【正文】 作者簡介薛濤中呂律師事務所合伙人，副主任；畢業(yè)于西北政法大學，法學學士；主要從事房地產(chǎn)、公司法律事務及合同相關法律服務。本文將完，法律盡職調(diào)查是一項系統(tǒng)的、長期的、團隊性的工作，其作用是為了全面了解目標公司的真實情況，是并購過程中的重要一步，關系著巨額并購活動的成敗，重要性不言而喻。律師辦理法律盡職調(diào)查，必須清醒意識到其中蘊藉的律師執(zhí)業(yè)風險，必須兢兢業(yè)業(yè)，盡職盡責，千萬不可掉以輕心。盡職調(diào)查期間，律師應養(yǎng)成從堆積如山的資料中，翻閱、審查資料，摘抄要點，將當天調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題及時匯總、歸納、分析、研判，形成簡明扼要的日報，這樣既能點明發(fā)現(xiàn)的問題、蘊涵的風險及其對并購交易的影響，又能盡可能給出消弭風險之策。所以，遇到這些情況，律師應當及時調(diào)整策略，只能依賴目標公司就其財務、業(yè)務等所作的“聲明和擔?！?。比如工商行政部門，雖然《公司法》規(guī)定“公眾可以向公司登記機關申請查詢公司登記事項，公司登記機關應當提供查詢服務”，但各地公司登記機關的做法仍是五花八門，松緊尺度不一。隨機應變，適時調(diào)整盡職調(diào)查策略盡職調(diào)查過程中，一個常見而棘手的問題就是目標公司無意或有意未提供盡職調(diào)查所需的全部資料。另外，因并購活動本身具有極高的敏感性，為避免人心浮動，有的目標公司除最高決策層外，其他人對并購交易并不知情，盡職調(diào)查律師在現(xiàn)場查證過程中，即須三緘其口，守口如瓶。四、律師從事法律盡職調(diào)查需要注意的問題律師應謹言慎行，恪守保密義務，與目標公司進行良好溝通由于并購活動中目標公司作為被收購一方，心理較為“脆弱”，通常心存顧慮。1目標企業(yè)稅費征、減、免等優(yōu)惠情況（1）目標企業(yè)稅務登記證、登記機關及驗證情況；（2）目標企業(yè)應納稅的稅種、稅率；（3）目標企業(yè)各納稅申報表及完稅證明；（4）目標企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況；（5）目標企業(yè)財政補賠優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件及實施情況；（6）目標企業(yè)社會保障金交納情況。目標企業(yè)的關聯(lián)交易與同業(yè)競爭（1）目標企業(yè)關聯(lián)交易數(shù)量及現(xiàn)狀，對目標企業(yè)的影響、制約、輔助程度；（2）目標企業(yè)關聯(lián)交易、關聯(lián)方的情況；（3）目標企業(yè)關聯(lián)交易的合法性、交易條件的公允性；（4）目標企業(yè)是否有關于消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議、承諾；（5）股東間、股東與目標企業(yè)間、股東與目標企業(yè)客戶間的關聯(lián)交易。目標企業(yè)組織結構及治理結構審查（1）目標企業(yè)內(nèi)部結構關系；（2）目標企業(yè)內(nèi)部相關職能部門及職能劃分、相互關系、負責人情況；（3）目標企業(yè)內(nèi)部治理結構設置、職能權限、相互關系、機構運行及負責人情況；（4）目標企業(yè)是否有企業(yè)辦社會職能的機構、具體情況及經(jīng)營運行和財產(chǎn)狀況；（5）目標企業(yè)近三年來主要（重大）決策在程序上和實體上的有效性及相關文件；（6）目標企業(yè)股東大會（職代會）、董事會（經(jīng)理辦公會）、監(jiān)事會及其規(guī)范運作情況；（7）目標企業(yè)股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高管層人員情況；（8）目標企業(yè)的獨立性；（9）目標企業(yè)內(nèi)部組織結構的重大變化及主要管理體制的變動；（10）目標企業(yè)附屬機構、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨立核算的業(yè)務部門及其下設機構情況。目標企業(yè)重大合同及債權債務的審查（1）目標企業(yè)重大合同的主體及內(nèi)容的合法性、有效性；（2）目標企業(yè)重大合同在目標企業(yè)控制權改變后是否仍然有效或合同約定是否產(chǎn)生變更；（3）目標企業(yè)重大合同中是否存在純義務性條款或其他限制性條款；（4）目標企業(yè)重大合同有關解除、終止合同的約定對并購會產(chǎn)生何種影響；（5）目標企業(yè)對外擔保合同的具體情況及主合同履行情況；（6）目標企業(yè)債權的性質、合法性、有效性、數(shù)量及實現(xiàn)債權的障礙；（7）目標企業(yè)債權質量狀況；（8）目標企業(yè)債務性質，合法性、有效性，數(shù)量及履行情況；（9）目標企業(yè)債務償還期限、附隨義務及債權人對其是否有特別限制；（10）目標企業(yè)貸款文件、貸款數(shù)額、還款期、逾期利息及罰金情況；（11）目標企業(yè)外債情況、合法性、批文及登記證明；（12）目標企業(yè)外債擔保文件、履約保證書情況及批準登記手續(xù)；（13）目標企業(yè)資產(chǎn)抵押、質押清單及文件、債務履行情況；（14）目標企業(yè)負債是否已被追索、是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟或仲裁；（15）目標企業(yè)及分支機構、子公司財產(chǎn)保險情況（包括保險人、險種、保額、有效期、保險范圍、理賠額）、正在進行及可能的保險索賠或爭議。目標企業(yè)章程的審查（1）章程內(nèi)容的合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效的章程；（2）章程是否履行了必要的批準手續(xù)及是否在公司登記機構登記備案；（3）章程內(nèi)容中是否有反收購條款，如有，則查明具體內(nèi)容；（4）章程內(nèi)容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應手續(xù)；（5）章程內(nèi)容是否有超級多數(shù)條款，并評估其意義；（6）章程內(nèi)容是否有董事會分期、分級選舉條款，禁止更換董事條款，并評估其意義；（7）章程內(nèi)容是否有特別授權條款，并評估其意義；（8）章程內(nèi)容是否有特別程序條款，并評估其意義；（9）章程內(nèi)容是否有影響企業(yè)并購的其他特別規(guī)定，如高薪補償被辭退的高管人員、股東權利計劃等。（5）目標企業(yè)對外投資情況包括：設立分公司情況；投資參股子公司情況、出資額、所占比例或股份；投資控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。三、法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容目標企業(yè)的主體資格、并購的授權與批準的審查（1）目標企業(yè)的設立審批、申請文件及登記文檔、營業(yè)執(zhí)照、驗資證明（報告）；（2）目標企業(yè)登記事項，歷次變更、變動情況的合法合規(guī)性；（3）目標企業(yè)成立以來的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；（4）目標企業(yè)年審情況及是否有影響目標企業(yè)合法存續(xù)的重大法律障礙，如吊銷、注銷；（5）目標企業(yè)經(jīng)營中依法應取得的資質、認證、特別許可等是否已合法取得及是否仍合法有效；（6）本次并購交易是否已取得合法有效的授權和批準，對并購條件是否存在限制性要求。諸如財務顧問、審計、評估等專業(yè)中介機構及其工作人員。其一般會涉及下列部門：（1）向工商行政管理部門查詢目標公司設立、變更、年檢、法人治理結構等相關工商登記資料；（2）向房地產(chǎn)管理部門查詢房地產(chǎn)開發(fā)項目、房屋狀況及產(chǎn)權人信息、房地產(chǎn)他項權情況、房屋租賃信息等；向土地管理部門查詢土地權屬情況；向規(guī)劃管理部門查詢建設用地規(guī)劃、建設工程規(guī)劃等；向建設管理部門查詢建筑工程許可情況等；（3）向車輛、船舶管理部門查詢車輛、船舶信息；（4）向證券登記有限公司查詢股票名稱、數(shù)量、權利限制等信息；（5）從中國人民銀行打印目標公司貸款卡信息，查詢目標公司銀行貸款、對外擔保等情況。下面筆者就律師從事法律盡職調(diào)查的幾個重點方面歸結如下：法律盡職調(diào)查的方法獨立調(diào)查。收購又分股權收購和資產(chǎn)收購，是指一家公司收購目標公司的股權或資產(chǎn)，目標公司仍然存在。下面本文將著重探討其中比較常見的一種法律盡職調(diào)查，即公司并購中的法律盡職調(diào)查?，F(xiàn)在，企業(yè)之間競爭講究的是對實際情況詳細、準確、全面、深入的了解，而后進行周密嚴謹?shù)姆治?，最后作出切合企業(yè)實際情況的戰(zhàn)略和應對措施。謀攻》中的這句著名論斷是孫子兵法中最光輝的軍事思想。現(xiàn)階段在全國的發(fā)達地區(qū)盡職調(diào)查已經(jīng)成為各項業(yè)務成功的法律保障，作為成功的銀行等金融機構應當將律師盡職調(diào)查作為項目前必經(jīng)的操作步驟，從而保障業(yè)務目的的成功實現(xiàn)。以環(huán)保為例： 與可能存在的環(huán)境污染問題及訴訟相關的所有文件（與政府函件往來、內(nèi)部咨詢報告、針對業(yè)務相對方或其子公司環(huán)境