【正文】 該銀行愿意以 馬克 /美元的價格買美元，以 馬克 /美元的價格賣美元 C、 該銀行愿意以 美元 /馬克的價格買美元，以 美元 /馬克的價格賣美元 D、 該銀行愿意以 美元 /馬克的價格買美元，以 美元 /馬克的價格賣美元 目前外匯市場上合約期限最長的可達(dá)（ ） A、 5 年 B、 10 年 C、 15年 D、 20 年 1企業(yè)將即期和遠(yuǎn)期交易同時進(jìn)行的遠(yuǎn)期外匯交易稱為（ ） A、利息套匯 B、擇期交易 C、掉期交易 D、逆匯交易 1 用自己的資金參與外匯中介買賣并承擔(dān)買賣損益者，稱為（ ） A、 一般經(jīng)紀(jì)人 B、 跑街或掮客 C、 特殊經(jīng)紀(jì)人 D、 外匯投機者 1將一種貨幣調(diào)換成另一種貨幣時，為了避免匯率變動風(fēng)險，常常采用（ ） A、調(diào)期交易 B、即期交易 C、擇期交易 D、遠(yuǎn)期交易 1在交易所內(nèi)以公開競價進(jìn)行買賣規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外國貨幣所達(dá)成的交易契約稱為（ ） A、利率期貨 B、指數(shù)期貨 C、貨幣期貨 D、金融期貨 1國際企業(yè)財務(wù)經(jīng)理從事貨幣期貨交易主要運用了貨幣期貨市場的 ( )功能。（ 4） 以本企業(yè)預(yù)定數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)。（ 2） 以歷史數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn) 。試計算所有者權(quán)益報酬率，每股盈余及市盈率。若該企業(yè)在本年對外發(fā)行的普通股票為 1000000股，所有者權(quán)益總額為 3000 萬美元，共支付股利 1000 萬美元。試求該企業(yè) 2020年內(nèi)的長期負(fù)債比率和所有者權(quán)益比率。 解：（ 1）流動比率 =9000/5000= （ 2）速動比率 =(90003000600)/5000= （ 3）應(yīng)收賬款平均數(shù) =(2800+2020)/2=2400 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =24000/2400=10（ 次 ） （ 4）存貨平均數(shù) =(3000+2400)/2=2700 存貨周轉(zhuǎn)率 =18000/2700=（ 次 ） （ 5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/10=36（ 天 ） 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/=54（ 天 ） 營業(yè)周期 =36+54=90（ 天 ） （ 6）營運資金 =流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 =90005000=4000 （ 7）銷售毛利 =2400018000=6000、 銷售毛利率 =6000/24000=25％ B 企業(yè)在 2020 年度內(nèi)資產(chǎn)總額為 5000 萬元，短期負(fù)債 500 萬元。 五、計算題 華豐公司的財務(wù)資料如下： 項目 2020 2020 流動資產(chǎn) 9000 10000 流動負(fù)債 5000 6000 銷售凈額 24000 20200 產(chǎn)品銷售成本 18000 15000 存貨 3000 24000 應(yīng)收賬款 2800 2020 預(yù)付費用 600 300 要求：計算 2020 年的下列指標(biāo)：（ 1）流動比率；（ 2）速動比率；（ 3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（ 4）存貨周轉(zhuǎn)率。 。 答： （ 1） 在分析短期償債能力指標(biāo)時，要注意的問題： ① 各指標(biāo)各有側(cè)重，在分析時要結(jié)合使用； ② 指標(biāo)中分母為流動負(fù)債，如有一年內(nèi)到期的長期負(fù)債，視為流動負(fù)債； ③ 財務(wù)報表中沒有列示的因素，分析時也應(yīng)考慮：企業(yè)借款能力、準(zhǔn)備出售的長期資產(chǎn)。 中英合作商務(wù) 金融專業(yè)復(fù)習(xí)資料叢書 學(xué)習(xí)提升能力 第 11 頁 (共 73 頁 ) 知識改變命運 答： （ 1） 確定 財務(wù)分析的 范圍 ,搜集 有關(guān)的經(jīng)濟(jì) 資料； （ 2） 選擇 適當(dāng)?shù)姆治?方法 進(jìn)行對比 ,作出評價； （ 3）進(jìn)行 因素分析 ,抓住 主要 矛盾； （ 4）為 作出 經(jīng)濟(jì) 決策 ,提出 各種 建議。 答： （ 1）按主體分：內(nèi)部分析和外部分析；（ 2）按對象分：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析；（ 3）按方法分：比率分析法和趨勢分析法；（ 4）按目的分：償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析。（ ） 在美國，附屬公司的財務(wù)報表合并到母公司的財務(wù)報表中；在日本，附屬公司的財務(wù)報表不能被合并到母公司的財務(wù)報表中 。 （ ） 權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債率的倒數(shù)。負(fù)債總額為 1000 萬元，其中短期負(fù)債 為 400 萬元，則下列說法正確的是（ ） 50% 30% 50% 2 1甲國際企業(yè)在 1999 年度實現(xiàn)的利潤總額 500 萬元，本年度內(nèi)發(fā)生的利息支出為 50萬元，則下列表述正確的是（ ） 10 11 1企 業(yè)盈利能力分析指標(biāo)有（ ） 1企業(yè)與資金有關(guān)的盈利能力指標(biāo)主要有（ ） 報酬率 1 分析企業(yè)營運能力的指標(biāo)有（ ） 1 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，則（ ） 1 費斯特對財務(wù)比率國際比較時考慮的因素 有（ ） 、經(jīng)營管理及其他商務(wù)活動的差異 、 制度和法律環(huán)境的差異 1 影響財務(wù)比率差異的環(huán)境因素可以分為 ( ) 、制度和法律環(huán)境的差異 1 大多數(shù)國家使用的攤銷和折舊方法 是（ ） 各國企業(yè)存貨估價政策主要有（ ） 三、判斷題 從財務(wù)分析的歷史看， 最早的財務(wù)分析 是 以 利潤表 為中心的 。若企業(yè) 2020 年凈利潤為 210 萬元 ,則 2020 年銷售凈利率為 ( ) % % % % 1 某企業(yè) 2020 年每股價格 20 元，每股收益 2元，則市盈率是 ( ) ％ ％ 1反映企業(yè)的營運能力的指標(biāo)是（ ） 某公司 2020 年銷售凈收入 315000 元，應(yīng)收賬 款年末數(shù)為 18000 元，年初數(shù)為 16000 元，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是 ( )次。該款項在公司購入新設(shè)備時一次借入，期限為半年，銀行利率 10%，年終該公司實現(xiàn)利潤額共計 500萬元。(1 產(chǎn)權(quán)比率 ) 247。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 800 萬元，流動資產(chǎn)總額為 320 萬元，則該企業(yè)在 2020 年度內(nèi)的流動比率為（ ） 1 ( )指標(biāo)不是評價企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。 答：（ 1） 政治環(huán)境的影響；（ 2）法 律環(huán)境的影響；（ 3）社會文化環(huán)境的影響。 答： （ 1）認(rèn)識規(guī)律，掌握趨勢；（ 2）認(rèn)真調(diào)查、分析，預(yù)測趨勢，采取策略；（ 3）作為一個理論課題研究，推動實踐的發(fā)展。 答： （ 1）復(fù)蘇： ① 增加廠房設(shè)備； ② 實行長期租賃； ③ 建立存貨； ④ 引入新產(chǎn)品； ⑤ 增加勞動力； （ 2）繁榮： ① 擴充廠房設(shè)備； ② 繼續(xù)建立存貨； ③ 提高價格； ④ 開展?fàn)I銷規(guī)劃； ⑤ 增加勞動力； （ 3）衰退： ① 停止擴張； ② 出售多余設(shè)備； ③ 轉(zhuǎn)讓一些分部； ④ 停產(chǎn)不利產(chǎn)品； ⑤ 停止長期采購； ⑥ 削減存貨； ⑦ 停止雇員； （ 4）蕭條： ① 建立投資標(biāo)準(zhǔn)； ② 保持市場份額； ③ 縮減管理費用； ④ 放棄次要利益； ⑤ 削減存貨； ⑥裁減雇員。 （ 2） 市場經(jīng)濟(jì)體制的基本特征： ① 沒有高層指令或命令； ② 企業(yè)決策根據(jù)市場信息作出； ③ 根據(jù)市場信息調(diào)整決策。 計劃經(jīng)濟(jì)體制和市場經(jīng)濟(jì)體制的基本特征有什么不同。（ 2）法律環(huán)境：影響企業(yè)投資的法律法規(guī)有企業(yè)法、證券交易法、公司法、企業(yè)財務(wù)制度；影響企業(yè)利潤分配的法律法規(guī)有稅法、公司法、企業(yè)法、企 業(yè)財務(wù)制度。 答： （ 1）政治環(huán)境：包括國家政權(quán)、政治思想與綱領(lǐng)及政治實踐，通過國家政策來實現(xiàn)。 答： （ 1）高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平要求進(jìn)行完善的科學(xué)的財務(wù)管理，這決定了隨著經(jīng)濟(jì)水平的發(fā)展，必然創(chuàng)造出越來越多的先進(jìn)的理財方法；（ 2）經(jīng)濟(jì)生活中許多新的內(nèi) 容、更復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系以及更完善的生產(chǎn)方式，首先出現(xiàn)于這些國家，這決定了發(fā)達(dá)國家的財務(wù)管理內(nèi)容不斷創(chuàng)新；（ 3）更新的計算、通訊設(shè)備不斷涌現(xiàn)，為財務(wù)管理采用更復(fù)雜的方法創(chuàng)造條件。 （ ） 英國、美國利用借款方式籌資；日本、德國通過發(fā)行證券籌資 。 （ ） 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，財務(wù)管理水平越好；經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，財務(wù)管理水平也低?！睂@句話理解錯誤的是（ ） ，財務(wù)管理水平也就越好，反之則反 1下列屬于 市場經(jīng)濟(jì)體制的基本特征 的是（ ） 來自 高層 機構(gòu)的 指令或命令 1若一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平很低，但企業(yè)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)簡單，財務(wù)管理水平很低則該國應(yīng)屬于的群體是（ ） 展中國家 1對于在計劃經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)權(quán)力的敘述不正確的是 ( ) ，沒有決策權(quán) ，但有投資權(quán) 1影響國際財務(wù)管理的社會環(huán)境因素不包括（ ） 財環(huán)境的（ ） 1為資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金達(dá)成交易的場所是（ ） 1由金融市場、金融機構(gòu)和資金的供應(yīng)者、需求者所構(gòu)成的資金集中與分配的系統(tǒng)，稱為 ( ) 二、多 項選擇題 財務(wù)管理環(huán)境的組成內(nèi)容主要有（ ） 國際財務(wù)管理環(huán)境的 種 類 有（ ） 按財務(wù)管理環(huán)境與企業(yè)的關(guān)系劃分，財務(wù)管理環(huán)境分為（ ） 下列屬于微觀財務(wù)管理環(huán)境的有（ ） 業(yè)組織形式 關(guān)于靜態(tài)財務(wù)管理環(huán)境和動態(tài)財務(wù)管理環(huán)境的比較，下列說法正確的是（ ） 環(huán)境對財務(wù)管理的影響程度相對平衡，而動態(tài)財務(wù)管理環(huán)境對財務(wù)管理的影響程度具有變化性 ，而動態(tài)財務(wù)管理環(huán)境一般處于不斷的變化狀態(tài) 中英合作商務(wù) 金融專業(yè)復(fù)習(xí)資料叢書 學(xué)習(xí)提升能力 第 6 頁 (共 73 頁 ) 知識改變命運 ，而對于動態(tài)財務(wù)管理環(huán)境則要進(jìn)行不斷的研究 ，在財務(wù)管理的過程中應(yīng)著重研究分析動態(tài)財務(wù)管理環(huán)境 研究國際財務(wù)管理環(huán)境的意義 在于（ ） 、全面地認(rèn)識財務(wù)管理的歷史規(guī)律 國際財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括 ( ) 一般而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展要經(jīng)過四個階段，其依次為（ ） 若一企業(yè)處于繁榮階段，則該企業(yè)不可能出現(xiàn) 的情景是（ ） ，銷售額大幅度上升 ，增加存貨 發(fā)展中國家的 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平所呈現(xiàn)的特征有（ ）