【正文】 益率在銀行存款利率的基礎上考慮 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 11 投資風險，一般以股市平均投資回報率為依據(jù)，目前期望投資收益率為 10%。一般采用圖示 — 折線圖的方式進行。 投資收益率與當期銀行存款利率比較主要是分析投資回報能否達到錢存銀行的盈利水平。 投資收益總額比較主要是比較分析期和同期投資收益的增減情況。 （一）、長期投資減值可能分析 該分析主要借助公司的投資領域分布和投資單位，結(jié)合國家宏觀經(jīng)濟的走勢（如有無對行業(yè)的限制性措施等減利政策），分析判斷公司的長期投資在未來幾年內(nèi)有 無減值的可能，即有無投資單位無效益而導致公司投資不能在預算期內(nèi)有效回收的可能。 三、長期投資分析 長期投資分析應說明截止分析期的基本情況、長期投資的結(jié)構(gòu)、長期投資減值可能、投資回報分析等。 進行該分析時，應計算固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（計算公式為銷售收入與平均固定資產(chǎn)的比值），以分析反映公司利用固定 資產(chǎn)的情況。主要進行總額比較、結(jié)構(gòu)分析，并結(jié)合固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進行分析。異動時，分析 原因。 通過存貨分析要反映出存貨高低的原因，與可變現(xiàn)凈值的比較情況，潛在的損失，指明公司存貨管理的成績與不足，為公司盤活資產(chǎn)指明方向。 計算儲備金周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。內(nèi)容重點在于軍品、汽車、發(fā)動機（分明細）、庫存引進散件等方面。 （四）存貨分析 存貨分析主要采用同比總額分析、結(jié)構(gòu)分析和帳齡分析進行。通過與同期比值、預算比值比較以及與產(chǎn)品銷售收入增幅比較，分析得出公司貨款回收管理措施是否得當，是否有成效。 貨款回收率為當期貨款回收額（不含以前清欠回款）與當期含稅銷售收入的比值。貨款回收總額由于受銷售收入規(guī)模變化的影響較大，故進行貨款回收總額分析具有較大不可比性。 貨款回收分析 在進行應收賬款分析的同時，應結(jié)合貨款回收狀況進行分析。 在進行應收賬款分析時，應結(jié)合公司的商務政策和信用政策進行。 因此，在進行應收賬款分析時，必須進行應收賬款確認工作。第五，按帳齡進行分析，結(jié)合我公司規(guī)定的計提壞帳準備標準進行計提壞帳準備，并和壞帳 準備余額比較分析，以判斷應收賬款帳齡對管理費用潛在的影響。第三、按單位進行的帳齡分析，主要要搞清楚帳齡長的應收賬款主要存在于何單位、何地，為應收賬款潛在損失的防范指明方向。 帳齡分析 首先，應按應收款項的內(nèi)容構(gòu)成、最大十大客戶單位、主要變動客戶列示應收賬款的內(nèi)容和帳齡，按帳齡列示應款項。主要采用總額分析、結(jié)構(gòu)分析和帳齡分析進行，主要與上年同期和上年年末進行比較分析。 （二）短期投資 陳列短期投資明細，預計投資收益，分析其存在的風險，并提出管理建議。 （一）貨幣資金分析 分析貨幣資金增加的來源，主要來源于經(jīng)營活動、投資活動或籌資活動，判斷分析期貨幣質(zhì)量。 通過分析，得出資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否改善和惡化，資產(chǎn)增減來源是否理想（如：是靠借債增加資產(chǎn)或是靠盈利增加所有者權(quán)益而增加資產(chǎn)），各項會計要素的升降是否合理，有無短貸長投的現(xiàn)象，是否與公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況相匹配等。主要看流動負債是否流入固定資產(chǎn)等長期資金中。由此便可判斷資產(chǎn)的增減的原因。 同時，應對資產(chǎn)來源進行分析，資產(chǎn)來源為負債和所有者權(quán)益。一般判斷標準如下表 5。 安全邊際率 =安全邊際 /正常銷售額 100%。安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點銷售額的差額。另一方面說明企業(yè)的固定成本太高，企業(yè)應加強成本費用的控制。如： 2020 年某公司虧損 2020 萬元，通過計算，本年該企業(yè)固定成本為 3000 萬元，產(chǎn)品提供的總邊際貢獻為 1000 萬元。可用圖 2 表示。 三、邊際率：邊際率 =總邊際貢獻 /銷售收入 100%。分析時應對每一因素進行詳細分析，特別要對無邊利和邊利為負的產(chǎn)品加以重點分析，并根據(jù)掌握情況預計邊利走勢，以便為產(chǎn)品生產(chǎn) 提供決策資料。影響單位產(chǎn)品邊利的因素有產(chǎn)品的銷售價格變化和變動成本變化。 一、邊利（邊際貢獻）：單位產(chǎn)品邊利 =單位產(chǎn)品銷售價格 單位產(chǎn)品變動成本。主要分析產(chǎn)品邊際貢獻、邊際率、盈虧平衡點、安全邊際率等內(nèi)容。分析企業(yè)辦社會費用總量，人員結(jié)構(gòu)、工資結(jié)構(gòu)，以及其占總?cè)藬?shù)、總工資的比重，說明企業(yè)承擔的社會負擔，分析發(fā)展趨勢，提出管理建議。主要分析說明固定成本總額同比或與預算期比較變化情況以及固定成本費用構(gòu)成情況。 本分析重點在于固定成本。本分析采用簡單方法確定變動成本和固定成本比例。即分析對象是成本費用的要素，除生產(chǎn)成本要素外，銷售費用的要素也納入本分析。 通過期間費用分析，指出期間費用增減是否合理，銷售費用和管理費用有無控制不嚴或控制失效，財務費用是否增長過大，通過費用水平分析，得出費用是 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 7 否得到收入的有效補償。其中銷售費用水平應再重點分解為運費、三包費等費用水平分析。一般來說，期間費用水平在銷售收入增加的情況下應呈逐年下降趨勢。 （二）、費用水平比較分析 期間費用水平是指期間費用占銷售收入的比重。 另外，管理費用還應重點進行人均費和專項費分析。 匯兌損失變化。 貸款利率的變化 =∑（ 分析期平均貸款利率 — 基期平均貸款利率） *分析期平均貸款額。 利息支出增減：貸款額的變化，貸款利率的變化，減免利息的變化。 存款額的變化 =∑（ 分析期平均存款額 — 基期平均存款額） *上期平均存款利率。財務費用總額升降要素分解為以下幾項進行。并找出影響總額升降的要素。 二、期間費用分析 利用柱形圖分析銷售費用、管理費用、財務費用總額的變化情況，分析各費用占銷售收入比重的變化情況，深入分析各費用中異動項目的變化情況及原因。 （三）可比產(chǎn)品升降分析 計算可比產(chǎn)品成本降低總額和降低率。按制造成本六大要素，分析單位可比產(chǎn)品成本的變化情況，分析不可比產(chǎn)品的成本水平。分析直接材料、燃料動力、直接工資、專用工裝、廢品損失、制造費用的總額變化情況。分析營業(yè)利潤、投資收益、補貼收 入和營業(yè)外收支對利潤總額的構(gòu)成和影響。分析單位利潤貢獻、盈利或虧損面。重點是對增減因素的原因解釋。 （一）、應稅收入變化對銷售稅金及附加的影響額 =Σ [基期稅率 *（分析期應稅收入 — 基期應稅收入） ] （二）、稅率變化對銷售稅金及附加的影響額 =Σ [分析期應稅 收入 *（分析期稅率 — 基期稅率） ] 銷售稅金及附加增減額 =應稅收入變化對銷售稅金及附加的影響額 +稅率變化對銷售稅金及附加的影響額 四、其它業(yè)務利潤分析 主要按其他業(yè)務利潤的內(nèi)容分析其變化原因 五、投資收益分析 分析投資收益總額同比增減的變化情況。 （一）、產(chǎn)品總毛利增減額 產(chǎn)品總毛利增減額 =可比產(chǎn)品毛利增減額 +不可比產(chǎn)品毛利增減額 （二）、可比產(chǎn)品毛利增減分析 產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對毛利的影響 銷售數(shù)量變動對利潤的影響額 =基期產(chǎn)品毛利總額 *（銷售數(shù)量完成 率 — 1） 其中：銷售數(shù)量完成率 =100%*Σ（分析期產(chǎn)品銷售數(shù)量 *基期單價）247。 可比產(chǎn)品的毛利變化需要按增減利因素分析進行，即分銷售數(shù)量（量差）、銷售成本（成本差異）、銷售價格（價差）和品種結(jié)構(gòu)（結(jié)構(gòu)差異）四個因素進行分析。 銷售毛利分析按可比產(chǎn)品和不可比產(chǎn) 品兩大種類進行。其計算方法為： 產(chǎn)品銷售價格變動對銷售收入的影響 此資料來自 企業(yè) () , 大量管理資料下載 4 價格變動對銷售收入的影響額 =Σ [分析期產(chǎn)品銷售數(shù)量 *（分析期產(chǎn)品單位銷售價格 — 基期產(chǎn)品單位銷售價格） ] 產(chǎn)品銷售量變動對銷售收入的影響 產(chǎn)品銷售量變化 =Σ [基期單位產(chǎn)品銷售價格 *（分析期產(chǎn)品銷量 基期產(chǎn)品銷量） ] 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售收入的影響 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變化 =銷售收入變化總 額 — 銷售價格影響總額 — 產(chǎn)品銷售量影響總額 銷售收入增減變化 =產(chǎn)品銷售價格變動對銷售收入的影響額 +產(chǎn)品銷售量變動對銷售收入的影響額 +產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變化對銷售收入的影響額 （二）、利用餅圖按產(chǎn)品（單位）分類分析銷售收入的來源，與去年同期比分析收入來源的變化情況；重點說明變化產(chǎn)生的原因，注意分析重要產(chǎn)品和新產(chǎn)品對總收入的貢獻情況。主要以表（表 3）和文字說明為主。如應收賬款周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售收入 *12/（應收賬款平均余額 *本期月份數(shù)） 二、費用指標預算完成情況 根據(jù)年初或調(diào)整下達的費用指標，按單位分析各單位人均費、專項費用、歸口管理費用的控制情況。如成本費用利潤率 =本期利潤總額 /本期成本費用總額。主要以表（表 2）列示和文字說明為主。表示模型見圖 1。 分析產(chǎn)量、存量、銷量、銷售收入、主營業(yè)務利潤率、銷售費用、管理費用、財務費用、利潤率按月的變化情況，并與去年實際和預算情況比較，分析差異及變化趨勢， 發(fā)現(xiàn)