易 ， 需 13賣出 ，以 35買入 。 ? 市場公布掉期價 ， 這是一種只報 “ 點數(shù) ” 的表達方式 。 銀行在現(xiàn)貨交易同時 3月遠期 。借 3月期美元 ， 在即期市場賣美元買加元 ， 供給客戶 。通常買即期賣遠期；或賣即期買遠期。貼水率稍微高一點 。遠期匯率為 1英鎊 = ? 英鎊兌美元遠期有貼水 ， 貼水額為 1英鎊 。 計算公式為 ? A 幣兌 B 幣 升 貼 水 率 =[F(B/A)S(B/A)]/[S(B/A) (N/12)] 100% 例如： ? $/163。 ) 七、外匯交易 ? 保證金 ：銀行間不交，客戶 10%，需要時追加 。 – 用匯者，商業(yè)銀行，外匯經(jīng)紀(jì)人，中央銀行 六、外匯市場 ? Spot DLR JPY pls?(請問即期美元兌日元你報什么價 ) ? 對方的回答是： MP(稍等片刻 )， 30/40(買價 30點 ， 賣價 40點 )； ? 交易員： Buy USD 1 (買進 100萬美元 )； ? 對方 : Ok, done, I sell USD 1 Mio ag JPY At value 19/4/00 (好的 ， 成交了 。 – 主要作用：滿足臨時需要、購買力轉(zhuǎn)移、調(diào)整貨幣頭寸，外匯投機等。 ? 購買力平價理論： ? 外匯匯率 =本國一組商品與勞務(wù)的價格 /同組商品與勞務(wù)在國外以外幣表示的
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